Que signifie la conformité charia de HLAL et UMMA pour les investisseurs ?

Les deux fonds appliquent les principes de la finance islamique, en excluant les entreprises impliquées dans des activités interdites telles que l'alcool ou les jeux d'argent. HLAL suit un index basé aux États-Unis, tandis qu'UMMA couvre les actions mondiales. Le filtrage de conformité signifie que leurs portefeuilles diffèrent de ceux des ETF conventionnels, ce qui peut affecter la performance lors des périodes où les secteurs exclus surperforment. Les investisseurs doivent comprendre que ces filtres peuvent limiter leur participation à certains segments de marché par rapport aux fonds traditionnels à large couverture.

Comment les dates de lancement de HLAL et UMMA influencent-elles la comparaison ?

HLAL a été lancé en juillet 2019, tandis qu'UMMA a débuté en janvier 2022. Cette différence de trois ans et demi signifie que HLAL dispose d'un historique plus long à travers divers cycles de marché, y compris l'ère pré-pandémique et le ralentissement de 2022. L'historique plus court d'UMMA reflète les conditions mondiales récentes mais offre moins de données pour une comparaison à long terme. Les investisseurs doivent noter que les périodes de performance passée ne sont pas identiques, ce qui rend les comparaisons directes des rendements complexes.

Comment se comparent les ratios de frais de HLAL et UMMA ?

HLAL facture 0,50 % annuellement, tandis qu'UMMA facture 0,65 %. La différence de 0,15 point de pourcentage signifie qu'UMMA est plus coûteux. Sur un investissement de 10 000 £, cela équivaut à 15 £ supplémentaires par an pour UMMA. Avec le temps, les frais s'accumulent, donc des coûts plus faibles préservent généralement davantage de rendements. Cependant, les frais ne sont qu'un facteur parmi beaucoup d'autres ; les investisseurs devraient les considérer conjointement avec les portefeuilles, les objectifs de suivi et les avantages de diversification lors de l'évaluation de chaque fonds.

Que indiquent les rendements de dividende concernant la génération de revenus ?

HLAL affiche un rendement de dividende de 0,43 %, tandis qu'UMMA offre 0,96 %. UMMA fournit une distribution de revenus presque double. Les rendements de dividende reflètent les versements annuels par rapport au prix. Ces deux rendements sont modestes par rapport à de nombreux fonds d'actions conventionnels. Les investisseurs doivent noter que les dividendes des ETF ne sont pas garantis et peuvent fluctuer. Un rendement plus élevé peut attirer ceux qui recherchent un revenu modeste, mais le potentiel de rendement total reste plus significatif pour les investissements axés sur la croissance.

Quels objectifs d'investissement HLAL et UMMA alignent-ils typiquement ?

La concentration sur les grandes capitalisations américaines de HLAL convient aux investisseurs recherchant une exposition à la croissance conforme à la charia sur le marché domestique. L'orientation vers la croissance internationale à grande capitalisation d'UMMA sert ceux qui souhaitent une diversification internationale dans le respect des principes islamiques. Aucun des deux fonds n'est conçu pour un revenu agressif ou la spéculation sur les petites capitalisations. L'alignement des objectifs dépend du fait que l'investisseur privilégie la participation au marché américain ou la répartition géographique mondiale tout en maintenant la conformité à la charia. Les deux soutiennent la croissance des actions mais à travers des lentilles de marché distinctes.

En quoi la concentration des principales positions de HLAL et UMMA diffère-t-elle ?

La première position de HLAL, NVDA, représente 12,59 %, contre 12,23 % pour AAPL, ce qui indique une concentration significative. La plus grande position divulguée d'UMMA, TSM, représente 5,49 %, suggérant une concentration individuelle moindre. Toutefois, les données complètes des dix premières positions d'UMMA sont incomplètes, limitant la précision de la comparaison. Une concentration plus élevée dans HLAL signifie que ses performances dépendent fortement de quelques actions technologiques américaines, tandis qu'UMMA apparaît plus diversifiée sur la base des informations disponibles.

HLAL et UMMA partagent-elles des positions communes dans leurs dix premières positions ?

Non, HLAL et UMMA n'ont aucune position commune parmi leurs dix premières positions. HLAL comprend des entreprises technologiques et de santé américaines telles que NVDA, AAPL et LLY. La première position divulguée d'UMMA est TSM, offrant une exposition aux semi-conducteurs internationaux. Cette absence de chevauchement signifie que les fonds offrent des expositions géographiques et sectorielles véritablement distinctes. Combiner les deux pourrait réduire le risque de concentration sur un seul marché pour les investisseurs recherchant une couverture boursière conforme à la charia.

