Was bedeutet die Sharia-Konformität von HLAL und UMMA für Anleger?

Beide Fonds wenden die Prinzipien der islamischen Finanzwelt an und schließen Unternehmen aus, die in verbotenen Aktivitäten wie Alkohol oder Glücksspiel engagiert sind. HLAL verfolgt einen US-basierten Index, während UMMA globale Aktien abdeckt. Die Compliance-Prüfung führt dazu, dass die Holdings sich von konventionellen ETFs unterscheiden, was die Performance in Phasen beeinträchtigen kann, in denen die ausgeschlossenen Sektoren überperformen. Anleger sollten verstehen, dass diese Filter die Teilnahme an bestimmten Marktsegmenten im Vergleich zu breiten Marktfonds einschränken können.

Wie wirken sich die Emissionsdaten von HLAL und UMMA auf den Vergleich aus?

HLAL wurde im Juli 2019 aufgelegt, während UMMA im Januar 2022 startete. Diese Differenz von dreieinhalb Jahren bedeutet, dass HLAL eine längere Historie über verschiedene Marktzyklen hinweg hat, einschließlich der Zeit vor der Pandemie und des Einbruchs im Jahr 2022. Die kürzere Geschichte von UMMA spiegelt die jüngsten globalen Bedingungen wider, bietet jedoch weniger Daten für langfristige Vergleiche. Anleger sollten beachten, dass die vergangenen Performance-Zeiträume nicht identisch sind, was direkte Renditevergleiche komplex macht.

Wie vergleichen sich die Kostenquoten (Expense Ratios) von HLAL und UMMA?

HLAL berechnet eine jährliche Gebühr von 0,50 %, während UMMA 0,65 % verlangt. Die Differenz von 0,15 Prozentpunkten bedeutet, dass UMMA teurer ist. Bei einer Investition von 10.000 £ entspricht dies zusätzlichen 15 £ jährlich für UMMA. Im Laufe der Zeit summieren sich die Gebühren durch Zinseszins, daher bewahren niedrigere Kosten im Allgemeinen mehr Renditen. Gebühren sind jedoch nur ein Faktor unter vielen; Anleger sollten sie zusammen mit den Holdings, den Tracking-Zielen und den Diversifikationsvorteilen betrachten, wenn sie jeden Fonds bewerten.

Was sagen die Dividendenrenditen über die Einkommenserzeugung aus?

HLAL weist eine Dividendenrendite von 0,43 % aus, während UMMA 0,96 % bietet. UMMA liefert fast die doppelte Ausschüttung. Dividendenrenditen spiegeln die jährlichen Zahlungen im Verhältnis zum Kurs wider. Beide Renditen sind bescheiden im Vergleich zu vielen konventionellen Aktienfonds. Anleger sollten beachten, dass ETF-Dividenden nicht garantiert sind und schwanken können. Eine höhere Rendite kann für diejenigen attraktiv sein, die nach einem modesten Einkommen suchen, aber das Potenzial für die Gesamtrendite bleibt für wachstumsorientierte Investitionen bedeutender.

Mit welchen Anlagenzielen stehen HLAL und UMMA typischerweise im Einklang?

Der Fokus von HLAL auf US-Großkapitalunternehmen eignet sich für Anleger, die eine dem Sharia-Recht entsprechende Wachstumsbeteiligung am Inlandsmarkt suchen. Die Ausrichtung von UMMA auf ausländisches Großwachstum dient denen, die internationale Diversifizierung innerhalb islamischer Prinzipien wünschen. Kein Fonds ist für aggressives Einkommen oder Spekulationen im Small-Cap-Bereich konzipiert. Die Übereinstimmung mit den Zielen hängt davon ab, ob ein Anleger die Beteiligung am US-Markt oder die globale geografische Streuung priorisiert, während er die Sharia-Konformität wahrt. Beide unterstützen das Aktienwachstum, jedoch durch unterschiedliche Marktfilter.

Wie unterscheiden sich die Top-Holdings von HLAL und UMMA in ihrer Konzentration?

