O que a conformidade com a Sharia da HLAL e da UMMA significa para os investidores?

Ambos os fundos aplicam princípios de finanças islâmicas, excluindo empresas envolvidas em atividades proibidas, como álcool ou jogos de azar. O HLAL acompanha um índice baseado nos EUA, enquanto o UMMA cobre ações globais. A triagem de conformidade significa que suas participações diferem das ETFs convencionais, podendo afetar o desempenho durante períodos em que os setores excluídos superam o mercado. Os investidores devem entender que essas triagens podem limitar a participação em certos segmentos de mercado em comparação com fundos amplos padrão.

Como as datas de início do HLAL e do UMMA afetam a comparação?

O HLAL foi lançado em julho de 2019, enquanto o UMMA começou em janeiro de 2022. Essa diferença de três anos e meio significa que o HLAL tem um histórico mais longo em vários ciclos de mercado, incluindo o período pré-pandemia e a queda de 2022. A história mais curta do UMMA reflete as condições globais recentes, mas oferece menos dados para comparação de longo prazo. Os investidores devem notar que os períodos de desempenho passado não são idênticos, tornando as comparações diretas de retorno complexas.

Como as taxas de administração do HLAL e do UMMA se comparam?

O HLAL cobra 0,50% ao ano, enquanto o UMMA cobra 0,65%. A diferença de 0,15 ponto percentual significa que o UMMA é mais caro. Em um investimento de £10.000, isso equivale a £15 extras anualmente para o UMMA. Com o tempo, as taxas se acumulam, então custos mais baixos geralmente preservam mais retornos. No entanto, as taxas são apenas um entre muitos fatores; os investidores devem considerá-las junto com as participações, objetivos de rastreamento e benefícios de diversificação ao avaliar cada fundo.

O que os rendimentos de dividendos indicam sobre a geração de renda?

O HLAL relata um rendimento de dividendo de 0,43%, enquanto o UMMA oferece 0,96%. O UMMA fornece quase o dobro da distribuição de renda. Os rendimentos de dividendos refletem os pagamentos anuais em relação ao preço. Ambos os rendimentos são modestos em comparação com muitas ações convencionais. Os investidores devem notar que os dividendos de ETFs não são garantidos e podem flutuar. Um rendimento mais alto pode atrair aqueles que buscam renda modesta, mas o potencial de retorno total permanece mais significativo para investimentos orientados ao crescimento.

Quais objetivos de investimento o HLAL e o UMMA normalmente alinham?

O foco em grandes empresas dos EUA do HLAL adequa-se aos investidores que buscam exposição ao crescimento doméstico compatível com a Sharia. A orientação de crescimento de grandes empresas estrangeiras do UMMA serve àqueles que desejam diversificação internacional dentro dos princípios islâmicos. Nenhum dos fundos é projetado para renda agressiva ou especulação em pequenas empresas. O alinhamento de objetivos depende de se um investidor prioriza a participação no mercado dos EUA ou a dispersão geográfica global, mantendo a conformidade com a Sharia. Ambos apoiam o crescimento de ações, mas por lentes de mercado distintas.

Como as principais participações do HLAL e do UMMA diferem em concentração?

A principal posição do HLAL, NVDA, representa 12,59%, com AAPL em 12,23%, indicando concentração significativa. A maior posição divulgada da UMMA, TSM, corresponde a 5,49%, sugerindo menor concentração individual em ações. No entanto, os dados completos das dez principais posições da UMMA estão incompletos, o que limita uma comparação precisa. Maior concentração no HLAL significa que o desempenho depende fortemente de poucas ações de tecnologia dos EUA, enquanto a UMMA parece mais diversificada com base nas informações disponíveis.

HLAL e UMMA compartilham alguma posição entre as dez principais?

Não, HLAL e UMMA não têm nenhuma posição compartilhada entre suas dez principais posições. O HLAL inclui empresas de tecnologia e saúde dos EUA, como NVDA, AAPL e LLY. A principal posição divulgada da UMMA é TSM, representando exposição aos semicondutores internacionais. Essa falta de sobreposição significa que os fundos oferecem exposições geográficas e setoriais genuinamente distintas. Combinar ambos pode reduzir o risco de concentração em um único mercado para investidores que buscam cobertura abrangente de ações compatíveis com a Sharia.

Como o tamanho do patrimônio líquido afeta a liquidez de cada fundo?

O HLAL detém aproximadamente US$ 982 milhões em patrimônio líquido, apoiando liquidez robusta e spreads de oferta e demanda mais estreitos. A UMMA gerencia US$ 292 milhões, tornando-a menor e potencialmente sujeita a spreads mais amplos durante períodos de volatilidade. Maiores bases de ativos geralmente facilitam negociações mais fáceis. Os investidores devem considerar isso ao planejar tamanhos de entrada ou saída, pois fundos menores podem experimentar mais fricção nas negociações, apesar de funcionarem normalmente em condições regulares de mercado.

O que os investidores devem saber sobre a ausência de dados do emissor e do índice?

Tanto o HLAL quanto a UMMA atualmente mostram 'não disponível' para seus nomes específicos de índice e detalhes de verificação do emissor nos dados fornecidos. Os investidores devem consultar documentos oficiais dos fundos para transparência metodológica. Sem detalhes confirmados do índice, a precisão do rastreamento não pode ser avaliada independentemente apenas por esta página. Verifique sempre os prospectos dos fundos e as posições diárias por meio dos canais oficiais do provedor antes de fazer comparações baseadas exclusivamente em métricas resumidas.

