Chevron vs TotalEnergies
Großes Öl- und Gasunternehmen mit Raffineriegeschäft vs Integrierter Energieriese zwischen Öl und Gas sowie erneuerbaren Energien. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Chevron ist eines der weltweit größten integrierten Energieunternehmen mit Förderung im Upstream-Geschäft, Raffinerien und einer wachsenden Präsenz im LNG-Bereich, während TotalEnergies den Ausbau erneuerbarer Energien offensiver vorantreibt und zugleich weiterhin Öl fördert. Beide Supermajors stehen langfristig vor derselben Frage, wie schnell die Energiewende die Nachfrage nach ihrem Kernprodukt schwächen wird, und beide zahlen beträchtliche Dividenden, um die Aktionäre bei der Stange zu halten. Der Vergleich zwischen Chevron und TotalEnergies untersucht, wie sich Kapitalallokationsstrategie, Tempo der Investitionen in erneuerbare Energien und Qualität der Upstream-Produktion zwischen zwei der größten Namen der globalen Energiebranche unterscheiden.
Chevron ist eines der weltweit größten integrierten Energieunternehmen mit Förderung im Upstream-Geschäft, Raffinerien und einer wachsenden Präsenz im LNG-Bereich, während TotalEnergies den Ausbau ern...
Was den Kurs bewegt
Die Rally von Chevron stößt auf die Vorsicht der Analysten, während Wachstumspläne und Ölpreise die Aktie nahe ihren Höchstständen halten.
- Chevrons Wachstumsplan für Venezuela ist der wichtigste jüngste Kurstreiber. Das Unternehmen will seine Joint Ventures ausbauen und über fünf Jahre mehr als $7 Milliarden investieren. Dies deutet darauf hin, dass Chevron mit einem langfristigen Produktionswachstum rechnet, um kurzfristig verhaltenere Aussichten auszugleichen.
- Die Aktie wurde zudem von festeren Rohölpreisen und einem stärkeren Umfeld für Energiewerte beflügelt. Dies hat dazu beigetragen, CVX auf neue Höchststände zu treiben, während die Händler abwägen, wie viel dieses Optimismus bereits im Kurs berücksichtigt ist.
- Einige Analysten sehen nach der Rally nur noch begrenztes Aufwärtspotenzial. Sie verweisen auf einen überfüllten Trade nahe Rekordständen sowie auf das Risiko, dass operative, regulatorische und geopolitische Probleme die Erträge aus Chevrons Expansionsplänen verzögern könnten.
TotalEnergies macht Fortschritte bei den LNG-Projekten in Angola und Papua, während Anleger die Wachstumsdynamik neu bewerten.
- TotalEnergies zieht nach der Meldung über eine neue Ölfundstätte in Angola und neue Explorationsbeteiligungen Aufmerksamkeit auf sich. Dies unterstreicht den Kurs des Unternehmens, seine Reserven auszubauen und die Visibilität der Produktion zu verlängern.
- Das Unternehmen hat außerdem das Papua-LNG-Projekt in Richtung einer endgültigen Investitionsentscheidung vorangebracht. Dies ist relevant, weil wichtige Projektschritte die langfristigen Wachstumserwartungen verbessern und die Stimmung im Hinblick auf künftige Cashflows stützen können.
- Anleger bewerten zudem Unternehmensmaßnahmen, darunter eine geplante Schuldentilgung und die jüngste Aktienaktivität, vor dem Hintergrund eines stärkeren Interesses am Ölsektor und wiederkehrender Analystenkommentare zur Aktie.
Die Rally von Chevron stößt auf die Vorsicht der Analysten, während Wachstumspläne und Ölpreise die Aktie nahe ihren Höchstständen halten.
- Chevrons Wachstumsplan für Venezuela ist der wichtigste jüngste Kurstreiber. Das Unternehmen will seine Joint Ventures ausbauen und über fünf Jahre mehr als $7 Milliarden investieren. Dies deutet darauf hin, dass Chevron mit einem langfristigen Produktionswachstum rechnet, um kurzfristig verhaltenere Aussichten auszugleichen.
- Die Aktie wurde zudem von festeren Rohölpreisen und einem stärkeren Umfeld für Energiewerte beflügelt. Dies hat dazu beigetragen, CVX auf neue Höchststände zu treiben, während die Händler abwägen, wie viel dieses Optimismus bereits im Kurs berücksichtigt ist.
- Einige Analysten sehen nach der Rally nur noch begrenztes Aufwärtspotenzial. Sie verweisen auf einen überfüllten Trade nahe Rekordständen sowie auf das Risiko, dass operative, regulatorische und geopolitische Probleme die Erträge aus Chevrons Expansionsplänen verzögern könnten.
TotalEnergies macht Fortschritte bei den LNG-Projekten in Angola und Papua, während Anleger die Wachstumsdynamik neu bewerten.
- TotalEnergies zieht nach der Meldung über eine neue Ölfundstätte in Angola und neue Explorationsbeteiligungen Aufmerksamkeit auf sich. Dies unterstreicht den Kurs des Unternehmens, seine Reserven auszubauen und die Visibilität der Produktion zu verlängern.
