O que representam as taxas de administração para esses fundos?

A taxa de administração é a anuidade que um fundo cobra para cobrir seus custos operacionais, expressa como uma porcentagem dos ativos. Para o AVDV, essa taxa é de 0,36%, enquanto para o VXUS, é de 0,05%. Essas taxas são deduzidas do total de ativos do fundo, o que significa que reduzem o retorno líquido recebido pelos investidores. Uma taxa de administração mais baixa, como a do VXUS, geralmente significa que mais dinheiro permanece investido e composto ao longo do tempo. No entanto, taxas mais altas, como as do AVDV, podem estar associadas a estratégias ou estilos de gestão específicos. É essencial considerar a taxa junto com o objetivo de investimento e o desempenho do fundo.

Qual é a diferença entre as categorias do AVDV e do VXUS?

A categoria de um fundo indica o tipo de valores mobiliários que ele detém. O AVDV é classificado como Foreign Small/Mid Value (Pequenas e Médias Empresas Internacionais de Valor), o que significa que ele se concentra em empresas internacionais menores consideradas subvalorizadas em relação aos seus fundamentos. O VXUS é um fundo Foreign Large Blend (Grande Capital Internacional Diversificado), o que significa que oferece ampla exposição a uma mistura de ações internacionais de grande capitalização em diversos estilos. Essa diferença fundamental na categoria implica que os dois fundos visam segmentos diferentes do mercado de ações internacional. Eles não são substitutos diretos; em vez disso, cumprem funções distintas em uma carteira diversificada.

Como os ativos líquidos impactam os investidores de ETFs?

Os ativos líquidos, frequentemente referidos como Ativos sob Gestão (AUM), representam o valor de mercado total dos investimentos detidos pelo fundo. O VXUS possui ativos líquidos de US$ 164,0 bilhões, enquanto o AVDV possui US$ 20,5 bilhões. Geralmente, um AUM maior indica maior liquidez e volume de negociação, o que pode facilitar a compra e venda de cotas sem afetar significativamente o preço. Embora ambos os fundos tenham ativos substanciais, a diferença de tamanho sugere que o VXUS pode oferecer maior liquidez. O AUM não determina o sucesso do fundo, mas fornece contexto sobre a escala e a presença de mercado do fundo.

Como a comparação do rendimento de dividendos difere entre esses fundos?

O rendimento de dividendos é uma razão financeira que mostra quanto um fundo paga em dividendos a cada ano em relação ao seu preço de cota. O AVDV tem um rendimento de dividendos de 3,07%, enquanto o VXUS tem um rendimento de 2,28%. Um rendimento mais alto, como o do AVDV, pode atrair investidores focados em renda, mas muitas vezes reflete a natureza específica das empresas de pequeno porte e valor, que podem pagar dividendos mais altos do que as ações de grande capitalização mais amplas encontradas no VXUS. É importante notar que os rendimentos passados não garantem pagamentos futuros, e os rendimentos podem flutuar com as condições do mercado e a lucratividade das empresas subjacentes.

Como as principais posições afetam a concentração da carteira?

As principais posições representam as maiores posições individuais dentro de um fundo. Para o AVDV, as principais posições listadas são CDE com 0,60%, SSRM com 0,47% e ZIM com 0,43%. Isso indica uma carteira muito diversificada, sem nenhuma única ação dominando o fundo, já que os pesos máximos estão abaixo de 1%. Para o VXUS, dados específicos das principais posições não estão atualmente disponíveis. Os pesos individuais baixos no AVDV sugerem que o fundo detém muitas pequenas posições para mitigar o risco de ação individual. Em contraste, sem os dados de posições do VXUS, só podemos inferir sua estrutura a partir de sua classificação de categoria ampla.

Como as histórias operacionais do AVDV e do VXUS se comparam?

O histórico de operação é importante porque oferece insights sobre como um fundo se comportou em diferentes ciclos de mercado. O VXUS foi lançado em janeiro de 2011, o que lhe confere um histórico mais longo que abrangeu várias condições econômicas. O AVDV foi lançado em setembro de 2019, resultando em um histórico operacional muito mais curto. Os investidores não podem avaliar o comportamento de longo prazo do AVDV, como ele lidou com quedas severas, usando dados anteriores a 2019. Um histórico mais longo, como o do VXUS, geralmente fornece maior confiança estatística quanto à consistência do fundo, enquanto um fundo mais recente oferece relevância atual para as estruturas de mercado vigentes.