Der Top-Holding von HLAL, NVDA, macht 12,59 % aus, bei AAPL sind es 12,23 %, was auf eine erhebliche Konzentration hinweist. Der größte offengelegte Holding von UMMA, TSM, beträgt 5,49 %, was auf eine geringere Einzelwertkonzentration schließen lässt. Die vollständigen Daten der Top-10-Holdings von UMMA sind jedoch unvollständig, was einen präzisen Vergleich erschwert. Eine höhere Konzentration in HLAL bedeutet, dass die Performance stark von wenigen US-Technologieaktien abhängt, während UMMA nach verfügbaren Informationen diversifizierter erscheint.

Teilen sich HLAL und UMMA gemeinsame Top-10-Holdings?

Nein, HLAL und UMMA haben keine gemeinsamen Holdings unter ihren Top-10-Positionen. HLAL umfasst US-amerikanische Technologie- und Gesundheitsunternehmen wie NVDA, AAPL und LLY. Der offengelegte Top-Holding von UMMA ist TSM, der internationale Halbleiterexposition bietet. Dieser fehlende Überlappung bedeutet, dass die Fonds tatsächlich unterschiedliche geografische und sektorale Expositionen bieten. Die Kombination beider könnte das Konzentrationsrisiko einzelner Märkte für Anleger reduzieren, die umfassende sharia-konforme Aktienabdeckung suchen.

Wie wirkt sich die Nettovermögenhöhe auf die Liquidität jedes Fonds aus?

HLAL hält ein Nettovermögen von rund 982 Millionen US-Dollar, was eine robuste Liquidität und engere Geld-Brief-Spannen unterstützt. UMMA verwaltet 292 Millionen US-Dollar, was ihn kleiner macht und ihn möglicherweise in volatilen Phasen stärkeren Spannbreiten aussetzt. Größere Vermögensbasen erleichtern im Allgemeinen den Handel. Anleger sollten dies bei der Planung von Ein- oder Ausstiegsgrößen berücksichtigen, da kleinere Fonds trotz normaler Funktionsweise unter normalen Marktbedingungen mehr Handelsreibung erfahren können.

Was sollten Anleger über fehlende Emittenten- und Indexdaten wissen?

Sowohl HLAL als auch UMMA zeigen in den vorliegenden Daten derzeit „nicht verfügbar“ für ihre spezifischen Indexnamen und Details zur Emittentenüberprüfung an. Anleger sollten offizielle Fondsdokumente konsultieren, um Transparenz bezüglich der Methodik zu gewährleisten. Ohne bestätigte Indexdetails kann die Tracking-Genauigkeit nicht allein anhand dieser Seite unabhängig bewertet werden. Überprüfen Sie stets die Fondsprospekte und täglichen Holdings über die offiziellen Kanäle des Anbieters, bevor Sie Vergleiche ausschließlich auf Basis zusammengefasster Kennzahlen anstellen.

HLAL vs UMMA

Zwei Fonds, eine Entscheidung: Wir vergleichen Kosten, Performance und was jeder ETF im Oktober 2026 tatsächlich hält.

Vergleichen Sie den Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL) und den Wahed Dow Jones Islamic World ETF (UMMA). Diese Seite untersucht ihre Gebühren, Holdings, Dividendenrenditen und die Art und Weise, wie jeder Fonds seinen jeweiligen Markt abbildet. HLAL konzentriert sich auf US-Aktien, während UMMA globale Märkte abdeckt, ohne gemeinsame Top-10-Holdings. Bildungsinhalte, keine Finanzberatung.

Fonds im Überblick

Wichtige Fondskennzahlen

HLAL

Kennzahl

UMMA

0.50%

Kostenquote

0.65%

0.43%

Dividendenrendite

0.96%

$982.08M

Nettovermögen

$291.74M

213

Positionen

100

16. Juli 2019

Auflegungsdatum

7. Jan. 2022

–

Abgebildeter Index

–

Large Blend

Fondskategorie

Foreign Large Growth

HLAL kostet pro Jahr etwa $15.00 weniger je 10.000 $ Anlagesumme.

Gemeinsame Top-Positionen

Diese Fonds haben keine ihrer Top-Positionen gemeinsam.

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Anlageanalyse

HLAL

Vorteile

HLAL bietet eine erhebliche Größe mit rund 982 Millionen US-Dollar an Nettovermögen, die die Liquidität unterstützen.
Das Expense Ratio von 0,50 % bietet eine wettbewerbsfähige Option für die schäria-konforme Exposure gegenüber Large Caps.
Der Fonds hält eine fokussierte US-Large-Blend-Strategie ein, die sich an der Performance des inländischen Marktes orientiert.

