BNY vs Barclays
Etablierter globaler Verwahrer und Asset-Administrator vs Große britische Bank mit globalen Dienstleistungen im Privat- und Investmentbanking. Welche Aktie passt im Oktober 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
BNY Mellon ist die weltweit größte Verwahrbank. Das Unternehmen verwaltet Wertpapiere im Wert von Billionen Dollar und erzielt Gebühreneinnahmen aus der Vermögensverwaltung, die es zu einem wichtigen Bestandteil der globalen Finanzinfrastruktur machen. Barclays ist dagegen eine britische Universalbank, die Privatkunden-, Firmenkunden- und Investmentbanking umfasst und ein beträchtliches Engagement an den Kapitalmärkten aufweist. Beide Institute sind systemrelevante Finanzinstitutionen und unterliegen strengen Kapitalanforderungen sowie der regulatorischen Aufsicht mehrerer Rechtsordnungen. Der Vergleich zwischen BNY Mellon und Barclays untersucht gebührenbasierte Erträge im Vergleich zu Zinsmargen- und Handelserträgen, die Kapitaleffizienz und die Frage, wie zwei sehr unterschiedliche Geschäftsmodelle unter verschiedenen Zinsbedingungen Renditen für Aktionäre erwirtschaften.
BNY Mellon ist die weltweit größte Verwahrbank. Das Unternehmen verwaltet Wertpapiere im Wert von Billionen Dollar und erzielt Gebühreneinnahmen aus der Vermögensverwaltung, die es zu einem wichtigen ...
Was den Kurs bewegt
Das Wachstumsmomentum von BK beschleunigt sich, doch höhere Ausgaben und Zinsen halten die Aussichten volatil.
- Auf der Barclays-Konferenz am 14. September hob das Management stärkere Margen, ein organisches Wachstum von 4,5 % im ersten Halbjahr sowie eine vorsteuerliche Marge von 39 % hervor, was die These stützt, dass sich die Trendwende in Richtung Expansion bewegt.
- BNY hat die Guidance für das Ausgabenwachstum im Gesamtjahr von 4 % auf 6–7 % angehoben, da es umumsatzabhängige Ausgaben, Investitionen in KI und Daten, Treasury-Konten sowie regulatorische Arbeiten gibt; dies steigert zwar das Wachstumspotenzial, übt jedoch kurzfristig Druck auf die operative Hebelwirkung aus.
- Das Unternehmen hat seinen Prime-Finanzierungssatz zum 17. September um 25 Basispunkte auf 7,00 % angehoben; dieser Schritt könnte die Kreditzinseinnahmen stützen, gleichzeitig aber die Finanzierungskosten für Kunden erhöhen. Barclays vergab separat während der Woche einen Buy-Rating für die Aktien.
Barclays zielt auf Effizienzsteigerungen durch KI-gestützte Personalabbau trotz verfeilter Q3-Ergebnisse
- Die Bank plant, etwa 5.000 Arbeitsplätze zu streichen, was 5 % ihrer globalen Belegschaft entspricht, wobei künstliche Intelligenz als treibende Kraft für operative Effizienz und Kostensenkung genannt wird.
- Der vorsteuerliche Gewinn im dritten Quartal stieg um 12 % auf 2,3 Milliarden Pfund, aber das Gesamteinkommen blieb hinter den Konsensschätzungen zurück, da die Einnahmen aus dem Fixed-Income-Trading und dem Investmentbanking schwächer waren.
- Trotz des verfeilten Ergebnisses behielten große Institute wie UBS und RBC positive Bewertungen bei und hoben die robuste Asset-Qualität sowie ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 500 Millionen Pfund hervor, das durch starke Kapitalquoten gestützt wird.
Das Wachstumsmomentum von BK beschleunigt sich, doch höhere Ausgaben und Zinsen halten die Aussichten volatil.
- Auf der Barclays-Konferenz am 14. September hob das Management stärkere Margen, ein organisches Wachstum von 4,5 % im ersten Halbjahr sowie eine vorsteuerliche Marge von 39 % hervor, was die These stützt, dass sich die Trendwende in Richtung Expansion bewegt.
- BNY hat die Guidance für das Ausgabenwachstum im Gesamtjahr von 4 % auf 6–7 % angehoben, da es umumsatzabhängige Ausgaben, Investitionen in KI und Daten, Treasury-Konten sowie regulatorische Arbeiten gibt; dies steigert zwar das Wachstumspotenzial, übt jedoch kurzfristig Druck auf die operative Hebelwirkung aus.
- Das Unternehmen hat seinen Prime-Finanzierungssatz zum 17. September um 25 Basispunkte auf 7,00 % angehoben; dieser Schritt könnte die Kreditzinseinnahmen stützen, gleichzeitig aber die Finanzierungskosten für Kunden erhöhen. Barclays vergab separat während der Woche einen Buy-Rating für die Aktien.
Barclays zielt auf Effizienzsteigerungen durch KI-gestützte Personalabbau trotz verfeilter Q3-Ergebnisse
- Die Bank plant, etwa 5.000 Arbeitsplätze zu streichen, was 5 % ihrer globalen Belegschaft entspricht, wobei künstliche Intelligenz als treibende Kraft für operative Effizienz und Kostensenkung genannt wird.
