Dell Technologies vs Cloudflare
Fornecedor global de computadores pessoais e serviços de infraestrutura empresarial vs Rede global que protege e acelera aplicações na internet. Qual é a melhor opção para a sua carteira em setembro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
A Dell Technologies envia servidores e sistemas de armazenamento para empresas que atualizam infraestrutura para cargas de trabalho de IA, enquanto a Cloudflare protege e acelera o tráfego da internet para milhões de sites e redes empresariais a partir de sua rede de edge distribuída globalmente. Um vende o hardware físico que fica dentro de data centers e o outro vende a camada de software que protege e direciona o tráfego na borda da internet. Dell Technologies vs Cloudflare coloca um negócio orientado a hardware com margens finas contra uma plataforma de segurança e redes em nuvem de altas margens, e os leitores passam a entender como os ciclos de demanda por servidores de IA diferem do modelo de receita de assinatura com crescimento composto gerado pela estratégia land-and-expand da Cloudflare.
A Dell Technologies envia servidores e sistemas de armazenamento para empresas que atualizam infraestrutura para cargas de trabalho de IA, enquanto a Cloudflare protege e acelera o tráfego da internet...
Por que está se movendo
Ações da Dell disparam com revisões otimizas de analistas, apesar de vendas por executivos internos e volatilidade do setor
- O Morgan Stanley aumentou as probabilidades atribuídas ao seu alvo de US$ 756 no cenário otimista, impulsionando um alta de 7% no preço das ações para US$ 573, à medida que compradores reagiram ao renovado otimismo sobre a valuation da Dell.
- O recorde backlog de IA da Dell, de US$ 95 bilhões, e uma base de clientes superior a 6.500 continuam a sustentar uma forte visibilidade de demanda, posicionando-a favoravelmente contra concorrentes como a HPE, apesar das recentes vendas por executivos internos, incluindo o CFO e outros diretores.
- Vendas por pena (sympathy selling) ocorreram no início da semana devido a relatos de disputas contratuais e atrasos nos cronogramas no projeto principal de data center da Oracle, enquanto o UBS rebaixou sua perspectiva de vendas de PCs para 2027, de crescimento para declínio.
Cloudflare avança com a estratégia de plataforma unificada e conquista contratos empresariais
- A ação da empresa fechou a $358,99, registrando alta de +1,89% em relação ao dia anterior, apesar das quedas mais amplas do mercado.
- A abordagem de plataforma unificada da empresa está conquistando contratos empresariais significativos ao simplificar a consolidação de fornecedores para os clientes.
- Os investidores estão reagindo positivamente ao posicionamento da Cloudflare no setor de infraestrutura de borda, beneficiado pela migração para cargas de trabalho de IA agêntica.
Ações da Dell disparam com revisões otimizas de analistas, apesar de vendas por executivos internos e volatilidade do setor
- O Morgan Stanley aumentou as probabilidades atribuídas ao seu alvo de US$ 756 no cenário otimista, impulsionando um alta de 7% no preço das ações para US$ 573, à medida que compradores reagiram ao renovado otimismo sobre a valuation da Dell.
- O recorde backlog de IA da Dell, de US$ 95 bilhões, e uma base de clientes superior a 6.500 continuam a sustentar uma forte visibilidade de demanda, posicionando-a favoravelmente contra concorrentes como a HPE, apesar das recentes vendas por executivos internos, incluindo o CFO e outros diretores.
- Vendas por pena (sympathy selling) ocorreram no início da semana devido a relatos de disputas contratuais e atrasos nos cronogramas no projeto principal de data center da Oracle, enquanto o UBS rebaixou sua perspectiva de vendas de PCs para 2027, de crescimento para declínio.
Cloudflare avança com a estratégia de plataforma unificada e conquista contratos empresariais
- A ação da empresa fechou a $358,99, registrando alta de +1,89% em relação ao dia anterior, apesar das quedas mais amplas do mercado.
- A abordagem de plataforma unificada da empresa está conquistando contratos empresariais significativos ao simplificar a consolidação de fornecedores para os clientes.
- Os investidores estão reagindo positivamente ao posicionamento da Cloudflare no setor de infraestrutura de borda, beneficiado pela migração para cargas de trabalho de IA agêntica.
Análise de investimento
Vantagens
- A Dell Technologies se beneficia da forte demanda por servidores e infraestrutura otimizados para IA, impulsionando o crescimento da receita.
- A empresa mantém um modelo de negócios diversificado, com exposição a mercados tanto corporativos quanto de consumo.
- A Dell negocia a uma relação preço-vendas à frente baixa, sugerindo que está subvalorizada em relação ao seu setor.
Pontos a considerar
- A Dell enfrenta alta volatilidade de preços, o que pode aumentar o risco de investimento no curto prazo.
- O crescimento dos ganhos da empresa depende da demanda cíclica por hardware, tornando-a sensível a recuos econômicos.
- O prêmio de valorização da Dell em relação à média de P/E forward da indústria pode limitar o potencial de alta.
Cloudflare
NET
Vantagens
- A Cloudflare tem demonstrado crescimento rápido de receita, com um aumento de 28% ano a ano em 2024.
- A empresa oferece um amplo conjunto de serviços de segurança e infraestrutura baseados na nuvem, apoiando fluxos de receita recorrente.
- A participação de mercado crescente da Cloudflare em segurança na nuvem a posiciona bem para o crescimento de longo prazo.
Pontos a considerar
- A Cloudflare continua a apresentar prejuízos líquidos, indicando desafios contínuos de lucratividade.
- A ação possui beta elevado, refletindo maior sensibilidade à volatilidade e ao risco de mercado.
- O ratio P/L forward da Cloudflare está elevado, sugerindo que a ação pode estar sobrevalorizada em relação aos lucros.
Próxima data de resultados de Dell Technologies (DELL)
A Dell Technologies (DELL) deve divulgar seus próximos resultados em 24 de novembro de 2026. O relatório deve abranger o terceiro trimestre fiscal da empresa de 2027, encerrado em outubro de 2026. A data está atualmente listada como uma estimativa e pode ser revisada pela companhia.
Próxima data de resultados de Cloudflare (NET)
A Cloudflare (NET) deve divulgar seus próximos resultados em 29 de outubro de 2026. O lançamento deve cobrir o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, encerrado em 30 de setembro. A data permanece como uma estimativa e pode mudar se a Cloudflare anunciar um cronograma diferente.
Próxima data de resultados de Dell Technologies (DELL)
A Dell Technologies (DELL) deve divulgar seus próximos resultados em 24 de novembro de 2026. O relatório deve abranger o terceiro trimestre fiscal da empresa de 2027, encerrado em outubro de 2026. A data está atualmente listada como uma estimativa e pode ser revisada pela companhia.
Próxima data de resultados de Cloudflare (NET)
A Cloudflare (NET) deve divulgar seus próximos resultados em 29 de outubro de 2026. O lançamento deve cobrir o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, encerrado em 30 de setembro. A data permanece como uma estimativa e pode mudar se a Cloudflare anunciar um cronograma diferente.
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