Zu beachten

Die starke Konzentration auf Top-Holding wie NVDA und AAPL erhöht das branchenspezifische Risiko.
Die Dividendenrendite liegt mit 0,43 % niedrig und bietet konservativen Anlegern nur ein minimales Einkommen.
Daten zum Emittenten und zur Indexmethodik sind derzeit nicht verfügbar, um sie zu überprüfen.

UMMA

Vorteile

UMMA bietet eine diversifizierte Exposure in ausländischen Wachstumsaktien, die sich deutlich von rein US-amerikanischen islamischen Portfolios unterscheidet.
Eine Dividendenrendite von 0,96 % bietet im Vergleich zu US-Alternativen ein etwas höheres Einkommenspotenzial.
Der Fondsstart Anfang 2022 ermöglicht es dem Fonds, die jüngsten globalen Marktbedingungen zu navigieren.

Zu beachten

Die Kostenquote von 0,65 % ist höher als bei vielen konventionellen globalen Aktien-ETFs.
Nettovermögen in Höhe von 292 Millionen US-Dollar deuten auf eine kleinere Größe hin, was potenziell zu geringerer Liquidität führen kann.
Die Daten zu den Top-Holdings sind spärlich; TSM wird mit 5,49 % gelistet, was eine vollständige Transparenz einschränkt.

Über HLAL und UMMA

HLAL (HLAL)

Der Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL) ist ein börsengehandelter Fonds, der den FTSE USA Shariah Index nachbilden soll und Anlegern eine an den Prinzipien des islamischen Rechts (Shariah) orientierte Exposure zu US-Aktien bietet. Der Fonds filtert Unternehmen aus, die in den Bereichen Alkohol, Glücksspiel, konventionelle Finanzdienstleistungen und andere als nicht konform geltende Aktivitäten tätig sind, sowie solche mit hoher Verschuldung oder einem nicht konformen Umsatzmix. Er bietet eine passive, diversifizierte Exposure zu US-Unternehmen der Large- und Mid-Cap-Kapitalisierung unter Einhaltung ethischer Beschränkungen. Anleger sollten beachten, dass dies bedeutet, dass der investierbare Universum schmaler ist als bei einem breiten US-Index und die Renditen von den gängigen Benchmarks abweichen können. Wie alle ETFs kann HLAL mit Abweichungen vom Indexwert (Tracking Error), Marktschwankungen und Währungseffekten für Nicht-US-Dollar-Anleger verbunden sein. Gebühren, Liquidität und die Einzelheiten des Shariah-Screenings sind vor einer Investition sorgfältig zu prüfen. Diese Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und stellen keine persönliche Anlageberatung dar; Werte können sowohl fallen als auch steigen, und die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

UMMA (UMMA)

Der Wahed Dow Jones Islamic World ETF (UMMA) ist ein passiv verwalteter börsengehandelter Fonds, der darauf abzielt, den Dow Jones Islamic Market World Index nachzubilden und eine diversifizierte Exposure in globale Aktien zu bieten, die den Shariah-Prinzipien entsprechen. Er strebt an, Unternehmen auszuschließen, die mit zinsbasierten Aktivitäten, Alkohol, Glücksspiel oder anderen Sektoren verbunden sind, die nicht mit islamischen Investitionsstandards vereinbar sind. Als ETF wird UMMA wie eine Aktie an einer Börse gehandelt, was Intraday-Liquidität bietet und potenziell niedrigere Kosten im Vergleich zu aktiv gemanagten Alternativen ermöglicht. Anleger sollten beachten, dass die Performance dem zugrunde liegenden Index folgt und nicht garantiert ist; die Werte können steigen oder fallen, und Währungsschwankungen können sich auf die Renditen auswirken. Daten zur Marktkapitalisierung sind möglicherweise nicht auf den Fonds selbst anwendbar. Diese Zusammenfassung dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine persönliche Finanzberatung dar – die Eignung hängt von den individuellen Umständen, dem Anlagehorizont und der Risikobereitschaft ab.

In welchen Aktienkörben sind sie enthalten?

Islamic Finance Leaders

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Veröffentlicht: 18. Juni 2025

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