Quais objetivos de investimento estão tipicamente associados a esses fundos?

Diferentes fundos atendem a diferentes objetivos financeiros. O AVDV, focado em ações de valor de pequena capitalização internacional, está frequentemente associado a investidores que buscam potencialmente maior crescimento a longo prazo ao explorar ineficiências de valuation em mercados menores e subvalorizados. Ele também pode atrair aqueles que buscam uma renda corrente ligeiramente maior. Por outro lado, o VXUS, como um fundo de ações internacionais diversificado, é tipicamente utilizado por investidores que desejam ampla exposição diversificada a todo o mercado fora dos EUA. Ele serve como uma posição central para capturar o crescimento do mercado global sem apostar em capitais de mercado ou estilos específicos.

O que indica o foco na capitalização de mercado?

O AVDV visa o segmento de capitalização 'Small/Mid' (Pequena/Média) do mercado de ações estrangeiras, enquanto o VXUS visa ações de capitalização 'Large' (Grande). Empresas de pequena capitalização frequentemente têm maior potencial de crescimento, mas vêm com volatilidade e risco aumentados em comparação com empresas estabelecidas de grande capitalização. Empresas de grande capitalização, tipicamente encontradas na maior parte do VXUS, tendem a ser mais maduras e estáveis. Ao entender o foco na capitalização de mercado, os investidores podem perceber que o AVDV oferece exposição a um segmento mais nichado e potencialmente mais arriscado da economia global, enquanto o VXUS representa a massa principal dos gigantes corporativos internacionais.

Como as estratégias de valuation diferem nesses fundos?

O AVDV é um fundo de 'Value' (Valor), o que significa que sua estratégia busca explicitamente empresas internacionais de pequena capitalização que estão sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco. Essa abordagem assume que essas ações estão temporariamente subvalorizadas e apreciarão conforme o mercado reconhece seu verdadeiro valor. O VXUS é um fundo 'Blend' (Misto), o que significa que não faz distinção entre estilos de valor e crescimento, mas inclui ambos para corresponder ao mercado amplo. Portanto, o AVDV filtra ativamente por acessibilidade relativa em relação a métricas financeiras, enquanto o VXUS reflete passivamente todo o mercado, independentemente de ações individuais estarem superavaliadas ou subavaliadas.

Como as alocações setoriais afetam a comparação?

A alocação setorial ajuda a entender onde o risco de um fundo está concentrado. Para o AVDV, dados específicos de peso setorial não estão disponíveis, portanto, não podemos analisar a divisão por indústrias. Da mesma forma, os dados de peso setorial para o VXUS também não estão disponíveis. Sem essas cifras, é impossível dizer se um fundo está com sobrepeso em tecnologia ou saúde em comparação ao outro. Os investidores precisariam olhar documentos detalhados do portfólio ou fontes de dados alternativas para verificar se a mistura industrial subjacente dos fundos difere, já que a exposição setorial impacta significativamente o desempenho durante mudanças econômicas.

Como a sobreposição de participações compartilhadas é relevante?

A comparação dos fundos revela que não há participações no top 10 compartilhadas entre as posições de destaque listadas. Isso indica que os fundos são muito distintos e pouco correlacionados no nível superior. Quando os fundos têm pouca ou nenhuma sobreposição em suas maiores posições, eles oferecem verdadeira diversificação. Se um investidor detiver ambos, não estará duplicando a exposição às mesmas empresas. A ausência de sobreposição apoia a ideia de que o AVDV e o VXUS atendem a funções diferentes dentro de uma carteira, pois as empresas específicas que impulsionam o desempenho do AVDV provavelmente não são as principais responsáveis pelo desempenho do VXUS.

O que os iniciantes devem saber antes de comparar essas métricas?

Ao comparar métricas como taxa de administração, dividendos e participações, os iniciantes devem focar em como esses números se relacionam com seus objetivos financeiros específicos, em vez de buscar um fundo 'melhor' de forma universal. Por exemplo, uma taxa mais baixa é geralmente eficiente, mas a estratégia por trás do fundo com taxa mais alta pode estar mais alinhada à tolerância ao risco pessoal. É crucial reconhecer que os rendimentos passados e as participações não preveem resultados futuros. Considere sempre que esses valores representam uma fotografia em um determinado momento e podem mudar conforme os gestores dos fundos compram e vendem títulos ou conforme as avaliações de mercado se alteram.