HLAL vs UMMA

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Compare o ETF Wahed FTSE USA Shariah (HLAL) com o ETF Wahed Dow Jones Islamic World (UMMA). Esta página analisa suas taxas, participações, rendimentos de dividendos e como cada fundo rastreia seu respectivo mercado. O HLAL foca em ações dos EUA, enquanto o UMMA cobre mercados globais, sem participações entre as top 10 em comum. Conteúdo educacional, não aconselhamento financeiro.

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

HLAL

Indicador

UMMA

0.50%

Taxa de administração

0.65%

0.43%

Rendimento de dividendos

0.96%

$982.08M

Patrimônio líquido

$291.74M

213

Posições

100

16 de jul. de 2019

Data de criação

7 de jan. de 2022

–

Índice replicado

–

Large Blend

Categoria do fundo

Foreign Large Growth

HLAL custa cerca de $15.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Estes fundos não compartilham nenhuma de suas principais posições.

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HLAL vs VOO

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SPSK vs UMMA

Compare SPSK e UMMA. Analise as taxas de 0,50% e 0,65%, os rendimentos de 4,66% e 0,96% e os tamanhos dos ativos de US$ 670 milhões versus US$ 292 milhões. Observe que os detalhes de rastreamento não estão disponíveis.

Análise de investimento

HLAL

Vantagens

O HLAL oferece tamanho substancial, com aproximadamente US$ 982 milhões em ativos líquidos apoiando a liquidez.
Sua taxa de despesas de 0,50% fornece uma opção competitiva para exposição a grandes empresas compatível com a Sharia.
O fundo mantém uma estratégia focada de large blend dos EUA, alinhada ao desempenho do mercado doméstico.

Pontos a considerar

A concentração significativa nas principais posições, como NVDA e AAPL, aumenta o risco específico do setor.
O rendimento de dividendos é baixo, em 0,43%, oferecendo renda mínima para investidores conservadores.
Os dados sobre o emissor e a metodologia do índice não estão atualmente disponíveis para verificação.

UMMA

Vantagens

A UMMA oferece exposição diversificada ao crescimento de grandes empresas estrangeiras, distinta das carteiras islâmicas restritas aos EUA.
Um rendimento de dividendos de 0,96% oferece um potencial de renda ligeiramente maior em comparação com as alternativas dos EUA.
O início das operações no início de 2022 permite que o fundo navegue pelas recentes condições do mercado global.

Pontos a considerar

A taxa de administração de 0,65% é superior à de muitos ETFs convencionais de ações globais.
Os ativos líquidos de US$ 292 milhões indicam uma escala menor, com possível liquidez reduzida.
Os dados das principais posições são escassos, com a TSM listada em 5,49%, limitando a visibilidade completa.

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Sobre HLAL e UMMA

HLAL (HLAL)

O Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL) é um fundo de índice que tem como objetivo rastrear o Índice FTSE USA Shariah, oferecendo aos investidores exposição ao mercado acionário dos EUA alinhada com os princípios da Shariah. O fundo exclui empresas envolvidas com álcool, jogos de azar, serviços financeiros convencionais e outras atividades consideradas não conformes, bem aquelas com alto endividamento ou composições de receita não conformes. Ele proporciona uma exposição passiva e diversificada às ações de grandes e médias capitalizações dos EUA, respeitando restrições éticas. Os investidores devem observar que isso significa que o universo de oportunidades é mais restrito do que em um índice amplo dos EUA e os retornos podem diferir dos benchmarks tradicionais. Como todos os ETFs, o HLAL pode sofrer erro de rastreamento, volatilidade de mercado e efeitos cambiais para investidores não residentes nos EUA. Taxas, liquidez e os detalhes específicos do processo de triagem da Shariah são importantes de serem revisados antes do investimento. Esta informação é educacional e não constitui aconselhamento personalizado; os valores podem cair tanto quanto subir e o desempenho passado não garante resultados futuros.

UMMA (UMMA)

O Wahed Dow Jones Islamic World ETF (UMMA) é um fundo de investimento negociado em bolsa (ETF) com gestão passiva que visa rastrear o Índice Dow Jones Islamic Market World, oferecendo exposição diversificada a ações globais que atendem aos princípios da Shariah. Busca excluir empresas envolvidas em atividades com juros, álcool, jogos de azar e outros setores incompatíveis com os investimentos islâmicos. Como ETF, o UMMA negocia como uma ação na bolsa, proporcionando liquidez intraday e potencialmente custos menores em comparação com alternativas de gestão ativa. Os investidores devem estar cientes de que o desempenho seguirá o índice subjacente e não é garantido; os valores podem subir ou descer e as variações cambiais podem afetar os retornos. Dados de capitalização de mercado podem não ser aplicáveis ao próprio fundo. Este resumo é apenas educacional e não constitui aconselhamento financeiro pessoal — a adequação depende das circunstâncias individuais, do horizonte de investimento e da tolerância ao risco.

Em quais cestas elas aparecem?

Líderes da Finança Islâmica

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Publicado: 18 de junho de 2025

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