¿Qué significa la conformidad con la Sharia de HLAL y UMMA para los inversores?

Ambos fondos aplican principios de finanzas islámicas, excluyendo empresas involucradas en actividades prohibidas como el alcohol o los juegos de azar. HLAL sigue un índice con sede en Estados Unidos, mientras que UMMA cubre acciones globales. El cribado de cumplimiento significa que sus participaciones difieren de los ETF convencionales, lo que podría afectar el rendimiento durante períodos en los que los sectores excluidos superen al mercado. Los inversores deben comprender que estos filtros pueden limitar la participación en ciertos segmentos del mercado en comparación con los fondos amplios estándar.

¿Cómo afectan las fechas de inicio de HLAL y UMMA a la comparación?

HLAL se lanzó en julio de 2019, mientras que UMMA comenzó en enero de 2022. Esta diferencia de tres años y medio significa que HLAL tiene un historial más largo a través de diversos ciclos de mercado, incluyendo la era pre-pandemia y la caída de 2022. La historia más corta de UMMA refleja las condiciones globales recientes, pero ofrece menos datos para una comparación a largo plazo. Los inversores deben tener en cuenta que los períodos de rendimiento pasado no son idénticos, lo que hace complejas las comparaciones directas de rentabilidad.

¿Cómo se comparan los ratios de gastos de HLAL y UMMA?

HLAL cobra un 0,50 % anual, mientras que UMMA cobra un 0,65 %. La diferencia de 0,15 puntos porcentuales significa que UMMA es más caro. En una inversión de 10.000 £, esto equivale a 15 £ adicionales anuales para UMMA. Con el tiempo, las comisiones se capitalizan, por lo que los costes menores generalmente preservan más rendimientos. Sin embargo, las comisiones son solo uno de los muchos factores; los inversores deben considerarlas junto con las participaciones, los objetivos de seguimiento y los beneficios de diversificación al evaluar cada fondo.

¿Qué indican los rendimientos por dividendo sobre la generación de ingresos?

HLAL reporta un rendimiento por dividendo del 0,43 %, mientras que UMMA ofrece un 0,96 %. UMMA proporciona casi el doble de distribución de ingresos. Los rendimientos por dividendo reflejan los pagos anuales en relación con el precio. Ambos rendimientos son modestos en comparación con muchos fondos de renta variable convencionales. Los inversores deben tener en cuenta que los dividendos de los ETF no están garantizados y pueden fluctuar. Un rendimiento más alto puede atraer a quienes buscan ingresos modestos, pero el potencial de retorno total sigue siendo más significativo para inversiones orientadas al crecimiento.

¿Con qué objetivos de inversión suelen alinearse HLAL y UMMA?

El enfoque de HLAL en grandes capitales estadounidenses se adapta a los inversores que buscan exposición al crecimiento doméstico conforme a la Sharia. La orientación de UMMA hacia el gran crecimiento extranjero sirve a aquellos que desean diversificación internacional dentro de los principios islámicos. Ninguno de los dos fondos está diseñado para ingresos agresivos ni especulación en pequeñas capitalizaciones. La alineación de objetivos depende de si un inversor prioriza la participación en el mercado estadounidense o la expansión geográfica global manteniendo el cumplimiento de la Sharia. Ambos apoyan el crecimiento de la renta variable, pero a través de lentes de mercado distintos.

¿En qué difiere la concentración de las principales participaciones de HLAL y UMMA?

La principal posición de HLAL, NVDA, representa el 12,59 %, con AAPL en el 12,23 %, lo que indica una concentración significativa. La mayor participación revelada de UMMA, TSM, representa el 5,49 %, lo que sugiere una menor concentración individual en acciones. Sin embargo, los datos completos del top 10 de UMMA son incompletos, lo que limita la comparación precisa. Una mayor concentración en HLAL significa que su rendimiento depende en gran medida de unas pocas acciones tecnológicas estadounidenses, mientras que UMMA parece estar más diversificada según la información disponible.

¿HLAL y UMMA comparten alguna posición entre sus diez principales tenencias?

No, HLAL y UMMA no tienen posiciones compartidas entre sus diez principales tenencias. HLAL incluye empresas estadounidenses de tecnología y salud como NVDA, AAPL y LLY. La principal participación revelada de UMMA es TSM, que ofrece exposición a semiconductores internacionales. Esta falta de superposición significa que los fondos proporcionan exposiciones geográficas y sectoriales genuinamente distintas. Combinar ambos podría reducir el riesgo de concentración en un solo mercado para inversores que buscan cobertura integral de renta variable conforme a la Sharia.

¿Cómo afecta el tamaño de los activos netos a la liquidez de cada fondo?

HLAL mantiene aproximadamente 982 millones de dólares en activos netos, lo que respalda una liquidez sólida y spreads de oferta y demanda más ajustados. UMMA gestiona 292 millones de dólares, lo que la hace más pequeña y potencialmente sujeta a spreads más amplios durante períodos de volatilidad. Las bases de activos más grandes generalmente facilitan operaciones más ágiles. Los inversores deberían tener esto en cuenta al planificar el tamaño de sus entradas o salidas, ya que los fondos más pequeños pueden experimentar mayor fricción operativa a pesar de funcionar con normalidad en condiciones de mercado habituales.

¿Qué deben saber los inversores sobre la falta de datos del emisor y del índice?

Tanto HLAL como UMMA muestran actualmente «no disponible» para los nombres específicos de sus índices y los detalles de verificación del emisor en los datos proporcionados. Los inversores deberían consultar los documentos oficiales del fondo para garantizar la transparencia metodológica. Sin detalles confirmados del índice, la precisión del seguimiento no puede evaluarse de forma independiente únicamente desde esta página. Verifique siempre los prospectos de los fondos y las tenencias diarias a través de los canales oficiales del proveedor antes de realizar comparaciones basadas únicamente en métricas resumidas.