AVDV vs VXUS

Dois fundos, uma decisão: comparamos custo, desempenho e o que cada ETF realmente possui em setembro 2026.

Compare AVDV e VXUS para examinar taxas de administração, participações, dividendos e a forma como cada fundo rastreia seu mercado. Esta página analisa as principais métricas do Avantis International Small Cap Valuation e do Vanguard Total International Stock ETF. Conteúdo educacional, não aconselhamento financeiro.

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

AVDV

Indicador

VXUS

0.36%

Taxa de administração

0.05%

3.07%

Rendimento de dividendos

2.28%

$20.46B

Patrimônio líquido

$164.04B

1,745

Posições

8,860

24 de set. de 2019

Data de criação

26 de jan. de 2011

–

Índice replicado

–

Foreign Small/Mid Value

Categoria do fundo

Foreign Large Blend

VXUS custa cerca de $31.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Estes fundos não compartilham nenhuma de suas principais posições.

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AVDV vs AVES

Compare o ETF de Avaliação de Pequenas Empresas Internacionais da Avantis com o ETF de Valor de Mercados Emergentes da Avantis. Revise taxas, participações, rendimentos e dados de rastreamento.

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Análise de investimento

AVDV

Vantagens

Oferece exposição direcionada a ações de valor de pequenas empresas internacionais.
Oferece um rendimento de dividendos de 3,07 por cento.
Acumulou ativos líquidos substanciais de US$ 20,5 bilhões.

Pontos a considerar

Apresenta uma taxa de administração relativamente alta de 0,36%.
Lançado em setembro de 2019, o que resulta em um histórico operacional limitado.
Os dados das principais posições são escassos, com pesos máximos abaixo de 1%.

VXUS

Vantagens

Possui uma taxa de administração baixa de 0,05%.
Dispõe de ativos líquidos expressivos de US$ 164,0 bilhões, o que melhora a liquidez.
A data de início em janeiro de 2011 oferece um histórico operacional mais longo.

Pontos a considerar

O rendimento de dividendos de 2,28% é inferior ao dos fundos focados em valor.
Os dados das principais posições não estão disponíveis no momento.
A distribuição por setores também não está disponível.

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Sobre AVDV e VXUS

AVDV (AVDV)

O ETF Avantis International Small Cap Valuation é um fundo negociado em bolsa projetado para investidores que buscam acesso a empresas de pequena capitalização localizadas fora dos Estados Unidos. Lançado em setembro de 2019, este fundo se enquadra na categoria Foreign Small/Mid Value e atualmente detém um valor patrimonial líquido substancial de aproximadamente USD 20,46 bilhões. Ele mantém uma carteira diversificada com 1.745 ativos, oferecendo ampla exposição ao setor de pequenas empresas internacionais com foco em valor. Os investidores devem estar cientes de que o fundo opera com uma taxa de administração de 0,36% e atualmente oferece um rendimento de dividendos de 3,07%. Assim como qualquer investimento focado em empresas menores e mercados internacionais, o valor pode flutuar com base nas condições de mercado e fatores econômicos. Este ETF destina-se àqueles que buscam diversificação além dos mercados domésticos, embora os retornos não sejam garantidos e o capital esteja sujeito a riscos.

VXUS (VXUS)

Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) oferece aos investidores exposição ampla a ações fora dos EUA em mercados desenvolvidos e emergentes. O fundo acompanha um índice global que exclui os Estados Unidos e detém milhares de ações, abrangendo empresas de grande, média e pequena capitalização. É estruturado como um ETF passivo, ponderado pela capitalização de mercado, que tem como objetivo replicar o desempenho do mercado de ações internacional, mantendo a simplicidade de negociação e os benefícios de diversificação. VXUS normalmente não está protegido contra a variação cambial em relação à libra esterlina ou outras moedas domésticas, portanto os retornos podem ser afetados por movimentos cambiais, bem como pelo desempenho das ações subjacentes. Os investidores devem observar que, como ocorre com todos os fundos de ações, os valores podem cair assim como subir e o desempenho passado não garante resultados futuros. Esta síntese fornece informações gerais e educacionais e não constitui aconselhamento de investimento personalizado; a adequação depende das circunstâncias, da tolerância ao risco e do horizonte de investimento de cada pessoa.

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Publicado: 8 de maio de 2025

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