Nvidia vs Oracle
Diseñador líder de chips que impulsa la IA y los videojuegos vs Gigante global de software empresarial e infraestructura en la nube. ¿Cuál es la mejor opción para tu cartera en septiembre 2026? Respuesta en lenguaje claro más abajo.
Nvidia diseña las GPUs y la infraestructura de sistemas que impulsan la revolución de la computación de IA, mientras Oracle ha reposicionado su negocio de bases de datos y software empresarial de décadas como un proveedor de infraestructura en la nube e IA que corre para ponerse al día. Ambos empresas son centrales para la expansión de la IA en la empresa, pero uno está aprovechando un ciclo de producto que está remodelando la computación global y el otro está defendiendo y ampliando una franquicia heredada mediante una intensa inversión. Nvidia vs Oracle muestra cómo la dominancia de hardware de primer mover y el bloqueo de software crean trayectorias de ingresos fundamentalmente diferentes en la era de la IA.
Nvidia diseña las GPUs y la infraestructura de sistemas que impulsan la revolución de la computación de IA, mientras Oracle ha reposicionado su negocio de bases de datos y software empresarial de déca...
Por qué se mueve
Nvidia pone fin a su racha de seis días alcistas mientras los temores por las tasas y las ventas de insiders presionan las acciones
- Un alto directivo de Nvidia vendió aproximadamente 300 millones de dólares en acciones en los últimos días sin un plan de negociación preestablecido, coincidiendo con uno de los principales accionistas individuales de la empresa que liquidó casi mil millones de dólares en participaciones.
- El descenso de la acción se produjo tras un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., ante los temores del mercado de que la Reserva Federal pudiera volver a subir los tipos de interés en octubre, lo que afectaría a las valoraciones de las tecnológicas de alto crecimiento.
- Nvidia sigue ampliando su ecosistema mediante nuevas integraciones en computación cuántica, incluido el sistema Superion 256 de IonQ conectado a la infraestructura GB200 NVL72 de Nvidia, mientras que la dirección señala que la demanda actual de procesadores podría duplicar teóricamente las ventas para el año fiscal 2028 si se eliminaran las limitaciones de suministro.
La volatilidad de las acciones de Oracle se intensifica mientras una enorme cartera de pedidos de IA choca con preocupaciones por la deuda y despidos
- El sentimiento alcista se basa en un aumento de las obligaciones pendientes de rendimiento hasta los 664.000 millones de dólares, lo que ha alimentado un crecimiento del 121% interanual en los ingresos de infraestructura y sugiere una sólida cartera futura para los servicios de nube de IA.
- La presión negativa sobre las acciones proviene de informes sobre más de 500 despidos en la división de infraestructura en la nube de EE. UU. y advertencias de que un viento en contra de 18.000 millones de dólares podría impactar la valoración, contribuyendo a un desplome de las acciones superior al 40% desde su máximo anual.
- La expansión estratégica continúa a pesar de la volatilidad, con nuevos anuncios que incluyen un sistema electrónico de registros médicos (EHR) oncológico, herramientas de gestión del ciclo de ingresos impulsadas por IA y asociaciones con Wipro y el Instituto Buck para fortalecer las capacidades de datos en ciencias de la vida.
Nvidia pone fin a su racha de seis días alcistas mientras los temores por las tasas y las ventas de insiders presionan las acciones
- Un alto directivo de Nvidia vendió aproximadamente 300 millones de dólares en acciones en los últimos días sin un plan de negociación preestablecido, coincidiendo con uno de los principales accionistas individuales de la empresa que liquidó casi mil millones de dólares en participaciones.
- El descenso de la acción se produjo tras un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., ante los temores del mercado de que la Reserva Federal pudiera volver a subir los tipos de interés en octubre, lo que afectaría a las valoraciones de las tecnológicas de alto crecimiento.
- Nvidia sigue ampliando su ecosistema mediante nuevas integraciones en computación cuántica, incluido el sistema Superion 256 de IonQ conectado a la infraestructura GB200 NVL72 de Nvidia, mientras que la dirección señala que la demanda actual de procesadores podría duplicar teóricamente las ventas para el año fiscal 2028 si se eliminaran las limitaciones de suministro.
La volatilidad de las acciones de Oracle se intensifica mientras una enorme cartera de pedidos de IA choca con preocupaciones por la deuda y despidos
- El sentimiento alcista se basa en un aumento de las obligaciones pendientes de rendimiento hasta los 664.000 millones de dólares, lo que ha alimentado un crecimiento del 121% interanual en los ingresos de infraestructura y sugiere una sólida cartera futura para los servicios de nube de IA.
