Nvidia vs Oracle
Principal designer de chips gráficos alimentando IA e jogos vs Gigante em bancos de dados empresariais e infraestrutura em nuvem. Qual é a melhor opção para a sua carteira em novembro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
A Nvidia projeta as GPUs e a infraestrutura de sistemas que movem a revolução de computação de IA, enquanto a Oracle reposicionou seu negócio de banco de dados e de software empresarial há décadas como um provedor de infraestrutura em nuvem e IA correndo para alcançar o ritmo. Ambas as empresas são centrais para a construção de IA corporativa, mas uma está aproveitando um ciclo de produto que está redesenhando a computação global e a outra está defendendo e expandindo uma franquia legada por meio de investimentos pesados. Nvidia vs Oracle mostra como o domínio de hardware por ser o primeiro a mover e o lock-in de software criam trajetórias de ganhos fundamentalmente diferentes na era da IA.
A Nvidia projeta as GPUs e a infraestrutura de sistemas que movem a revolução de computação de IA, enquanto a Oracle reposicionou seu negócio de banco de dados e de software empresarial há décadas com...
Por que está se movendo
NVDA se recupera após venda histórica enquanto analistas avaliam o potencial de crescimento da Vera Rubin
- O CEO Jensen Huang destacou que os chips de próxima geração Vera Rubin devem gerar US$ 40 bilhões em receita por gigawatt, um aumento significativo em relação aos US$ 25 bilhões associados à plataforma atual Grace Blackwell.
- A recente venda foi atribuída por alguns analistas a uma 'reação atrasada' aos resultados das eleições de meio de mandato e ao crescente escrutínio sobre se os gastos de capital em IA podem sustentar seu ritmo acelerado de expansão.
- Apesar da queda abaixo da média móvel de 200 dias, vários analistas veem a baixa como uma oportunidade de compra, citando a lucratividade robusta da Nvidia e a demanda estrutural por infraestrutura de IA como principais suportes.
Ações da Oracle caem com a notícia de que Microsoft encerra acordo de nuvem para IA e aumenta o escrutínio político
- As ações caíram após a Bloomberg News relatar que a Microsoft está encerrando um acordo de computação de IA com a Oracle, sinalizando uma mudança nas parcerias corporativas estratégicas.
- A empresa recentemente descartou um acordo preliminar de aluguel de chips no valor de US$ 7 bilhões com a Tencent, da China, após a oposição do governo Trump, destacando o aumento do escrutínio sobre provedores de nuvem dos EUA que atendem empresas chinesas de IA.
- O sentimento do mercado permanece negativo diante dos temores de que um escrutínio político mais rigoroso e promessas de campanha dos democratas sobre moratórias em data centers possam retardar a expansão futura da infraestrutura.
NVDA se recupera após venda histórica enquanto analistas avaliam o potencial de crescimento da Vera Rubin
- O CEO Jensen Huang destacou que os chips de próxima geração Vera Rubin devem gerar US$ 40 bilhões em receita por gigawatt, um aumento significativo em relação aos US$ 25 bilhões associados à plataforma atual Grace Blackwell.
- A recente venda foi atribuída por alguns analistas a uma 'reação atrasada' aos resultados das eleições de meio de mandato e ao crescente escrutínio sobre se os gastos de capital em IA podem sustentar seu ritmo acelerado de expansão.
- Apesar da queda abaixo da média móvel de 200 dias, vários analistas veem a baixa como uma oportunidade de compra, citando a lucratividade robusta da Nvidia e a demanda estrutural por infraestrutura de IA como principais suportes.
Ações da Oracle caem com a notícia de que Microsoft encerra acordo de nuvem para IA e aumenta o escrutínio político
- As ações caíram após a Bloomberg News relatar que a Microsoft está encerrando um acordo de computação de IA com a Oracle, sinalizando uma mudança nas parcerias corporativas estratégicas.
- A empresa recentemente descartou um acordo preliminar de aluguel de chips no valor de US$ 7 bilhões com a Tencent, da China, após a oposição do governo Trump, destacando o aumento do escrutínio sobre provedores de nuvem dos EUA que atendem empresas chinesas de IA.