Comment la taille des actifs nets affecte-t-elle la liquidité de chaque fonds ?

HLAL détient environ 982 millions de dollars d'actifs nets, ce qui soutient une liquidité robuste et des écarts bid-ask plus serrés. UMMA gère 292 millions de dollars, ce qui la rend plus petite et potentiellement sujette à des écarts plus larges pendant les périodes de volatilité. Des bases d'actifs plus importantes facilitent généralement le trading. Les investisseurs devraient en tenir compte lors de la planification de leurs tailles d'entrée ou de sortie, car les fonds plus petits peuvent subir davantage de friction de trading bien qu'ils fonctionnent normalement dans des conditions de marché habituelles.

Que doivent savoir les investisseurs concernant les données manquantes sur l'émetteur et l'indice ?

HLAL et UMMA affichent actuellement « non disponible » pour leurs noms d'indices spécifiques et les détails de vérification de l'émetteur dans les données fournies. Les investisseurs devraient consulter les documents officiels des fonds pour garantir la transparence méthodologique. Sans détails confirmés sur l'indice, la précision du suivi ne peut pas être évaluée indépendamment uniquement par cette page. Vérifiez toujours les prospectus des fonds et les portefeuilles quotidiens via les canaux officiels du fournisseur avant de réaliser des comparaisons basées uniquement sur les indicateurs résumés.

HLAL vs UMMA

Deux fonds, une décision : nous comparons les frais, la performance et ce que chaque ETF détient réellement en octobre 2026.

Comparez le ETF Wahed FTSE USA Shariah (HLAL) et le ETF Wahed Dow Jones Islamic World (UMMA). Cette page examine leurs frais, leurs portefeuilles, leurs rendements de dividende ainsi que la manière dont chaque fonds suit son marché respectif. HLAL se concentre sur les actions américaines tandis qu'UMMA couvre les marchés mondiaux, sans aucun titre commun dans le top 10 des positions. Contenu éducatif, non conseil financier.

Aperçu des fonds

Indicateurs clés du fonds

HLAL

Indicateur

UMMA

0.50%

Frais de gestion

0.65%

0.43%

Rendement du dividende

0.96%

$982.08M

Actif net

$291.74M

213

Positions

100

16 juil. 2019

Date de création

7 janv. 2022

–

Indice suivi

–

Large Blend

Catégorie du fonds

Foreign Large Growth

HLAL coûte environ $15.00 de moins par an pour chaque 10 000 $ investis.

Principales positions communes

Ces fonds ne partagent aucune de leurs principales positions.

Découvrir plus de comparaisons

HLAL vs VOO

Comparez HLAL et VOO sur les frais de gestion, les rendements de dividende, les principales positions et l'orientation du marché. Comprenez les différences entre les ETF conformes à la charia et les trackers d'indice large.

HLAL vs SPUS

Comparez les ETF HLAL et SPUS conformes à la charia. Analysez les ratios de frais de 0,50 % et 0,45 %, les rendements de 0,43 % et 0,51 %, les principales positions comme NVDA et AAPL, ainsi que les différences de suivi d'indice.

SPSK vs UMMA

Comparez SPSK et UMMA. Examinez les frais de 0,50 % et 0,65 %, les rendements de 4,66 % et 0,96 %, ainsi que les tailles d'actifs de 670 millions de dollars contre 292 millions de dollars. Notez que les détails de suivi ne sont pas disponibles.

Analyse d'investissement

HLAL

Avantages

HLAL offre une taille substantielle avec environ 982 millions de dollars d'actifs nets, soutenant ainsi la liquidité.
Son ratio de frais de 0,50 % en fait une option compétitive pour une exposition aux grandes capitalisations conforme à la charia.
Le fonds maintient une stratégie concentrée sur le segment large-cap américain, s'alignant sur la performance du marché domestique.

Points à considérer

La concentration significative dans les principales positions, telles que NVDA et AAPL, accroît le risque sectoriel spécifique.
Le rendement du dividende est faible à 0,43 %, offrant un revenu minimal pour les investisseurs conservateurs.
Les données relatives à l'émetteur et à la méthodologie de l'indice ne sont actuellement pas disponibles pour vérification.

UMMA

Avantages

UMMA offre une exposition diversifiée aux grandes capitalisations internationales à forte croissance, distincte des portefeuilles islamiques axés uniquement sur les États-Unis.
Un rendement du dividende de 0,96 % offre un potentiel de revenu légèrement supérieur par rapport aux alternatives américaines.
Sa création au début de l'année 2022 permet au fonds de naviguer dans les conditions récentes des marchés mondiaux.