- La presión negativa sobre las acciones proviene de informes sobre más de 500 despidos en la división de infraestructura en la nube de EE. UU. y advertencias de que un viento en contra de 18.000 millones de dólares podría impactar la valoración, contribuyendo a un desplome de las acciones superior al 40% desde su máximo anual.
- La expansión estratégica continúa a pesar de la volatilidad, con nuevos anuncios que incluyen un sistema electrónico de registros médicos (EHR) oncológico, herramientas de gestión del ciclo de ingresos impulsadas por IA y asociaciones con Wipro y el Instituto Buck para fortalecer las capacidades de datos en ciencias de la vida.
Análisis de inversión
Nvidia
NVDA
Ventajas
- Nvidia los ingresos fiscales de 2025 aumentaron un 114% año tras año, reflejando la demanda dominante de sus chips de IA y su liderazgo continuo en el auge de la infraestructura de IA generativa.
- Los márgenes brutos de la empresa se mantienen cercanos al 70%, sustentando una rentabilidad líder entre pares de tecnología de gran capitalización.
- Nvidia mantiene una visión muy clara de los ingresos futuros, con ventas acumuladas proyectadas de $0,5 billones para sus últimas plataformas de chips en los próximos dos años.
Aspectos a considerar
- Las acciones de Nvidia recientemente experimentaron una de las mayores caídas de capitalización bursátil en tres días en 2025, destacando la vulnerabilidad a correcciones bruscas tras rápidas ganancias.
- Las métricas de valoración, como la relación precio/beneficio, se encuentran elevadas en comparación con sus pares, lo que plantea dudas sobre la sostenibilidad si el impulso de crecimiento se desacelera.
- La fuerte dependencia de la empresa del ciclo de los chips de IA la exposición a posibles volatilidades de demanda y a una mayor competencia en el espacio de semiconductores.
Oracle
ORCL
Ventajas
- Oracle ha asegurado contratos de IA por varios miles de millones de dólares con importantes firmas tecnológicas, impulsando un aumento del 90% en su acción este año y señalando un fuerte potencial de crecimiento en servicios de nube e IA.
- La amplia base instalada de la empresa en IT empresarial proporciona una fuente de ingresos recurrente y oportunidades de venta cruzada para nuevos productos de nube e IA.
- La acción de Oracle superó a la de Nvidia en el último año, reflejando el optimismo de los inversores sobre su capacidad para monetizar el cambio empresarial hacia la IA y la nube híbrida.
Aspectos a considerar
- El ratio precio-beneficio de Oracle ahora supera al de Nvidia, lo que sugiere que el mercado podría ya estar incorporando expectativas de crecimiento agresivas.
- La empresa opera con niveles de deuda más altos y márgenes de beneficio más bajos en comparación con pares líderes de nube y semiconductores.
- La historia de Oracle de desafíos de integración y ritmos de migración a la nube más lentos podrían limitar su capacidad para capitalizar plenamente el auge de la infraestructura de IA.
Próxima fecha de resultados de Nvidia (NVDA)
El próximo reporte de ganancias de NVIDIA está programado para el 17 de noviembre de 2026, después del cierre del mercado estadounidense. El informe cubrirá el tercer trimestre fiscal de 2027, que finaliza a finales de octubre de 2026. NVIDIA ha confirmado la fecha a través de su calendario de llamadas de resultados, lo que convierte esta proyección en algo más que una estimación basada únicamente en patrones históricos.
Próxima fecha de resultados de Oracle (ORCL)
El próximo anuncio de resultados de Oracle está programado para el 14 de diciembre de 2026. El informe cubrirá el segundo trimestre fiscal de 2027, correspondiente al trimestre finalizado el 30 de noviembre de 2026. La dirección indicó este calendario durante la conferencia de resultados del primer trimestre fiscal, aunque está sujeto a cambios si Oracle emite un anuncio actualizado.
Próxima fecha de resultados de Nvidia (NVDA)
El próximo reporte de ganancias de NVIDIA está programado para el 17 de noviembre de 2026, después del cierre del mercado estadounidense. El informe cubrirá el tercer trimestre fiscal de 2027, que finaliza a finales de octubre de 2026. NVIDIA ha confirmado la fecha a través de su calendario de llamadas de resultados, lo que convierte esta proyección en algo más que una estimación basada únicamente en patrones históricos.
Próxima fecha de resultados de Oracle (ORCL)
El próximo anuncio de resultados de Oracle está programado para el 14 de diciembre de 2026. El informe cubrirá el segundo trimestre fiscal de 2027, correspondiente al trimestre finalizado el 30 de noviembre de 2026. La dirección indicó este calendario durante la conferencia de resultados del primer trimestre fiscal, aunque está sujeto a cambios si Oracle emite un anuncio actualizado.
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