Nvidia vs Oracle
Principais designers de chips que impulsionam IA e jogos vs Gigante global de software empresarial e infraestrutura em nuvem. Qual é a melhor opção para a sua carteira em setembro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
A Nvidia projeta as GPUs e a infraestrutura de sistemas que movem a revolução de computação de IA, enquanto a Oracle reposicionou seu negócio de banco de dados e de software empresarial há décadas como um provedor de infraestrutura em nuvem e IA correndo para alcançar o ritmo. Ambas as empresas são centrais para a construção de IA corporativa, mas uma está aproveitando um ciclo de produto que está redesenhando a computação global e a outra está defendendo e expandindo uma franquia legada por meio de investimentos pesados. Nvidia vs Oracle mostra como o domínio de hardware por ser o primeiro a mover e o lock-in de software criam trajetórias de ganhos fundamentalmente diferentes na era da IA.
A Nvidia projeta as GPUs e a infraestrutura de sistemas que movem a revolução de computação de IA, enquanto a Oracle reposicionou seu negócio de banco de dados e de software empresarial há décadas com...
Por que está se movendo
Nvidia encerra rally de seis dias com temores sobre taxas e vendas por insiders pressionando as ações
- Um diretor sênior da Nvidia vendeu cerca de US$ 300 milhões em ações nos últimos dias sem um plano de negociação pré-estabelecido, coincidindo com um dos maiores acionistas individuais da empresa, que liquidou quase US$ 1 bilhão em participações.
- A queda do estoque seguiu-se a um forte aumento nos rendimentos dos Tesouro dos EUA, diante do medo do mercado de que o Federal Reserve possa elevar novamente os juros em outubro, impactando as avaliações de empresas de tecnologia de alto crescimento.
- A Nvidia continua a expandir seu ecossistema por meio de novas integrações em computação quântica, incluindo o sistema Superion 256 da IonQ conectado à infraestrutura GB200 NVL72 da Nvidia, enquanto a gestão observa que a demanda atual por processadores poderia teoricamente dobrar as vendas até o exercício fiscal de 2028 se as restrições de oferta fossem removidas.
Volatilidade das Ações da Oracle Intensifica-se com Enorme Backlog de IA, Conflitando com Preocupações com Dívida e Demissões
- O otimismo é ancorado em um surto nas obrigações pendentes para US$ 664 bilhões, o que alimentou um crescimento ano-a-ano de 121% na receita de infraestrutura e sugere um pipeline robusto e futuro para serviços de nuvem de IA.
- A pressão negativa sobre as ações decorre de relatos de mais de 500 demissões na divisão de infraestrutura em nuvem dos EUA e de avisos de que um impacto adverso de US$ 18 bilhões poderia afetar a avaliação, contribuindo para uma queda das ações de mais de 40% em relação ao seu máximo anual.
- A expansão estratégica continua apesar da volatilidade, com novos anúncios incluindo um EHR de Oncologia, ferramentas de gestão do ciclo de receita baseadas em IA e parcerias com a Wipro e o Instituto Buck para fortalecer as capacidades de dados em ciências da vida.
Nvidia encerra rally de seis dias com temores sobre taxas e vendas por insiders pressionando as ações
- Um diretor sênior da Nvidia vendeu cerca de US$ 300 milhões em ações nos últimos dias sem um plano de negociação pré-estabelecido, coincidindo com um dos maiores acionistas individuais da empresa, que liquidou quase US$ 1 bilhão em participações.
- A queda do estoque seguiu-se a um forte aumento nos rendimentos dos Tesouro dos EUA, diante do medo do mercado de que o Federal Reserve possa elevar novamente os juros em outubro, impactando as avaliações de empresas de tecnologia de alto crescimento.
- A Nvidia continua a expandir seu ecossistema por meio de novas integrações em computação quântica, incluindo o sistema Superion 256 da IonQ conectado à infraestrutura GB200 NVL72 da Nvidia, enquanto a gestão observa que a demanda atual por processadores poderia teoricamente dobrar as vendas até o exercício fiscal de 2028 se as restrições de oferta fossem removidas.
Volatilidade das Ações da Oracle Intensifica-se com Enorme Backlog de IA, Conflitando com Preocupações com Dívida e Demissões
- O otimismo é ancorado em um surto nas obrigações pendentes para US$ 664 bilhões, o que alimentou um crescimento ano-a-ano de 121% na receita de infraestrutura e sugere um pipeline robusto e futuro para serviços de nuvem de IA.
