BNY vs Barclays
신뢰할 수 있는 글로벌 수탁자 및 자산 관리자 vs 글로벌 리테일 및 투자 서비스를 갖춘 대형 영국 은행. 10월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.
BNY Mellon은 수조 달러 규모의 증권을 처리하고 자산 관리 서비스에서 수수료 수익을 창출하는 세계 최대 수탁은행으로, 글로벌 금융 인프라의 핵심 축입니다. 반면 Barclays는 소매금융, 기업금융, 투자금융을 아우르며 자본시장 부문에 상당한 비중을 둔 영국의 종합은행입니다. 두 회사 모두 여러 관할권의 엄격한 자본 요건과 규제 당국의 감독을 받는 시스템적으로 중요한 금융기관입니다. BNY와 Barclays 비교에서는 수수료 기반 수익과 예대마진 및 트레이딩 수익의 차이, 자본 효율성, 그리고 금리 환경에 따라 크게 다른 두 은행 모델이 주주 수익을 창출하는 방식을 살펴봅니다.
BNY Mellon은 수조 달러 규모의 증권을 처리하고 자산 관리 서비스에서 수수료 수익을 창출하는 세계 최대 수탁은행으로, 글로벌 금융 인프라의 핵심 축입니다. 반면 Barclays는 소매금융, 기업금융, 투자금융을 아우르며 자본시장 부문에 상당한 비중을 둔 영국의 종합은행입니다. 두 회사 모두 여러 관할권의 엄격한 자본 요건과 규제 당국의 감독을 받는 ...
주가 변동 요인
BK의 성장 추진 가속화, 그러나 높은 지출과 금리로 전망 변동성 지속
- 9월 14일 바클레이스 컨퍼런스에서 경영진은 더 나은 마진, 상반기 4.5%의 유기적 성장률, 39%의 세전 마진을 강조하며 구조 조정이 확장 국면으로 나아가고 있음을 재확인했습니다.
- BNY는 매출 연계 지출, AI 및 데이터 투자, 트레저리 계정 관리 및 규제 대응을 이유로 연평균 비용 증가 가이드라인을 기존 4%에서 6~7%로 상향 조정했습니다. 이는 성장 잠재력을 높이지만 단기 운영 레버리지에는 부담이 될 수 있습니다.
- 회사는 9월 17일부터 프라이임 대출 금리를 25bp 인상해 7.00%로 적용했으며, 이는 대출 수익을 지원할 수 있지만 고객의 차입 비용은 증가시킬 수 있습니다. 바클레이스는 이번 주 중 BNY 주식에 대해 매수(Buy) 등급을 부여했습니다.
바클레이즈, AI 기반 인력 감축으로 효율성 제고 목표…3분기 실적 부진에도 불구하고
- 이 은행은 인공지능(AI)을 운영 효율성과 비용 절감의 핵심 동인으로 꼽으며, 전 세계 직원의 약 5%(약 5,000명)를 감축할 계획입니다.
- 3분기 세전 이익은 12% 증가한 23억 파운드를 기록했지만, 고정수익 거래 및 투자은행 수익이 부진해 총 수입은 컨센서스 기대치에 미치지 못했습니다.
- 실적 부진에도 불구하고 UBS와 RBC 등 주요 기관들은 견조한 자산 품질과 강력한 자본 비율을 뒷받침하는 새로운 5억 파운드 규모의 주식 매수 프로그램을 강조하며 긍정적 등급을 유지했습니다.
BK의 성장 추진 가속화, 그러나 높은 지출과 금리로 전망 변동성 지속
- 9월 14일 바클레이스 컨퍼런스에서 경영진은 더 나은 마진, 상반기 4.5%의 유기적 성장률, 39%의 세전 마진을 강조하며 구조 조정이 확장 국면으로 나아가고 있음을 재확인했습니다.
- BNY는 매출 연계 지출, AI 및 데이터 투자, 트레저리 계정 관리 및 규제 대응을 이유로 연평균 비용 증가 가이드라인을 기존 4%에서 6~7%로 상향 조정했습니다. 이는 성장 잠재력을 높이지만 단기 운영 레버리지에는 부담이 될 수 있습니다.
- 회사는 9월 17일부터 프라이임 대출 금리를 25bp 인상해 7.00%로 적용했으며, 이는 대출 수익을 지원할 수 있지만 고객의 차입 비용은 증가시킬 수 있습니다. 바클레이스는 이번 주 중 BNY 주식에 대해 매수(Buy) 등급을 부여했습니다.
바클레이즈, AI 기반 인력 감축으로 효율성 제고 목표…3분기 실적 부진에도 불구하고
- 이 은행은 인공지능(AI)을 운영 효율성과 비용 절감의 핵심 동인으로 꼽으며, 전 세계 직원의 약 5%(약 5,000명)를 감축할 계획입니다.
