Chevron vs TotalEnergies
Großes, integriertes Energieunternehmen, das Öl produziert und Kraftstoffe raffiniert vs Großes integriertes Energieunternehmen im Gleichgewicht zwischen Öl und erneuerbarer Stromerzeugung. Welche Aktie passt im Oktober 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Chevron ist eines der weltweit größten integrierten Energieunternehmen mit Förderung im Upstream-Geschäft, Raffinerien und einer wachsenden Präsenz im LNG-Bereich, während TotalEnergies den Ausbau erneuerbarer Energien offensiver vorantreibt und zugleich weiterhin Öl fördert. Beide Supermajors stehen langfristig vor derselben Frage, wie schnell die Energiewende die Nachfrage nach ihrem Kernprodukt schwächen wird, und beide zahlen beträchtliche Dividenden, um die Aktionäre bei der Stange zu halten. Der Vergleich zwischen Chevron und TotalEnergies untersucht, wie sich Kapitalallokationsstrategie, Tempo der Investitionen in erneuerbare Energien und Qualität der Upstream-Produktion zwischen zwei der größten Namen der globalen Energiebranche unterscheiden.
Chevron ist eines der weltweit größten integrierten Energieunternehmen mit Förderung im Upstream-Geschäft, Raffinerien und einer wachsenden Präsenz im LNG-Bereich, während TotalEnergies den Ausbau ern...
Was den Kurs bewegt
Chevron steht unter Bewertungsbetrachtung, während Analysten trotz Rekordhochs vor einem Abwärtsrisiko warnen
- Analysten weisen darauf hin, dass der Aktienkurs von CVX impliziert, dass Brent-Rohöl für immer auf hohem Niveau bleiben wird, was ein Risiko darstellt, wenn die Ölpreise in den folgenden Quartalen normalisieren oder sinken.
- Die Konsensschätzungen deuten auf einen deutlichen Rückgang des Gewinns je Aktie von 17,53 US-Dollar im Jahr 2026 auf 12,50 US-Dollar bis 2028 hin, woraufhin einige Experten dazu raten, die Positionen bei den derzeitigen Premium-Bewertungen zu halten, anstatt sie weiter aufzustocken.
- Trotz der Bewertungssorgen wird erwartet, dass Chevron die Schätzungen für das dritte Quartal übertrifft, getrieben von steigenden Rohölpreisen; die prognostizierten Ergebnisse liegen bei rund 9–10 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch eine robuste Ausschüttung an Aktionäre, wovon im zweiten Quartal bereits 6,5 Milliarden US-Dollar zurückgeflossen sind.
TotalEnergies erweitert seine Präsenz vor der US-Küste und sichert wichtigen indischen LPG-Vertrag
- Das Unternehmen gab den Erwerb eines Arbeitsanteils von 25 % an 26 von Chevron betriebenen Explorationsleasen vor der Küste der Vereinigten Staaten bekannt, die sich in den Gebieten Green Canyon und Walker Ridge befinden.
- Marktteilnehmer geben an, dass TotalEnergies Trading wahrscheinlich den Zuschlag für ein gemeinsames Angebot über etwa 2,75 Millionen Metertonnen verflüssigtes Erdgas (LPG) erhält, das im Jahr 2027 von staatlichen indischen Importeuren abgenommen werden soll.
- TotalEnergies hat den Verkauf seines nicht operativen Ölanteils von 10 % am Renaissance-Joint-Venture in Nigeria an Vaaris für 800 Millionen US-Dollar abgeschlossen und behält gleichzeitig das volle wirtschaftliche Interesse an den wichtigsten Gaslizenzen.
Chevron steht unter Bewertungsbetrachtung, während Analysten trotz Rekordhochs vor einem Abwärtsrisiko warnen
- Analysten weisen darauf hin, dass der Aktienkurs von CVX impliziert, dass Brent-Rohöl für immer auf hohem Niveau bleiben wird, was ein Risiko darstellt, wenn die Ölpreise in den folgenden Quartalen normalisieren oder sinken.
- Die Konsensschätzungen deuten auf einen deutlichen Rückgang des Gewinns je Aktie von 17,53 US-Dollar im Jahr 2026 auf 12,50 US-Dollar bis 2028 hin, woraufhin einige Experten dazu raten, die Positionen bei den derzeitigen Premium-Bewertungen zu halten, anstatt sie weiter aufzustocken.
- Trotz der Bewertungssorgen wird erwartet, dass Chevron die Schätzungen für das dritte Quartal übertrifft, getrieben von steigenden Rohölpreisen; die prognostizierten Ergebnisse liegen bei rund 9–10 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch eine robuste Ausschüttung an Aktionäre, wovon im zweiten Quartal bereits 6,5 Milliarden US-Dollar zurückgeflossen sind.
TotalEnergies erweitert seine Präsenz vor der US-Küste und sichert wichtigen indischen LPG-Vertrag
- Das Unternehmen gab den Erwerb eines Arbeitsanteils von 25 % an 26 von Chevron betriebenen Explorationsleasen vor der Küste der Vereinigten Staaten bekannt, die sich in den Gebieten Green Canyon und Walker Ridge befinden.
