Phillips 66 vs SLB
Grande refinadora e produtora química com rede de oleodutos vs Gigante global de serviços para campos petrolíferos impulsionando a extração de energia. Qual é a melhor opção para a sua carteira em outubro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
Phillips 66 é uma empresa de energia diversificada que opera refinarias, oleodutos de midstream e uma joint venture de chemicals que transforma petróleo bruto em combustíveis e petroquímicos, enquanto a SLB é a maior empresa de serviços de campo de petróleo do mundo, ajudando operadores a perfurar e produzir de forma mais eficiente. Ambas as empresas são habilitadores centrais do sistema global de petróleo e gás, auferindo receitas que acompanham a atividade de produção de energia e a economia de spread de commodities. Phillips 66 vs SLB analisa como o fluxo de caixa da refinação downstream e da infraestrutura midstream se comparam às margens de serviços de tecnologia de campo de petróleo ao longo do ciclo de energia.
Phillips 66 é uma empresa de energia diversificada que opera refinarias, oleodutos de midstream e uma joint venture de chemicals que transforma petróleo bruto em combustíveis e petroquímicos, enquanto...
Por que está se movendo
Phillips 66 supera estimativas do Q3 com margens de refino recorde, mas analistas sinalizam possível reversão
- O lucro por ação do Q3 foi de US$ 14,08, superando significativamente a estimativa de consenso de US$ 11,97, refletindo um aumento na lucratividade devido às altas taxas de utilização das refinarias, que atingiram 98%.
- A empresa reduziu a dívida total em US$ 2 bilhões durante o trimestre, ao mesmo tempo em que gerou US$ 7,3 bilhões em fluxo de caixa operacional, beneficiada por uma vantagem de capital de giro de US$ 1,1 bilhão.
- As margens de refino se expandiram devido ao aumento da demanda por exportações de combustíveis dos EUA em meio às tensões geopolíticas em curso, embora persistam preocupações mais amplas do setor sobre ciclos de manutenção e picos de avaliação.
Ações da SLB sobem após superar estimativas do Q3 e crescimento de data centers impulsionado por IA, apesar dos ventos contrários no Oriente Médio
- A receita do Q3 atingiu US$ 9,45 bilhões, alta de 5% em relação ao trimestre anterior, com margens de EBITDA ajustado expandindo para 21,9%, à medida que o crescimento em Sistemas de Produção e ChampionX compensou a volatilidade regional.
- O emergente negócio de data centers registrou um aumento de 76% ano contra ano, sinalizando a expansão bem-sucedida da SLB em setores de infraestrutura modular impulsionada por IA e gestão térmica.
- A gestão prevê um crescimento duradouro das atividades globais em dígito médio até 2027, com potencial para o EBITDA atingir US$ 8,2 bilhões se as operações no Oriente Médio acelerarem ainda mais.
Phillips 66 supera estimativas do Q3 com margens de refino recorde, mas analistas sinalizam possível reversão
- O lucro por ação do Q3 foi de US$ 14,08, superando significativamente a estimativa de consenso de US$ 11,97, refletindo um aumento na lucratividade devido às altas taxas de utilização das refinarias, que atingiram 98%.
- A empresa reduziu a dívida total em US$ 2 bilhões durante o trimestre, ao mesmo tempo em que gerou US$ 7,3 bilhões em fluxo de caixa operacional, beneficiada por uma vantagem de capital de giro de US$ 1,1 bilhão.
- As margens de refino se expandiram devido ao aumento da demanda por exportações de combustíveis dos EUA em meio às tensões geopolíticas em curso, embora persistam preocupações mais amplas do setor sobre ciclos de manutenção e picos de avaliação.
Ações da SLB sobem após superar estimativas do Q3 e crescimento de data centers impulsionado por IA, apesar dos ventos contrários no Oriente Médio
- A receita do Q3 atingiu US$ 9,45 bilhões, alta de 5% em relação ao trimestre anterior, com margens de EBITDA ajustado expandindo para 21,9%, à medida que o crescimento em Sistemas de Produção e ChampionX compensou a volatilidade regional.
- O emergente negócio de data centers registrou um aumento de 76% ano contra ano, sinalizando a expansão bem-sucedida da SLB em setores de infraestrutura modular impulsionada por IA e gestão térmica.
