BNY vs Barclays
Custodiante global estabelecido e administrador de ativos vs Grande banco britânico com serviços globais de varejo e investimentos. Qual é a melhor opção para a sua carteira em outubro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
BNY Mellon é o maior banco de custódia do mundo, processando trilhões de dólares em valores mobiliários e gerando receita de taxas com serviços de ativos que o tornam uma peça crítica da infraestrutura financeira global, enquanto o Barclays é um banco universal britânico que abrange varejo, atacado e banco de investimento, com exposição significativa aos mercados de capitais. Ambos são instituições financeiras de importância sistêmica sujeitas a exigências de capital rigorosas e escrutínio regulatório de várias jurisdições. A comparação BNY vs Barclays analisa a receita baseada em taxas versus rendimento de spreads e negociações, eficiência de capital e como dois modelos bancários muito diferentes geram retornos para os acionistas em ambientes de juros variáveis.
BNY Mellon é o maior banco de custódia do mundo, processando trilhões de dólares em valores mobiliários e gerando receita de taxas com serviços de ativos que o tornam uma peça crítica da infraestrutur...
Por que está se movendo
A impulsionamento do crescimento da BK ganha força, mas os gastos mais elevados e as taxas mantêm o cenário volátil.
- Na conferência do Barclays em 14 de setembro, a gestão destacou margens mais fortes, crescimento orgânico de 4,5% no primeiro semestre e uma margem antes dos impostos de 39%, reforçando o argumento de que a recuperação está caminhando para a expansão.
- A BNY elevou sua orientação de crescimento de despesas para o ano inteiro de 4% para 6%-7%, citando gastos vinculados à receita, investimentos em IA e dados, contas de tesouraria e trabalho regulatório; isso aumenta a capacidade de crescimento, mas cria pressão no curto prazo sobre a alavancagem operacional.
- A empresa aumentou sua taxa de empréstimo primária em 25 pontos-base para 7,00%, com efeito a partir de 17 de setembro, um movimento que pode apoiar a renda de empréstimos, mas também aumentar os custos de borrowing para os clientes; o Barclays atribuiu separadamente às ações uma classificação de Compra durante a semana.
Barclays visa ganhos de eficiência com reduções na força de trabalho impulsionadas por IA, apesar de queda nos lucros do terceiro trimestre
- O banco planeja cortar aproximadamente 5.000 empregos, ou 5% de sua força de trabalho global, citando a inteligência artificial como um fator-chave para a eficiência operacional e a redução de custos.
- O lucro pré-impostos do terceiro trimestre subiu 12% para £2,3 bilhões, mas a receita total ficou abaixo das expectativas do consenso devido ao desempenho mais fraco no comércio de renda fixa e nas receitas do banco de investimento.
- Apesar da queda nos lucros, grandes instituições como UBS e RBC mantiveram avaliações positivas, destacando a robustez da qualidade dos ativos e um novo programa de recompra de ações de £500 milhões, apoiado por fortes índices de capital.
A impulsionamento do crescimento da BK ganha força, mas os gastos mais elevados e as taxas mantêm o cenário volátil.
- Na conferência do Barclays em 14 de setembro, a gestão destacou margens mais fortes, crescimento orgânico de 4,5% no primeiro semestre e uma margem antes dos impostos de 39%, reforçando o argumento de que a recuperação está caminhando para a expansão.
- A BNY elevou sua orientação de crescimento de despesas para o ano inteiro de 4% para 6%-7%, citando gastos vinculados à receita, investimentos em IA e dados, contas de tesouraria e trabalho regulatório; isso aumenta a capacidade de crescimento, mas cria pressão no curto prazo sobre a alavancagem operacional.
- A empresa aumentou sua taxa de empréstimo primária em 25 pontos-base para 7,00%, com efeito a partir de 17 de setembro, um movimento que pode apoiar a renda de empréstimos, mas também aumentar os custos de borrowing para os clientes; o Barclays atribuiu separadamente às ações uma classificação de Compra durante a semana.
Barclays visa ganhos de eficiência com reduções na força de trabalho impulsionadas por IA, apesar de queda nos lucros do terceiro trimestre
- O banco planeja cortar aproximadamente 5.000 empregos, ou 5% de sua força de trabalho global, citando a inteligência artificial como um fator-chave para a eficiência operacional e a redução de custos.
- O lucro pré-impostos do terceiro trimestre subiu 12% para £2,3 bilhões, mas a receita total ficou abaixo das expectativas do consenso devido ao desempenho mais fraco no comércio de renda fixa e nas receitas do banco de investimento.
