BNY vs Barclays
Custodio y administrador de activos global consolidado vs Gran banco del Reino Unido con servicios minoristas e inversiones globales. ¿Cuál es la mejor opción para tu cartera en octubre 2026? Respuesta en lenguaje claro más abajo.
BNY Mellon es el banco custodio más grande del mundo, procesa billones de dólares en valores y genera ingresos por honorarios a partir del servicio de activos que lo convierten en una pieza crítica de la infraestructura financiera global, mientras Barclays es un banco universal británico que abarca banca minorista, comercial e de inversión con una exposición significativa a mercados de capital. Ambos son instituciones financieras de importancia sistémica sujetas a elevados requisitos de capital y escrutinio regulatorio de múltiples jurisdicciones. La comparación BNY vs Barclays examina ingresos basados en comisiones frente a ingresos por spread y trading, eficiencia de capital y cómo dos modelos bancarios muy diferentes generan rendimientos para los accionistas en distintos entornos de tipos de interés.
BNY Mellon es el banco custodio más grande del mundo, procesa billones de dólares en valores y genera ingresos por honorarios a partir del servicio de activos que lo convierten en una pieza crítica de...
Por qué se mueve
El impulso de crecimiento de BK gana fuerza, pero el mayor gasto y las tasas mantienen la perspectiva volátil.
- En la conferencia del Barclays del 14 de septiembre, la dirección destacó márgenes más sólidos, un crecimiento orgánico del 4% en la primera mitad y un margen antes de impuestos del 39%, reforzando la idea de que la recuperación avanza hacia la expansión.
- BNY elevó su guía de crecimiento de gastos para todo el año al 6%-7% desde el 4%, citando gastos vinculados a los ingresos, inversiones en IA y datos, cuentas de tesorería y trabajo regulatorio; esto aumenta la capacidad de crecimiento pero genera presión a corto plazo sobre la apalancamiento operativo.
- La compañía aumentó su tasa de préstamos preferencial en 25 puntos básicos hasta el 7.00%, efectiva el 17 de septiembre, un movimiento que podría apoyar los ingresos por préstamos, aunque también incrementa los costos de financiamiento para los clientes; Barclays asignó independientemente a las acciones una calificación de Compra durante la semana.
Barclays apunta a ganancias de eficiencia con reducciones de plantilla impulsadas por IA, a pesar de no alcanzar las expectativas en los resultados del tercer trimestre
- El banco planea recortar aproximadamente 5.000 puestos de trabajo, equivalente al 5% de su plantilla global, citando la inteligencia artificial como un motor clave para la eficiencia operativa y la reducción de costos.
- La ganancia antes de impuestos del tercer trimestre aumentó un 12% hasta alcanzar los 2.300 millones de libras, pero los ingresos totales quedaron por debajo de las expectativas del consenso debido a la debilidad en las operaciones de renta fija y en los ingresos de banca de inversión.
- A pesar de no alcanzar las expectativas de ganancias, grandes instituciones como UBS y RBC mantuvieron calificaciones positivas, destacando la sólida calidad de los activos y un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de libras respaldado por ratios de capital sólidos.
El impulso de crecimiento de BK gana fuerza, pero el mayor gasto y las tasas mantienen la perspectiva volátil.
- En la conferencia del Barclays del 14 de septiembre, la dirección destacó márgenes más sólidos, un crecimiento orgánico del 4% en la primera mitad y un margen antes de impuestos del 39%, reforzando la idea de que la recuperación avanza hacia la expansión.
- BNY elevó su guía de crecimiento de gastos para todo el año al 6%-7% desde el 4%, citando gastos vinculados a los ingresos, inversiones en IA y datos, cuentas de tesorería y trabajo regulatorio; esto aumenta la capacidad de crecimiento pero genera presión a corto plazo sobre la apalancamiento operativo.
- La compañía aumentó su tasa de préstamos preferencial en 25 puntos básicos hasta el 7.00%, efectiva el 17 de septiembre, un movimiento que podría apoyar los ingresos por préstamos, aunque también incrementa los costos de financiamiento para los clientes; Barclays asignó independientemente a las acciones una calificación de Compra durante la semana.
Barclays apunta a ganancias de eficiencia con reducciones de plantilla impulsadas por IA, a pesar de no alcanzar las expectativas en los resultados del tercer trimestre
- El banco planea recortar aproximadamente 5.000 puestos de trabajo, equivalente al 5% de su plantilla global, citando la inteligencia artificial como un motor clave para la eficiencia operativa y la reducción de costos.
- La ganancia antes de impuestos del tercer trimestre aumentó un 12% hasta alcanzar los 2.300 millones de libras, pero los ingresos totales quedaron por debajo de las expectativas del consenso debido a la debilidad en las operaciones de renta fija y en los ingresos de banca de inversión.