Points à considérer

Le ratio de frais de 0,65 % est plus élevé que celui de nombreux ETF d'actions mondiales conventionnels.
Les actifs nets de 292 millions de dollars indiquent une échelle plus réduite avec une liquidité potentiellement moindre.
Les données sur les principales positions sont limitées, TSM étant listé à 5,49 %, ce qui limite la visibilité complète.

Analyses de marché associées

Leaders de la Finance Islamique : La Révolution de l'Investissement Éthique

Explorez les leaders de la finance islamique, un secteur d'investissement éthique en croissance alignant les principes de foi avec l'ESG. Découvrez les opportunités conformes à la charia et les actions fractionnées sur Nemo.

Aimee Silverwood | Analyste financier

25 juillet 2025

Lire l'analyse

Analyses de marché associées

Leaders de la Finance Islamique : La Révolution de l'Investissement Éthique

Aimee Silverwood | Analyste financier

25 juillet 2025

Lire l'analyse

À propos de HLAL et UMMA

HLAL (HLAL)

Le Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL) est un fonds négocié en bourse qui vise à suivre l'indice FTSE USA Shariah, offrant aux investisseurs une exposition aux actions américaines conforme aux principes de la charia. Le fonds exclut les entreprises impliquées dans l'alcool, les jeux d'argent, les services financiers conventionnels et d'autres activités jugées non conformes, ainsi que celles présentant un endettement élevé ou des mélanges de revenus non conformes. Il offre une exposition passive et diversifiée aux grandes et moyennes capitalisations américaines tout en respectant des contraintes éthiques. Les investisseurs doivent noter que cela signifie que l'univers d'investissement est plus étroit que celui d'un indice américain large et que les performances peuvent différer des benchmarks traditionnels. Comme tous les ETF, HLAL peut subir des erreurs de suivi, une volatilité du marché et des effets de change pour les investisseurs non dollarisés. Les frais, la liquidité et les spécificités du processus de filtrage charia sont importants à examiner avant d'investir. Ces informations sont éducatives et ne constituent pas des conseils personnalisés ; les valeurs peuvent baisser autant qu'augmenter et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

UMMA (UMMA)

L'ETF Wahed Dow Jones Islamic World (UMMA) est un fonds négocié en bourse géré de manière passive qui vise à suivre l'indice Dow Jones Islamic Market World, offrant une exposition diversifiée aux actions mondiales respectant les principes de la charia. Il cherche à exclure les entreprises impliquées dans des activités génératrices d'intérêts, l'alcool, le jeu et d'autres secteurs incompatibles avec l'investissement islamique. En tant qu'ETF, UMMA se négocie comme une action sur un marché boursier, offrant une liquidité intrajournalière et potentiellement des coûts inférieurs par rapport aux alternatives gérées activement. Les investisseurs doivent être conscients que la performance suivra celle de l'indice sous-jacent et n'est pas garantie ; les valeurs peuvent fluctuer à la hausse ou à la baisse et les mouvements de change peuvent affecter les rendements. Les données de capitalisation boursière peuvent ne pas s'appliquer au fonds lui-même. Ce résumé est uniquement éducatif et ne constitue pas un conseil financier personnalisé — l'adéquation dépend des circonstances individuelles, de l'horizon d'investissement et de l'appétence pour le risque.

Dans quels paniers apparaissent-elles ?

Leaders de la finance islamique

Ce groupe soigneusement sélectionné d'actions représente des entreprises à l'avant-garde de la finance conforme à la Sharia. Nos analystes professionnels ont identifié ces opportunités en fonction de leur adhésion aux principes islamiques tout en satisfaisant des critères financiers solides.

Publié: 18 juin 2025

Explorer le panier

Dans quels paniers apparaissent-elles ?

Leaders de la finance islamique

Publié: 18 juin 2025

Explorer le panier

Achetez HLAL ou UMMA dans Nemo

🆓

Zéro commission

Négociez actions, ETF et plus encore sans commission. Gardez une plus grande part de vos gains.

🔒

Fiable et réglementé

Membre du groupe Exinity depuis 2015, au service de plus d'un million de clients dans le monde.

💰

6 % d'intérêts sur les liquidités

Gagnez 6 % de TAEG sur les liquidités non investies, avec des intérêts versés quotidiennement.

HLAL vs UMMA

Aperçu des fonds