- Das Unternehmen hat außerdem das Papua-LNG-Projekt in Richtung einer endgültigen Investitionsentscheidung vorangebracht. Dies ist relevant, weil wichtige Projektschritte die langfristigen Wachstumserwartungen verbessern und die Stimmung im Hinblick auf künftige Cashflows stützen können.
- Anleger bewerten zudem Unternehmensmaßnahmen, darunter eine geplante Schuldentilgung und die jüngste Aktienaktivität, vor dem Hintergrund eines stärkeren Interesses am Ölsektor und wiederkehrender Analystenkommentare zur Aktie.
Anlageanalyse
Chevron
CVX
Vorteile
- Chevron wird mit einem erheblichen Abschlag gehandelt, bei einem niedrigen Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis von etwa 16x gegenüber einem historischen Durchschnitt von nahezu 30x.
- Starke Korrelation zwischen Aktienkurs und Buchwert, wobei eine prognostizierte faire Bewertung ein erhebliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau nahe $130 impliziert.
- Robuste Dividendenrendite von nahezu 4.5% bei einer Gesamtrendite von annähernd 8.9%, gestützt durch eine solide Cashflow-Generierung.
Zu beachten
- Die Chevron-Aktie verzeichnete einen maximalen Drawdown von etwa 55.77%, was auf eine Anfälligkeit für erhebliche Kursrückgänge in volatilen Märkten hindeutet.
- Das Unternehmen ist den für den Öl- und Gassektor typischen Risiken von Rohstoffpreisschwankungen ausgesetzt, die sich unvorhersehbar auf die Gewinne auswirken können.
- Chevrons Wachstums- und Bewertungsmultiplikatoren liegen im Vergleich zu einigen Wettbewerbern niedriger, was in einem Szenario mit geringem Wachstum potenziell die Kursgewinne begrenzen könnte.
Vorteile
- TotalEnergies bietet eine attraktive Bewertung mit einem erwarteten KGV von etwa 8x und einem EV/EBITDA von nahezu 3.8x. Beide Werte liegen unter den historischen Durchschnittswerten und deuten auf eine Unterbewertung hin.
- Für 2025 wird eine hohe Rendite auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital von 11.3% erwartet, die über dem Branchendurchschnitt liegt und für eine effiziente Kapitalnutzung sowie eine hohe Profitabilität spricht.
- Hohe Dividendenrendite von über 4.5% bei einer Gesamtausschüttungsrendite von nahezu 12%, gestützt durch fast fünf Jahrzehnte kontinuierlicher Dividendenzahlungen.
Zu beachten
- Die Aktie von TotalEnergies weist mit 6.54% eine höhere Volatilität auf als Chevron mit 5.06%, was auf ein höheres Risiko von Kursschwankungen hindeutet.
- Das Unternehmen verzeichnete historisch einen größeren maximalen Kursrückgang von nahezu 60%, was auf ein erhöhtes Abwärtsrisiko unter ungünstigen Bedingungen hindeutet.
- Trotz solider Fundamentaldaten war die jüngste Aktienkursentwicklung vergleichsweise schwach, was auf mögliche Herausforderungen bei der Umsetzung oder bei der Wahrnehmung durch den Markt hinweist.
Chevron (CVX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Chevrons nächste Veröffentlichung der Quartalsergebnisse wird voraussichtlich am 30. Oktober 2026 erfolgen und sollte das 3. Quartal 2026 abdecken. Das Datum ist noch eine Schätzung, entspricht jedoch Chevrons üblichem Berichtsmuster Ende Oktober. Das Unternehmen hat den Veröffentlichungstermin noch nicht offiziell bestätigt.
TotalEnergies (TTE) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der nächste Termin für die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von TTE ist der 29. Oktober 2026. An diesem Tag werden die Ergebnisse von TotalEnergies für das dritte Quartal 2026 erwartet. Der Bericht wird sich auf Q3 2026 beziehen. Der Termin entspricht dem historischen Veröffentlichungsmuster des Unternehmens Ende Oktober.
Chevron (CVX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Chevrons nächste Veröffentlichung der Quartalsergebnisse wird voraussichtlich am 30. Oktober 2026 erfolgen und sollte das 3. Quartal 2026 abdecken. Das Datum ist noch eine Schätzung, entspricht jedoch Chevrons üblichem Berichtsmuster Ende Oktober. Das Unternehmen hat den Veröffentlichungstermin noch nicht offiziell bestätigt.
TotalEnergies (TTE) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der nächste Termin für die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von TTE ist der 29. Oktober 2026. An diesem Tag werden die Ergebnisse von TotalEnergies für das dritte Quartal 2026 erwartet. Der Bericht wird sich auf Q3 2026 beziehen. Der Termin entspricht dem historischen Veröffentlichungsmuster des Unternehmens Ende Oktober.
CVX oder TTE in Nemo kaufen
Ohne Provision
Handeln Sie Aktien, ETFs und mehr ohne Provision. Behalten Sie mehr von Ihrer Rendite.
Vertrauenswürdig & reguliert
Seit 2015 Teil der Exinity Group, mit über einer Million Kunden weltweit.
6 % Zinsen auf Guthaben
Erhalten Sie 6 % Zinsen p.a. auf nicht investiertes Guthaben, mit täglicher Zinsgutschrift.