- A gestão prevê um crescimento duradouro das atividades globais em dígito médio até 2027, com potencial para o EBITDA atingir US$ 8,2 bilhões se as operações no Oriente Médio acelerarem ainda mais.
Análise de investimento
Phillips 66
PSX
Vantagens
- Phillips 66 tem operações diversas que abrangem midstream, químicos, refino, marketing e combustíveis renováveis, apoiando a resiliência dos negócios entre os segmentos de energia.
- A empresa entrega consistentemente lucratividade sólida, com lucro líquido em torno de US$ 1,7 bilhão e um rendimento de dividendos saudável próximo de 3,5%, proporcionando estabilidade de renda aos investidores.
- Analistas geralmente mantêm consenso de 'Compra' ou 'Mantém' com perspectivas de alta modesta, refletindo um potencial de crescimento estável no longo prazo apoiado pela gestão estratégica de ativos.
Pontos a considerar
- Phillips 66 enfrenta riscos cíclicos ligados à volatilidade dos preços de commodities, particularmente spreads de crack que afetam as margens de refino, introduzindo incerteza de lucros.
- As projeções de preço de médio prazo da ação indicam potenciais riscos de downside com quedas projetadas de cerca de 10-12% até o final de 2025, destacando pressão de curto prazo.
- Desafios de execução operacional existem ao escalar sua divisão de combustíveis renováveis, aumentando os riscos de seu pivot estratégico e do crescimento futuro em soluções de energia de baixo carbono.
SLB
SLB
Vantagens
- Schlumberger é líder global em serviços para campos de petróleo, oferecendo tecnologias avançadas, incluindo soluções digitais e impulsionadas por IA que melhoram as operações de upstream de petróleo e gás.
- Sua presença internacional em mercados geográficos diversos reduz a dependência de uma única região, proporcionando diversificação de risco em meio a demandas energéticas flutuantes.
- A empresa gera receita estável com um rendimento de dividendos consistente próximo de 2%, apoiado por contratos de longo prazo e ofertas de serviços críticos para exploração e produção.
Pontos a considerar
- Como prestadora de serviços para campos de petróleo, o desempenho da Schlumberger está altamente correlacionado com os investimentos de capital upstream, tornando-a vulnerável a ciclos de desaceleração na atividade de exploração de petróleo.
- Exposição a riscos geopolíticos e regulatórios em várias regiões de operação pode impactar prazos de projetos e lucratividade, gerando incerteza nas operações globais.
- Pressão competitiva de pares e demandas tecnológicas em evolução exigem investimento contínuo, o que pode afetar margens e introduzir riscos de execução.
Próxima data de resultados de Phillips 66 (PSX)
A Phillips 66 (PSX) tem um relatório de lucros e perdas confirmado para 28 de outubro de 2026, durante o horário de negociação. Este lançamento cobrirá os resultados financeiros da empresa para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2026. A data está alinhada com a cadência típica de relatórios observada nos últimos trimestres, após o anúncio de 5 de agosto de 2026.
Próxima data de resultados de SLB (SLB)
A próxima data de resultados da SLB ainda não foi confirmada. Com base no padrão histórico de divulgação da empresa, que ocorre aproximadamente a cada três meses, o prazo esperado é final de janeiro de 2027. Este próximo relatório cobrirá o quarto trimestre do ano fiscal de 2026.
Próxima data de resultados de Phillips 66 (PSX)
A Phillips 66 (PSX) tem um relatório de lucros e perdas confirmado para 28 de outubro de 2026, durante o horário de negociação. Este lançamento cobrirá os resultados financeiros da empresa para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2026. A data está alinhada com a cadência típica de relatórios observada nos últimos trimestres, após o anúncio de 5 de agosto de 2026.
Próxima data de resultados de SLB (SLB)
A próxima data de resultados da SLB ainda não foi confirmada. Com base no padrão histórico de divulgação da empresa, que ocorre aproximadamente a cada três meses, o prazo esperado é final de janeiro de 2027. Este próximo relatório cobrirá o quarto trimestre do ano fiscal de 2026.
Compre PSX ou SLB na Nemo
Zero comissão
Negocie ações, ETFs e muito mais sem comissão. Fique com uma parte maior dos seus retornos.
Confiável e regulamentado
Parte do grupo Exinity desde 2015, atendendo a mais de um milhão de clientes em todo o mundo.
6% de juros sobre o saldo
Ganhe 6% AER sobre o dinheiro não investido, com pagamentos de juros diários.