- Marktteilnehmer geben an, dass TotalEnergies Trading wahrscheinlich den Zuschlag für ein gemeinsames Angebot über etwa 2,75 Millionen Metertonnen verflüssigtes Erdgas (LPG) erhält, das im Jahr 2027 von staatlichen indischen Importeuren abgenommen werden soll.
- TotalEnergies hat den Verkauf seines nicht operativen Ölanteils von 10 % am Renaissance-Joint-Venture in Nigeria an Vaaris für 800 Millionen US-Dollar abgeschlossen und behält gleichzeitig das volle wirtschaftliche Interesse an den wichtigsten Gaslizenzen.
Anlageanalyse
Chevron
CVX
Vorteile
- Chevron wird mit einem erheblichen Abschlag gehandelt, bei einem niedrigen Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis von etwa 16x gegenüber einem historischen Durchschnitt von nahezu 30x.
- Starke Korrelation zwischen Aktienkurs und Buchwert, wobei eine prognostizierte faire Bewertung ein erhebliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau nahe $130 impliziert.
- Robuste Dividendenrendite von nahezu 4.5% bei einer Gesamtrendite von annähernd 8.9%, gestützt durch eine solide Cashflow-Generierung.
Zu beachten
- Die Chevron-Aktie verzeichnete einen maximalen Drawdown von etwa 55.77%, was auf eine Anfälligkeit für erhebliche Kursrückgänge in volatilen Märkten hindeutet.
- Das Unternehmen ist den für den Öl- und Gassektor typischen Risiken von Rohstoffpreisschwankungen ausgesetzt, die sich unvorhersehbar auf die Gewinne auswirken können.
- Chevrons Wachstums- und Bewertungsmultiplikatoren liegen im Vergleich zu einigen Wettbewerbern niedriger, was in einem Szenario mit geringem Wachstum potenziell die Kursgewinne begrenzen könnte.
Vorteile
- TotalEnergies bietet eine attraktive Bewertung mit einem erwarteten KGV von etwa 8x und einem EV/EBITDA von nahezu 3.8x. Beide Werte liegen unter den historischen Durchschnittswerten und deuten auf eine Unterbewertung hin.
- Für 2025 wird eine hohe Rendite auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital von 11.3% erwartet, die über dem Branchendurchschnitt liegt und für eine effiziente Kapitalnutzung sowie eine hohe Profitabilität spricht.
- Hohe Dividendenrendite von über 4.5% bei einer Gesamtausschüttungsrendite von nahezu 12%, gestützt durch fast fünf Jahrzehnte kontinuierlicher Dividendenzahlungen.
Zu beachten
- Die Aktie von TotalEnergies weist mit 6.54% eine höhere Volatilität auf als Chevron mit 5.06%, was auf ein höheres Risiko von Kursschwankungen hindeutet.
- Das Unternehmen verzeichnete historisch einen größeren maximalen Kursrückgang von nahezu 60%, was auf ein erhöhtes Abwärtsrisiko unter ungünstigen Bedingungen hindeutet.
- Trotz solider Fundamentaldaten war die jüngste Aktienkursentwicklung vergleichsweise schwach, was auf mögliche Herausforderungen bei der Umsetzung oder bei der Wahrnehmung durch den Markt hinweist.
Chevron (CVX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Chevron (CVX) hat einen bestätigten nächsten Quartalsbericht für den 30. Oktober 2026 vor Börsenbeginn geplant. Dieser Bericht wird die finanzielle Leistung des Unternehmens für das dritte Quartal 2026 abdecken. Der Termin entspricht dem historischen Muster, etwa drei Monate nach der vorherigen Ankündigung im Juli zu berichten.
TotalEnergies (TTE) – Nächster Termin für Quartalszahlen
TotalEnergies hat noch kein bestätigtes Datum für den nächsten Quartalsbericht bekannt gegeben. Basierend auf dem historischen Berichtszeitplan des Unternehmens, der in der Regel einem Quartalsrhythmus folgt und Veröffentlichungen etwa drei Monate nach der vorherigen Ankündigung vorsieht, wird der nächste Bericht Ende Oktober oder Anfang November 2026 erwartet. Dieser kommende Bericht wird die Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026 abdecken. Anleger sollten offizielle Mitteilungen verfolgen, um präzise Planungsdetails zu erfahren, sobald diese verfügbar sind.
Chevron (CVX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Chevron (CVX) hat einen bestätigten nächsten Quartalsbericht für den 30. Oktober 2026 vor Börsenbeginn geplant. Dieser Bericht wird die finanzielle Leistung des Unternehmens für das dritte Quartal 2026 abdecken. Der Termin entspricht dem historischen Muster, etwa drei Monate nach der vorherigen Ankündigung im Juli zu berichten.
TotalEnergies (TTE) – Nächster Termin für Quartalszahlen
TotalEnergies hat noch kein bestätigtes Datum für den nächsten Quartalsbericht bekannt gegeben. Basierend auf dem historischen Berichtszeitplan des Unternehmens, der in der Regel einem Quartalsrhythmus folgt und Veröffentlichungen etwa drei Monate nach der vorherigen Ankündigung vorsieht, wird der nächste Bericht Ende Oktober oder Anfang November 2026 erwartet. Dieser kommende Bericht wird die Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026 abdecken. Anleger sollten offizielle Mitteilungen verfolgen, um präzise Planungsdetails zu erfahren, sobald diese verfügbar sind.
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