BNY vs Barclays
Gros dépositaire mondial et fournisseur de services d’actifs pour les institutions vs Banque majeure du Royaume-Uni avec une présence mondiale en banque de détail et banque d’entreprise. Quelle action convient le mieux à votre portefeuille en septembre 2026 ? Réponse en termes simples ci-dessous.
BNY Mellon est la plus grande banque de garde au monde, traitant des milliers de milliards de dollars de titres et générant des revenus de services d’actifs qui en font une pièce centrale de l’infrastructure financière mondiale, tandis que Barclays est une banque universelle britannique couvrant la banque de détail, commerciale et d’investissement avec une exposition significative aux marchés de capitaux. Les deux sont des institutions financières d’importance systémique soumises à des exigences de fonds propres strictes et à une surveillance réglementaire provenant de multiples juridictions. La comparaison BNY vs Barclays examine les revenus basés sur les frais par rapport aux revenus provenant des spreads et du trading, l’efficacité du capital et la manière dont deux modèles bancaires très différents génèrent des rendements pour les actionnaires dans des environnements de taux variés.
BNY Mellon est la plus grande banque de garde au monde, traitant des milliers de milliards de dollars de titres et générant des revenus de services d’actifs qui en font une pièce centrale de l’infrast...
Pourquoi ça bouge
BK bénéficie d'un élan grâce à une dynamique de résultats solides, des prévisions plus fermes et des mesures de retour de capital.
- Le dernier catalyseur de BNY était sa solide mise à jour du deuxième trimestre 2026, avec un chiffre d’affaires en hausse de 13% et un BPA en hausse de 27%, renforçant l’idée que les revenus de frais et les revenus nets d’intérêts contribuent tous deux à l’élan des bénéfices.
- La direction a relevé les prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2026 à 10%-11% et a souligné l'effet de leviers opérationnels positif, indiquant que la discipline des coûts et l'expansion des activités fonctionnent toujours de concert.
- La banque a également annoncé un rachat d'actions privilégiées et une hausse du dividende trimestriel, des mesures qui peuvent être interprétées comme une confiance dans la solidité du capital et la flexibilité du bilan.
Barclays progresse alors que l’élan de résultats solides se heurte à de nouvelles incertitudes juridiques.
- Les investisseurs digèrent encore le récent trimestre de Barclays, avec un bénéfice de 0,90 par action et un chiffre d’affaires de 10,95 milliards, supérieurs aux prévisions, renforçant l’idée que les résultats de l’activité bancaire principale restent résilients.
- L’attention s’est déplacée vers les commentaires plus globaux sur les résultats, où l’amélioration de la performance du premier semestre et l’orientation des revenus révisée à la hausse suggèrent une dynamique à travers les activités clés plutôt qu’un trimestre isolé.
- Les titres récents des investisseurs ont aussi été marqués par un surcroît d’incertitude juridique et réglementaire renouvelé, ce qui peut tempérer l’enthousiasme même lorsque les fondamentaux s’améliorent et expliquer le tempérament volatil du cours.
BK bénéficie d'un élan grâce à une dynamique de résultats solides, des prévisions plus fermes et des mesures de retour de capital.
- Le dernier catalyseur de BNY était sa solide mise à jour du deuxième trimestre 2026, avec un chiffre d’affaires en hausse de 13% et un BPA en hausse de 27%, renforçant l’idée que les revenus de frais et les revenus nets d’intérêts contribuent tous deux à l’élan des bénéfices.
- La direction a relevé les prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2026 à 10%-11% et a souligné l'effet de leviers opérationnels positif, indiquant que la discipline des coûts et l'expansion des activités fonctionnent toujours de concert.
- La banque a également annoncé un rachat d'actions privilégiées et une hausse du dividende trimestriel, des mesures qui peuvent être interprétées comme une confiance dans la solidité du capital et la flexibilité du bilan.
Barclays progresse alors que l’élan de résultats solides se heurte à de nouvelles incertitudes juridiques.
- Les investisseurs digèrent encore le récent trimestre de Barclays, avec un bénéfice de 0,90 par action et un chiffre d’affaires de 10,95 milliards, supérieurs aux prévisions, renforçant l’idée que les résultats de l’activité bancaire principale restent résilients.
- L’attention s’est déplacée vers les commentaires plus globaux sur les résultats, où l’amélioration de la performance du premier semestre et l’orientation des revenus révisée à la hausse suggèrent une dynamique à travers les activités clés plutôt qu’un trimestre isolé.