HLAL vs UMMA

Dos fondos, una decisión: comparamos coste, rendimiento y lo que cada ETF realmente tiene en cartera en octubre 2026.

Compare el ETF Wahed FTSE USA Shariah (HLAL) con el ETF Wahed Dow Jones Islamic World (UMMA). Esta página analiza sus comisiones, carteras, rendimientos por dividendo y cómo cada fondo rastrea su respectivo mercado. HLAL se centra en acciones estadounidenses, mientras que UMMA cubre mercados globales, sin tenencias compartidas entre las principales diez posiciones. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.

Resumen de los fondos

Indicadores clave del fondo

HLAL

Indicador

UMMA

0.50%

Ratio de gastos

0.65%

0.43%

Rentabilidad por dividendo

0.96%

$982.08M

Patrimonio neto

$291.74M

213

Posiciones

100

16 jul 2019

Fecha de creación

7 ene 2022

–

Índice replicado

–

Large Blend

Categoría del fondo

Foreign Large Growth

HLAL cuesta unos $15.00 menos al año por cada 10 000 $ invertidos.

Principales posiciones compartidas

Estos fondos no comparten ninguna de sus principales posiciones.

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HLAL vs VOO

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SPSK vs UMMA

Compara SPSK y UMMA. Revisa los ratios de gastos del 0,50 % y 0,65 %, los rendimientos del 4,66 % y 0,96 %, y los tamaños de activos de 670 millones de dólares frente a 292 millones de dólares. Ten en cuenta que no hay disponibles detalles de seguimiento.

Análisis de inversión

HLAL

Ventajas

HLAL ofrece un tamaño considerable, con aproximadamente $982 millones en activos netos que respaldan la liquidez.
Su ratio de gastos del 0,50 % proporciona una opción competitiva para la exposición a grandes capitalizaciones conforme a la Sharia.
El fondo mantiene una estrategia enfocada en grandes empresas estadounidenses de estilo combinado, alineándose con el desempeño del mercado doméstico.

Aspectos a considerar

La significativa concentración en las principales posiciones, como NVDA y AAPL, aumenta el riesgo específico del sector.
El rendimiento por dividendo es bajo, con un 0,43 %, lo que ofrece ingresos mínimos para los inversores conservadores.
Actualmente no hay datos disponibles sobre el emisor y la metodología del índice para su verificación.

UMMA

Ventajas

UMMA ofrece exposición diversificada a grandes empresas de crecimiento internacionales, distinta de las carteras islámicas centradas únicamente en EE. UU.
Un rendimiento por dividendo del 0,96 % ofrece un potencial de ingresos ligeramente mayor en comparación con las alternativas de EE. UU.
Su inicio a principios de 2022 permite al fondo adaptarse a las recientes condiciones del mercado global.

Aspectos a considerar

La ratio de gastos del 0,65 % es superior a la de muchos ETF convencionales de renta variable global.
Los activos netos de 292 millones de dólares indican una escala menor y una posible liquidez más baja.
Los datos de las principales posiciones son escasos, con TSM listado al 5,49 %, lo que limita la visibilidad completa.

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Acerca de HLAL y UMMA

HLAL (HLAL)

El ETF Wahed FTSE USA Shariah (HLAL) es un fondo cotizado en bolsa que tiene como objetivo rastrear el Índice FTSE USA Shariah, ofreciendo a los inversores exposición a acciones estadounidenses alineada con los principios de la Shariah. El fondo excluye a las empresas involucradas en alcohol, juegos de azar, servicios financieros convencionales y otras actividades consideradas no conformes, así como aquellas con alta apalancamiento o mezclas de ingresos no conformes. Proporciona una exposición pasiva y diversificada a acciones estadounidenses de gran y mediana capitalización mientras sigue restricciones éticas. Los inversores deben tener en cuenta que esto significa que el conjunto de oportunidades es más estrecho que el de un índice estadounidense amplio y los rendimientos pueden diferir de los benchmarks tradicionales. Como todos los ETFs, HLAL puede experimentar errores de seguimiento, volatilidad del mercado y efectos cambiarios para inversores no residentes en EE. UU. Las comisiones, la liquidez y los detalles específicos del proceso de cribado de la Shariah son importantes de revisar antes de invertir. Esta información es educativa y no constituye asesoramiento personalizado; los valores pueden caer tanto como subir y el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros.

UMMA (UMMA)

El Wahed Dow Jones Islamic World ETF (UMMA) es un fondo cotizado en bolsa de gestión pasiva que tiene como objetivo rastrear el Índice Dow Jones Islamic Market World, ofreciendo una exposición diversificada a acciones globales que cumplen con los principios de la Sharia. Busca excluir empresas involucradas en actividades con intereses, alcohol, juegos de azar y otros sectores incompatibles con la inversión islámica. Como ETF, UMMA se negocia como una acción en un mercado bursátil, proporcionando liquidez intradía y potencialmente menores costos en comparación con alternativas de gestión activa. Los inversores deben tener en cuenta que el rendimiento seguirá al índice subyacente y no está garantizado; los valores pueden subir o bajar y los movimientos cambiarios pueden afectar los rendimientos. Los datos de capitalización bursátil pueden no ser aplicables al propio fondo. Este resumen es solo educativo y no constituye asesoramiento financiero personalizado; la idoneidad depende de las circunstancias individuales, el horizonte de inversión y la actitud ante el riesgo.

¿En qué cestas aparecen?

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