ChevronTotalEnergies

Chevron vs TotalEnergies

원유 생산 및 정제 기반 대형 통합 에너지 기업 vs 석유와 재생에너지 전력을 균형 있게 운영하는 주요 통합 에너지 기업. 10월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.

Chevron는 업스트림 생산, 정제 및 확대되는 LNG 사업을 갖춘 세계 최대 종합 에너지 기업 중 하나이며, TotalEnergies는 석유 생산을 계속하는 가운데 재생에너지로 더욱 공격적으로 사업을 확장하고 있습니다. 양대 에너지 기업 모두 에너지 전환으로 핵심 제품에 대한 수요가 장기적으로 얼마나 빠르게 감소할지라는 동일한 과제에 직면해 있으며, 주...

주가 변동 요인

Chevron

분석가들의 하방 경고에도 불구하고 기록적 고점 형성, Chevron의 밸류에이션 scrutiny

  • 분석가들은 CVX의 주가가 브렌트 원유가 영원히 높은 수준을 유지할 것을 암시하며, 이는 향후 분기 동안 유가가 정상화되거나 하락할 경우 위험 요소가 될 수 있다고 지적합니다.
  • 컨센서스 추정치에 따르면 2026년 주당 수익 $17.53에서 2028년까지 $12.50으로 큰 폭의 하락이 예상되며, 이에 따라 일부 전문가들은 현재 프리미엄 밸류에이션에서 포지션 추가보다는 보유를 권고하고 있습니다.
  • 밸류에이션 우려에도 불구하고, Chevron은 급등하는 원유 가격 덕분에 3분기 실적 추정을 상회할 것으로 예상되며, 2분기에 $65억을 환원한 강력한 주주 환원 정책 등을 바탕으로 projected 결과가 약 $90억~$100억에 이를 것으로 전망됩니다.
시장 심리:
⚖️중립
TotalEnergies

TotalEnergies, 미국 해상 입지 확대 및 인도 LPG 대규모 계약 체결

  • 동사는 미국 연안 그린 캔ย온(Green Canyon)과 워커 리지(Walker Ridge) 지역에 위치한 Chevron이 운영하는 26개 탐사 임대권에서 25%의 작업 지분(work interest)을 인수했다고 발표했습니다.
  • 시장 참여자들은 TotalEnergies Trading이 2027년 인도 국영 수입업체로부터 약 275만 메트릭톤의 액화석유가스(LPG) 공급을 위한 공동 입찰에 선정될 가능성이 높다고 보고 있습니다.
  • TotalEnergies는 나이지리아 Renaissance 합작법인의 비운영 석유 지분 10%를 Vaaris에 8억 달러에 매각했으며, 주요 가스 라이선스에 대한 완전한 경제적 지분은 유지하고 있습니다.
시장 심리:
🐃강세

투자 분석

Chevron

장점

  • Chevron는 주가잉여현금흐름 배수가 약 16배로, 역사적 평균인 약 30배와 비교해 상당히 저평가된 수준에서 거래되고 있습니다.
  • 주가와 장부가치 간 상관관계가 높으며, 예상 적정가치는 현재 약 $130 수준에서 상당한 상승 여력을 시사합니다.
  • 탄탄한 현금흐름 창출을 바탕으로 배당수익률은 약 4.5%에 달하며, 총수익률은 약 8.9%에 접근합니다.

고려 사항

  • Chevron의 주식은 약 55.77%의 최대 낙폭을 기록한 바 있어 변동성이 큰 시장에서 상당한 가격 하락에 취약할 수 있음을 보여줍니다.
  • 이 기업은 석유 및 가스 업종에 공통적인 원자재 가격 변동성 위험에 노출되어 있어 실적이 예측하기 어렵게 영향을 받을 수 있습니다.
  • Chevron의 성장률과 밸류에이션 배수는 일부 경쟁사보다 낮아, 저성장 시나리오에서는 자본이득이 제한될 가능성이 있습니다.
TotalEnergies

장점

  • TotalEnergies는 약 8배의 선행 P/E와 약 3.8배의 EV/EBITDA를 제시해 매력적인 밸류에이션을 보입니다. 이는 역사적 평균을 밑도는 수준으로, 저평가를 시사합니다.
  • 2025년 평균 투하자본수익률은 11.3%로 예상되며, 업종 평균을 웃돌아 효율적인 자본 활용과 수익성을 뒷받침합니다.
  • 배당수익률은 4.5%를 웃돌고 총 분배수익률은 약 12%에 달합니다. 이는 거의 50년에 걸친 연속 배당 지급에 기반합니다.

고려 사항

  • TotalEnergies의 주가는 6.54%로 Chevron의 5.06%보다 변동성이 높아, 가격 변동 위험이 더 크다는 점을 시사합니다.
  • 이 회사는 과거 최대 낙폭이 거의 60%로 더 컸으며, 불리한 환경에서 하방 위험이 확대될 수 있음을 보여줍니다.
  • 펀더멘털은 견조하지만 최근 주가 흐름은 상대적으로 부진해, 실행력이나 시장 인식 측면의 잠재적 과제를 부각합니다.

Chevron(CVX) 다음 실적 발표일

Chevron(CVX)은 2026년 10월 30일 장 시작 전에 예정된 실적 발표를 앞두고 있습니다. 이번 발표는 Chevron의 2026년 3분기 재무 실적을 다룹니다. 이 시기는 이전 7월 발표 이후 약 3개월 후 보고하는 역사적 패턴과 일치합니다.

TotalEnergies(TTE) 다음 실적 발표일

TotalEnergies는 차기 실적 발표 확정 일자를 아직 공시하지 않았습니다. 일반적으로 전회 발표 후 약 3개월 주기로 분기별 실적을 발표하는 회사의 역사적 패턴을 고려할 때, 차기 실적 발표는 2026년 10월 말 또는 11월 초에 있을 것으로 예상됩니다. 이번 발표에서는 2026년 제3분기 재무실적이 다뤄질 예정입니다. 정확한 일정은 공식 채널을 통해 공시될 예정이므로 투자자들은 관련 정보를 꾸준히 확인하시기 바랍니다.

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