- O sentimento do mercado permanece negativo diante dos temores de que um escrutínio político mais rigoroso e promessas de campanha dos democratas sobre moratórias em data centers possam retardar a expansão futura da infraestrutura.
Análise de investimento
Nvidia
NVDA
Vantagens
- A receita fiscal de 2025 da Nvidia aumentou 114% ano após ano, refletindo a demanda dominante por seus chips de IA e a liderança contínua no boom de infraestrutura de IA generativa.
- As margens brutas da empresa permanecem próximas de 70%, sustentando a lucratividade líder do setor entre pares de tecnologia de grande capitalização.
- A Nvidia mantém alta previsibilidade sobre as receitas futuras, com US$ 0,5 trilhão em vendas acumuladas projetadas para suas mais recentes plataformas de chips nos próximos dois anos.
Pontos a considerar
- As ações da Nvidia recentemente passaram por uma das maiores quedas de valor de mercado em três dias em 2025, destacando vulnerabilidade a correções abruptas após ganhos rápidos.
- Métricas de avaliação, como o índice preço/lucro, estão elevados em relação aos pares, levantando dúvidas sobre a sustentabilidade caso o impulso de crescimento desacelere.
- A forte dependência da empresa do ciclo de chips de IA a expõe a volatilidade potencial da demanda e a maior competição no setor de semicondutores.
Oracle
ORCL
Vantagens
- A Oracle garantiu contratos de IA de bilhões de dólares com grandes empresas de tecnologia, impulsionando uma valorização de 90% das ações neste ano e sinalizando um forte potencial de crescimento em serviços de nuvem e IA.
- A ampla base instalada da empresa em TI empresarial fornece uma receita recorrente e oportunidades de venda cruzada de novos produtos de nuvem e IA.
- As ações da Oracle superaram as da Nvidia no último ano, refletindo o otimismo dos investidores quanto à sua capacidade de monetizar a mudança empresarial para IA e nuvem híbrida.
Pontos a considerar
- O rácio preço/lucro da Oracle agora excede o da Nvidia, sugerindo que o mercado pode já estar precificando expectativas de crescimento agressivas.
- A empresa opera com níveis de dívida mais elevados e margens de lucro mais baixas em comparação com pares líderes de nuvem e semicondutores.
- O histórico de desafios de integração da Oracle e as taxas de migração para a nuvem mais lentas podem limitar a sua capacidade de capitalizar plenamente o boom da infraestrutura de IA.
Próxima data de resultados de Nvidia (NVDA)
A NVIDIA tem um relatório de lucros confirmado para 17 de novembro de 2026, após o fechamento do mercado. Este lançamento cobrirá os resultados do terceiro trimestre fiscal da empresa, referentes ao período que termina no final de outubro de 2026. A data está alinhada com o padrão histórico de relatórios observado nos dados do calendário fornecidos.
Próxima data de resultados de Oracle (ORCL)
A Oracle ainda não anunciou uma data confirmada para seu próximo relatório de resultados. Com base no padrão histórico de divulgação em março, junho e setembro, a próxima publicação é esperada por volta de dezembro de 2026. Este relatório cobrirá os resultados do quarto trimestre fiscal da Oracle.
Próxima data de resultados de Nvidia (NVDA)
A NVIDIA tem um relatório de lucros confirmado para 17 de novembro de 2026, após o fechamento do mercado. Este lançamento cobrirá os resultados do terceiro trimestre fiscal da empresa, referentes ao período que termina no final de outubro de 2026. A data está alinhada com o padrão histórico de relatórios observado nos dados do calendário fornecidos.
Próxima data de resultados de Oracle (ORCL)
A Oracle ainda não anunciou uma data confirmada para seu próximo relatório de resultados. Com base no padrão histórico de divulgação em março, junho e setembro, a próxima publicação é esperada por volta de dezembro de 2026. Este relatório cobrirá os resultados do quarto trimestre fiscal da Oracle.
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