- 3분기 세전 이익은 12% 증가한 23억 파운드를 기록했지만, 고정수익 거래 및 투자은행 수익이 부진해 총 수입은 컨센서스 기대치에 미치지 못했습니다.
- 실적 부진에도 불구하고 UBS와 RBC 등 주요 기관들은 견조한 자산 품질과 강력한 자본 비율을 뒷받침하는 새로운 5억 파운드 규모의 주식 매수 프로그램을 강조하며 긍정적 등급을 유지했습니다.
투자 분석
BNY
BK
장점
- BNY Mellon은 2025년 3분기에 전년 동기 대비 9% 증가한 51억 달러의 사상 최대 매출을 기록하며 사업 전반의 견조한 성장을 입증했습니다.
- 세전이익률은 36%, 유형 보통주자본이익률(ROTCE)은 26%로 높은 영업 효율성을 보여줬습니다.
- BNY는 향상된 AI 플랫폼 Eliza를 출시하며 AI를 적극 활용하고 있으며, 이를 통해 임직원 전반의 자동화 수준과 운영 역량을 높이고 있습니다.
고려 사항
- 회사의 당좌비율은 0.72로, 단기 부채 상환에 잠재적인 어려움이 있음을 나타내며 변동성이 큰 시장에서 유동성에 부담을 줄 수 있습니다.
- 주가 전망에서는 2025년 일부 월에 변동성과 하락 추세가 나타나 시장이 거시경제 또는 실행 리스크에 민감할 수 있음을 시사합니다.
- 실적이 긍정적으로 성장하고 있지만, 약 16배에 이르는 주가수익비율은 수익 창출 잠재력에 비해 주가가 다소 고평가됐을 가능성을 시사합니다.
Barclays
BCS
장점
- Barclays는 탄탄한 소매금융, 기업금융, 투자은행 부문을 갖춘 다각화된 글로벌 은행 사업을 영위하며, 여러 성장 동력을 확보하고 있습니다.
- 이 은행은 비용 절감과 구조조정 노력을 통해 자본 건전성을 강화하고 운영 효율성을 개선하는 데 주력해 왔습니다.
- 지속적인 디지털 전환과 기술 혁신 도입은 금융 부문의 변화 속에서 Barclays가 향후 경쟁력을 확보하는 데 긍정적으로 작용합니다.
고려 사항
- Barclays는 지속적인 규제 당국의 조사와 잠재적인 벌금 부과에 직면해 있으며, 이는 수익성과 평판에 영향을 미치는 법률 및 컴플라이언스 위험을 높입니다.
- 이 은행은 유럽 시장에 영향을 미치는 금리 변동과 지정학적 긴장을 비롯한 거시경제의 불확실성에 노출돼 있습니다.
- Barclays의 실적은 여전히 신용 사이클과 경기 침체에 민감하며, 이는 대출 사업의 상당한 신용 위험과 경기 변동성을 반영합니다.
BNY(BK) 다음 실적 발표일
뱅크오브뉴욕멜론은 차기 실적 발표일을 아직 확정하지 않았으나, 이전 발표 후 약 3개월 후에 보고하는 역사적 패턴을 고려할 때 예상 시기는 2027년 1월 중순입니다. 이번 보고서는 2026 회계연도의 제4분기 및 연간 실적을 다룹니다. 정확한 일정은 발표일에 근접할 때 공식 발표를 통해 확인하시기 바랍니다.
Barclays(BCS) 다음 실적 발표일
BCS의 다음 실적 발표일은 아직 확정되지 않았습니다. 회사는 이전 분기 결과 발표 후 약 3개월 후에 실적을 공개하는 역사적 패턴을 보여왔으므로, 다음 실적 발표는 2027년 1월로 예상됩니다. 이번 발표는 2026 회계연도 제4분기를 다룹니다.
BNY(BK) 다음 실적 발표일
뱅크오브뉴욕멜론은 차기 실적 발표일을 아직 확정하지 않았으나, 이전 발표 후 약 3개월 후에 보고하는 역사적 패턴을 고려할 때 예상 시기는 2027년 1월 중순입니다. 이번 보고서는 2026 회계연도의 제4분기 및 연간 실적을 다룹니다. 정확한 일정은 발표일에 근접할 때 공식 발표를 통해 확인하시기 바랍니다.
Barclays(BCS) 다음 실적 발표일
BCS의 다음 실적 발표일은 아직 확정되지 않았습니다. 회사는 이전 분기 결과 발표 후 약 3개월 후에 실적을 공개하는 역사적 패턴을 보여왔으므로, 다음 실적 발표는 2027년 1월로 예상됩니다. 이번 발표는 2026 회계연도 제4분기를 다룹니다.
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