- Les titres récents des investisseurs ont aussi été marqués par un surcroît d’incertitude juridique et réglementaire renouvelé, ce qui peut tempérer l’enthousiasme même lorsque les fondamentaux s’améliorent et expliquer le tempérament volatil du cours.
Analyse d'investissement
BNY
BK
Avantages
- BNY Mellon est la plus grande banque de garde au monde, traitant des milliers de milliards de dollars de titres et générant des revenus de services d’actifs qui en font une pièce centrale de l’infrastructure financière mondiale, tandis que Barclays est une banque universelle britannique couvrant la banque de détail, commerciale et d’investissement avec une exposition significative aux marchés de capitaux. Les deux sont des institutions financières d’importance systémique soumises à des exigences de fonds propres rigoureuses et à une surveillance réglementaire provenant de plusieurs juridictions. La comparaison BNY vs Barclays examine les revenus basés sur les frais par rapport aux revenus de spread et de trading, l’efficacité du capital et la manière dont deux modèles bancaires very différents génèrent des rendements pour les actionnaires dans des environnements de taux variés.
- BNY Mellon a publié un chiffre d’affaires record au troisième trimestre 2025 de 5,1 milliards de dollars, en hausse de 9 % sur un an, démontrant une croissance robuste sur l’ensemble de ses plateformes opérationnelles.
- La société a réalisé une marge pré-impôt solide de 36 % et un ROTCE (rendement des capitaux propres tangibles ordinaires) de 26 %, reflétant une forte efficacité opérationnelle.
Points à considérer
- BNY exploite activement l’IA avec le lancement d’une plateforme IA améliorée, Eliza, renforçant l’automatisation et les capacités opérationnelles à travers ses effectifs.
- Le ratio de liquidité rapide de l’entreprise de 0,72 indique des défis potentiels pour honorer les obligations à court terme, ce qui pourrait peser sur la liquidité dans des marchés volatils.
- Malgré une croissance des résultats positifs, son ratio cours/bénéfice proche de 16 suggère que l'action pourrait être modérément surévaluée par rapport au potentiel de bénéfices.
Barclays
BCS
Avantages
- Barclays dispose d'une activité bancaire mondiale diversifiée avec des segments solides de banque de détail, entreprise et banque d'investissement qui offrent de multiples moteurs de croissance.
- La banque s'est concentrée sur le renforcement de sa position de capital et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle par des efforts de réduction des coûts et de restructuration.
- La transformation numérique continue et l'adoption d'innovations technologiques placent Barclays en bonne position pour rester compétitive dans le secteur financier en évolution.
Points à considérer
- Barclays fait face à une surveillance réglementaire continue et à d'éventuelles amendes, ce qui ajoute des risques juridiques et de conformité impactant la rentabilité et la réputation.
- La banque est exposée à des incertitudes macroéconomiques, y compris les fluctuations des taux d'intérêt et les tensions géopolitiques affectant les marchés européens.
- Les résultats de Barclays restent sensibles aux cycles de crédit et aux récessions économiques, reflétant son risque de crédit significatif et la cyclicité des activités de prêt.
Prochaine date de résultats de BNY (BK)
La prochaine date de publication des résultats pour BK est attendue le 15 octobre 2026. Elle couvrira les résultats du troisième trimestre 2026. Cette synchronisation correspond au schéma habituel de publication trimestrielle de l’entreprise, après le communiqué du deuxième trimestre du 15 juillet et celui du premier trimestre du 16 avril.
Prochaine date de résultats de Barclays (BCS)
La prochaine date de publication des résultats pour BCS est attendue le 22 octobre 2026, avec le rapport couvrant le T3 2026. Il s'agit de la date actuelle prévue selon le mode de publication habituel de l'entreprise. Le calendrier prévoit une publication avant l'ouverture du marché.
Prochaine date de résultats de BNY (BK)
La prochaine date de publication des résultats pour BK est attendue le 15 octobre 2026. Elle couvrira les résultats du troisième trimestre 2026. Cette synchronisation correspond au schéma habituel de publication trimestrielle de l’entreprise, après le communiqué du deuxième trimestre du 15 juillet et celui du premier trimestre du 16 avril.
Prochaine date de résultats de Barclays (BCS)
La prochaine date de publication des résultats pour BCS est attendue le 22 octobre 2026, avec le rapport couvrant le T3 2026. Il s'agit de la date actuelle prévue selon le mode de publication habituel de l'entreprise. Le calendrier prévoit une publication avant l'ouverture du marché.
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