- Apesar da queda nos lucros, grandes instituições como UBS e RBC mantiveram avaliações positivas, destacando a robustez da qualidade dos ativos e um novo programa de recompra de ações de £500 milhões, apoiado por fortes índices de capital.
Análise de investimento
BNY
BK
Vantagens
- BNY Mellon é o maior banco de custódia do mundo, processando trilhões de dólares em valores mobiliários e gerando receita de taxas com serviços de ativos que o tornam uma peça crítica da infraestrutura financeira global, enquanto o Barclays é um banco universal britânico que abrange varejo, atacado e banco de investimento, com exposição significativa aos mercados de capitais. Ambos são instituições financeiras de importância sistêmica sujeitas a exigências de capital rigorosas e escrutínio regulatório de várias jurisdições. A comparação BNY vs Barclays examina a receita baseada em taxas versus rendimento de spreads e negociações, eficiência de capital e como dois modelos bancários muito diferentes geram retornos para os acionistas em ambientes de juros variáveis.
- BNY Mellon reportou receita recorde no terceiro trimestre de 2025 de US$ 5,1 bilhões, um aumento de 9% em relação ao ano anterior, demonstrando crescimento robusto em todas as plataformas de negócios.
- A empresa atingiu uma margem pré-imposta de 36% e um ROTCE (retorno sobre o patrimônio comum tangível) de 26%, refletindo alta eficiência operacional.
Pontos a considerar
- A BNY está ativamente aproveitando a IA com o lançamento de uma plataforma de IA aprimorada, a Eliza, aumentando a automação e as capacidades operacionais em toda a força de trabalho.
- A razão rápida da empresa de 0,72 indica potenciais desafios em cumprir as obrigações de curto prazo, o que pode pressionar a liquidez em mercados voláteis.
- Apesar do crescimento positivo dos earnings, o preço sobre lucro próximo de 16 sugere que a ação pode estar moderadamente supervalorizada em relação ao potencial de ganhos.
Barclays
BCS
Vantagens
- Barclays possui um negócio bancário global diversificado, com segmentos fortes de varejo, corporativo e banco de investimento que fornecem múltiplos motores de crescimento.
- O banco tem se concentrado em fortalecer sua posição de capital e melhorar a eficiência operacional por meio de cortes de custos e reestruturações.
- A transformação digital contínua e a adoção de inovações tecnológicas posicionam o Barclays bem para a competitividade futura no setor financeiro em evolução.
Pontos a considerar
- O Barclays enfrenta escrutínio regulatório contínuo e multas potenciais, o que acrescenta riscos legais e de conformidade que impactam a lucratividade e a reputação.
- O banco está exposto a incertezas macroeconômicas, incluindo flutuações de taxas de juros e tensões geopolíticas que afetam os mercados europeus.
- Os ganhos do Barclays permanecem sensíveis aos ciclos de crédito e às recessões econômicas, refletindo seu risco de crédito significativo e a ciclicidade nos negócios de crédito.
Próxima data de resultados de BNY (BK)
O Bank of New York Mellon ainda não confirmou a data do seu próximo resultado, mas com base no padrão histórico de divulgação aproximadamente três meses após o lançamento anterior, o período esperado é meados de janeiro de 2027. O relatório forthcoming cobrirá os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro do exercício fiscal de 2026. Os investidores devem acompanhar os comunicados oficiais para obter detalhes precisos sobre o agendamento à medida que a data se aproxima.
Próxima data de resultados de Barclays (BCS)
A próxima data de resultados da BCS ainda não foi confirmada. Com base no padrão histórico da empresa de divulgar os resultados aproximadamente três meses após o trimestre anterior, o próximo relatório é esperado para janeiro de 2027. Esta divulgação prevista cobrirá o quarto trimestre do ano fiscal de 2026.
Próxima data de resultados de BNY (BK)
O Bank of New York Mellon ainda não confirmou a data do seu próximo resultado, mas com base no padrão histórico de divulgação aproximadamente três meses após o lançamento anterior, o período esperado é meados de janeiro de 2027. O relatório forthcoming cobrirá os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro do exercício fiscal de 2026. Os investidores devem acompanhar os comunicados oficiais para obter detalhes precisos sobre o agendamento à medida que a data se aproxima.
Próxima data de resultados de Barclays (BCS)
A próxima data de resultados da BCS ainda não foi confirmada. Com base no padrão histórico da empresa de divulgar os resultados aproximadamente três meses após o trimestre anterior, o próximo relatório é esperado para janeiro de 2027. Esta divulgação prevista cobrirá o quarto trimestre do ano fiscal de 2026.
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