- A pesar de no alcanzar las expectativas de ganancias, grandes instituciones como UBS y RBC mantuvieron calificaciones positivas, destacando la sólida calidad de los activos y un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de libras respaldado por ratios de capital sólidos.
Análisis de inversión
BNY
BK
Ventajas
- BNY Mellon es el banco custodio más grande del mundo, procesa billones de dólares en valores y genera ingresos por honorarios a partir del servicio de activos que lo convierten en una pieza crítica de la infraestructura financiera global, mientras Barclays es un banco universal británico que abarca banca minorista, comercial e de inversión con una exposición significativa a mercados de capital. Ambos son instituciones financieras de importancia sistémica sujetas a elevados requisitos de capital y escrutinio regulatorio de múltiples jurisdicciones. La comparación BNY vs Barclays examina ingresos basados en comisiones frente a ingresos por spread y trading, eficiencia de capital y cómo dos modelos bancarios muy diferentes generan rendimientos para los accionistas en distintos entornos de tipos de interés.
- BNY Mellon reportó ingresos récord del tercer trimestre de 2025 de 5.1 mil millones de dólares, un aumento del 9% interanual, demostrando un crecimiento sólido en todas sus plataformas comerciales.
- La empresa logró un sólido margen preimpuestos del 36% y un ROTCE (rendimiento sobre el patrimonio común tangible) del 26%, reflejando una alta eficiencia operativa.
Aspectos a considerar
- BNY está aprovechando activamente la IA con el lanzamiento de una plataforma de IA mejorada, Eliza, aumentando la automatización y las capacidades operativas en toda su fuerza de trabajo.
- La razón rápida de la empresa de 0.72 indica posibles desafíos para cumplir con las obligaciones a corto plazo, lo que podría presionar la liquidez en mercados volátiles.
- A pesar del crecimiento positivo de las ganancias, su relación precio-ganancias, cercana a 16, sugiere que la acción podría estar moderadamente sobrevaluada en relación con el potencial de ganancias.
Barclays
BCS
Ventajas
- Barclays tiene un negocio bancario global diversificado con segmentos sólidos de banca minorista, corporativa e inversión que proporcionan múltiples impulsores de crecimiento.
- El banco se ha centrado en fortalecer su posición de capital y mejorar la eficiencia operativa a través de recortes de costos y esfuerzos de reestructuración.
- La continua transformación digital y la adopción de innovaciones tecnológicas sitúan a Barclays en una buena posición para la competitividad futura en el sector financiero en evolución.
Aspectos a considerar
- Barclays enfrenta un escrutinio regulatorio continuo y posibles sanciones, lo que añade riesgos legales y de cumplimiento que afectan la rentabilidad y la reputación.
- El banco está expuesto a incertidumbres macroeconómicas, incluidas fluctuaciones de las tasas de interés y tensiones geopolíticas que afectan a los mercados europeos.
- Las ganancias de Barclays siguen siendo sensibles a los ciclos de crédito y a las recesiones económicas, reflejando su significativo riesgo crediticio y la ciclicidad de los negocios de préstamo.
Próxima fecha de resultados de BNY (BK)
Bank of New York Mellon aún no ha confirmado la fecha de su próximo reporte de ganancias, pero basándose en el patrón histórico de publicar aproximadamente tres meses después del informe anterior, el momento esperado es mediados de enero de 2027. El próximo reporte cubrirá los resultados del cuarto trimestre y del año completo para el ejercicio fiscal 2026. Los inversores deben monitorear los anuncios oficiales para conocer los detalles precisos de programación a medida que se acerca la fecha.
Próxima fecha de resultados de Barclays (BCS)
La próxima fecha de resultados de BCS aún no ha sido confirmada. Basándose en el patrón histórico de la empresa de publicar resultados aproximadamente tres meses después del trimestre anterior, se espera que el próximo informe se publique en enero de 2027. Este lanzamiento anticipado cubrirá el cuarto trimestre del año fiscal 2026.
Próxima fecha de resultados de BNY (BK)
Bank of New York Mellon aún no ha confirmado la fecha de su próximo reporte de ganancias, pero basándose en el patrón histórico de publicar aproximadamente tres meses después del informe anterior, el momento esperado es mediados de enero de 2027. El próximo reporte cubrirá los resultados del cuarto trimestre y del año completo para el ejercicio fiscal 2026. Los inversores deben monitorear los anuncios oficiales para conocer los detalles precisos de programación a medida que se acerca la fecha.
Próxima fecha de resultados de Barclays (BCS)
La próxima fecha de resultados de BCS aún no ha sido confirmada. Basándose en el patrón histórico de la empresa de publicar resultados aproximadamente tres meses después del trimestre anterior, se espera que el próximo informe se publique en enero de 2027. Este lanzamiento anticipado cubrirá el cuarto trimestre del año fiscal 2026.
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