- A pressão negativa sobre as ações decorre de relatos de mais de 500 demissões na divisão de infraestrutura em nuvem dos EUA e de avisos de que um impacto adverso de US$ 18 bilhões poderia afetar a avaliação, contribuindo para uma queda das ações de mais de 40% em relação ao seu máximo anual.
- A expansão estratégica continua apesar da volatilidade, com novos anúncios incluindo um EHR de Oncologia, ferramentas de gestão do ciclo de receita baseadas em IA e parcerias com a Wipro e o Instituto Buck para fortalecer as capacidades de dados em ciências da vida.
Análise de investimento
Nvidia
NVDA
Vantagens
- A receita fiscal de 2025 da Nvidia aumentou 114% ano após ano, refletindo a demanda dominante por seus chips de IA e a liderança contínua no boom de infraestrutura de IA generativa.
- As margens brutas da empresa permanecem próximas de 70%, sustentando a lucratividade líder do setor entre pares de tecnologia de grande capitalização.
- A Nvidia mantém alta previsibilidade sobre as receitas futuras, com US$ 0,5 trilhão em vendas acumuladas projetadas para suas mais recentes plataformas de chips nos próximos dois anos.
Pontos a considerar
- As ações da Nvidia recentemente passaram por uma das maiores quedas de valor de mercado em três dias em 2025, destacando vulnerabilidade a correções abruptas após ganhos rápidos.
- Métricas de avaliação, como o índice preço/lucro, estão elevados em relação aos pares, levantando dúvidas sobre a sustentabilidade caso o impulso de crescimento desacelere.
- A forte dependência da empresa do ciclo de chips de IA a expõe a volatilidade potencial da demanda e a maior competição no setor de semicondutores.
Oracle
ORCL
Vantagens
- A Oracle garantiu contratos de IA de bilhões de dólares com grandes empresas de tecnologia, impulsionando uma valorização de 90% das ações neste ano e sinalizando um forte potencial de crescimento em serviços de nuvem e IA.
- A ampla base instalada da empresa em TI empresarial fornece uma receita recorrente e oportunidades de venda cruzada de novos produtos de nuvem e IA.
- As ações da Oracle superaram as da Nvidia no último ano, refletindo o otimismo dos investidores quanto à sua capacidade de monetizar a mudança empresarial para IA e nuvem híbrida.
Pontos a considerar
- O rácio preço/lucro da Oracle agora excede o da Nvidia, sugerindo que o mercado pode já estar precificando expectativas de crescimento agressivas.
- A empresa opera com níveis de dívida mais elevados e margens de lucro mais baixas em comparação com pares líderes de nuvem e semicondutores.
- O histórico de desafios de integração da Oracle e as taxas de migração para a nuvem mais lentas podem limitar a sua capacidade de capitalizar plenamente o boom da infraestrutura de IA.
Próxima data de resultados de Nvidia (NVDA)
O próximo relatório de resultados da NVIDIA está agendado para 17 de novembro de 2026, após o fechamento do mercado dos EUA. O lançamento cobrirá o terceiro trimestre fiscal de 2027 da empresa, que termina no final de outubro de 2026. A NVIDIA confirmou a data por meio de seu cronograma de chamadas de resultados, tornando isso mais do que uma estimativa baseada em padrões históricos.
Próxima data de resultados de Oracle (ORCL)
O próximo lançamento de resultados da Oracle está agendado para 14 de dezembro de 2026. O relatório cobrirá o segundo trimestre fiscal de 2027, encerrado em 30 de novembro de 2026. A gestão indicou esse cronograma durante a conferência de resultados do primeiro trimestre fiscal, embora esteja sujeito a alterações caso a Oracle emita um comunicado atualizado.
Próxima data de resultados de Nvidia (NVDA)
O próximo relatório de resultados da NVIDIA está agendado para 17 de novembro de 2026, após o fechamento do mercado dos EUA. O lançamento cobrirá o terceiro trimestre fiscal de 2027 da empresa, que termina no final de outubro de 2026. A NVIDIA confirmou a data por meio de seu cronograma de chamadas de resultados, tornando isso mais do que uma estimativa baseada em padrões históricos.
Próxima data de resultados de Oracle (ORCL)
O próximo lançamento de resultados da Oracle está agendado para 14 de dezembro de 2026. O relatório cobrirá o segundo trimestre fiscal de 2027, encerrado em 30 de novembro de 2026. A gestão indicou esse cronograma durante a conferência de resultados do primeiro trimestre fiscal, embora esteja sujeito a alterações caso a Oracle emita um comunicado atualizado.
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