- Der vorsteuerliche Gewinn im dritten Quartal stieg um 12 % auf 2,3 Milliarden Pfund, aber das Gesamteinkommen blieb hinter den Konsensschätzungen zurück, da die Einnahmen aus dem Fixed-Income-Trading und dem Investmentbanking schwächer waren.
- Trotz des verfeilten Ergebnisses behielten große Institute wie UBS und RBC positive Bewertungen bei und hoben die robuste Asset-Qualität sowie ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 500 Millionen Pfund hervor, das durch starke Kapitalquoten gestützt wird.
Anlageanalyse
BNY
BK
Vorteile
- BNY Mellon meldete für das dritte Quartal 2025 einen Rekordumsatz von $5.1 Milliarden, was einem Anstieg von 9% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht und ein robustes Wachstum in den verschiedenen Geschäftsbereichen belegt.
- Das Unternehmen erzielte eine starke Vorsteuer-Marge von 36% und eine Rendite auf das materielle Eigenkapital (ROTCE) von 26%, was die hohe operative Effizienz widerspiegelt.
- BNY setzt mit der Einführung der erweiterten KI-Plattform Eliza aktiv auf künstliche Intelligenz und steigert damit Automatisierung und operative Leistungsfähigkeit in der gesamten Belegschaft.
Zu beachten
- Die Quick Ratio des Unternehmens von 0.72 deutet auf mögliche Schwierigkeiten bei der Erfüllung kurzfristiger Verbindlichkeiten hin, was in volatilen Märkten die Liquidität belasten könnte.
- Aktienkursprognosen zeigen in mehreren Monaten des Jahres 2025 eine gewisse Volatilität und Abwärtstendenzen, was auf eine Sensitivität gegenüber makroökonomischen oder aus der Umsetzung resultierenden Risiken hindeutet.
- Trotz des positiven Gewinnwachstums deutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von knapp 16 darauf hin, dass die Aktie gemessen an ihrem Ertragspotenzial moderat überbewertet sein könnte.
Barclays
BCS
Vorteile
- Barclays verfügt über ein diversifiziertes globales Bankgeschäft mit starken Geschäftsbereichen im Privatkunden-, Firmenkunden- und Investmentbanking, die mehrere Wachstumstreiber bieten.
- Die Bank konzentriert sich darauf, ihre Kapitalposition zu stärken und ihre operative Effizienz durch Kostensenkungen und Restrukturierungsmaßnahmen zu verbessern.
- Die fortgesetzte digitale Transformation und die Einführung technologischer Innovationen positionieren Barclays gut für die künftige Wettbewerbsfähigkeit im sich wandelnden Finanzsektor.
Zu beachten
- Barclays steht weiterhin unter regulatorischer Beobachtung und möglichen Bußgeldern ausgesetzt, was rechtliche und Compliance-Risiken mit Auswirkungen auf Profitabilität und Reputation mit sich bringt.
- Die Bank ist makroökonomischen Unsicherheiten ausgesetzt, darunter Zinsschwankungen und geopolitische Spannungen, die die europäischen Märkte beeinflussen.
- Die Gewinne von Barclays reagieren weiterhin empfindlich auf Kreditzyklen und konjunkturelle Abschwünge. Das spiegelt die erheblichen Kreditrisiken und die Zyklik im Kreditgeschäft wider.
BNY (BK) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der Bank of New York Mellon hat sein nächstes Datum für die Veröffentlichung der Quartalszahlen noch nicht bestätigt. Basierend auf dem historischen Muster, bei dem die Ergebnisse etwa drei Monate nach der vorherigen Veröffentlichung gemeldet werden, ist mit einer Bekanntgabe Mitte Januar 2027 zu rechnen. Der kommende Bericht umfasst die Ergebnisse des vierten Quartals sowie das Gesamtjahr für das Geschäftsjahr 2026. Anleger sollten offizielle Ankündigungen verfolgen, um die genauen Zeitplan-Details zu erfahren, wenn sich das Datum nähert.
Barclays (BCS) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Das nächste Datum für die Veröffentlichung der Quartalszahlen von BCS wurde noch nicht bestätigt. Basierend auf dem historischen Berichtszeitraum des Unternehmens, bei dem die Ergebnisse etwa drei Monate nach dem vorherigen Quartal veröffentlicht werden, wird der nächste Bericht voraussichtlich im Januar 2027 erscheinen. Dieser erwartete Bericht wird das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken.
BNY (BK) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der Bank of New York Mellon hat sein nächstes Datum für die Veröffentlichung der Quartalszahlen noch nicht bestätigt. Basierend auf dem historischen Muster, bei dem die Ergebnisse etwa drei Monate nach der vorherigen Veröffentlichung gemeldet werden, ist mit einer Bekanntgabe Mitte Januar 2027 zu rechnen. Der kommende Bericht umfasst die Ergebnisse des vierten Quartals sowie das Gesamtjahr für das Geschäftsjahr 2026. Anleger sollten offizielle Ankündigungen verfolgen, um die genauen Zeitplan-Details zu erfahren, wenn sich das Datum nähert.
Barclays (BCS) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Das nächste Datum für die Veröffentlichung der Quartalszahlen von BCS wurde noch nicht bestätigt. Basierend auf dem historischen Berichtszeitraum des Unternehmens, bei dem die Ergebnisse etwa drei Monate nach dem vorherigen Quartal veröffentlicht werden, wird der nächste Bericht voraussichtlich im Januar 2027 erscheinen. Dieser erwartete Bericht wird das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken.
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