ASML vs Applied Materials
Führender Hersteller von fortschrittlicher Ausrüstung zur Halbleiterfertigung vs Führender Anbieter von Ausrüstungen zur Herstellung von Computerchips. Welche Aktie passt im November 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
ASML verfügt bei Anlagen für die extrem ultraviolette Lithografie über ein Quasi-Monopol und ist damit der unvermeidbare Engpass bei der Herstellung fortschrittlicher Chips. Applied Materials liefert dagegen ein breiteres Spektrum an Anlagen für Abscheidung und Ätzen an eine größere Zahl von Fabs. Beide Unternehmen profitieren direkt von den unablässigen Investitionszyklen der Halbleiterindustrie. Der Vergleich von ASML und Applied Materials zeigt, wie sich die Preissetzungsmacht eines Monopols und eine breit diversifizierte Produktpalette bei steigenden und rückläufigen Halbleiterinvestitionen gegenüberstehen.
ASML verfügt bei Anlagen für die extrem ultraviolette Lithografie über ein Quasi-Monopol und ist damit der unvermeidbare Engpass bei der Herstellung fortschrittlicher Chips. Applied Materials liefert ...
Was den Kurs bewegt
ASMLs Monopolstellung und Rekord-Q3-Ergebnisse lösen trotz jüngster Kurssteigerung Analystenkritik aus
- Das Unternehmen erzielte im dritten Quartal einen Rekordumsatz, wobei die Bruttomarge auf 57,5 % stieg, was die starke Nachfrage nach seinen exklusiven EUV-Maschinen für die fortschrittliche Halbleiterfertigung unterstreicht.
- Die ASML-Aktie ist im vergangenen Jahr um 48,1 % gestiegen, was das Vertrauen der Anleger in das globale Monopol des Unternehmens bei Lithografie-Ausrüstung widerspiegelt, die für die Produktion von KI-Chips unerlässlich ist; dieser Anstieg hat jedoch die erhöhte Aufmerksamkeit der Analysten auf Bewertungsrisiken gelenkt.
- Das Management geht aufgrund von Kapazitätsengpässen davon aus, dass die Kundennachfrage in den Jahren 2027 und 2028 nicht vollständig gedeckt werden kann, während laufende Aktienrückkäufe weiterhin das Vertrauen des Managements in die langfristige Entwicklung der Aktie signalisieren.
AMAT verzeichneten steilen monatlichen Rückgang vor kritischem Quartalsbericht
- Die Aktie ist in nur einem Monat um etwa 29–30 % gefallen und zählt damit zu den größten Verlierern in jüngsten Portfolioanalysen, neben KLA.
- Das Marktstimmung bleibt aufgrund breiterer Bedenken in der Halbleiterindustrie negativ, trotz fundamentaler positiver Faktoren durch die nachfragegetriebene Ausrüstung für KI und das Wachstum im Bereich Advanced Packaging.
- Der nächste Quartalsbericht am 12. November wird von Analysten als primärer kurzfristiger Auslöser angesehen, der bestimmen wird, ob die aktuelle Bewertung echtes Risiko widerspiegelt oder eine Überreaktion darstellt.
ASMLs Monopolstellung und Rekord-Q3-Ergebnisse lösen trotz jüngster Kurssteigerung Analystenkritik aus
- Das Unternehmen erzielte im dritten Quartal einen Rekordumsatz, wobei die Bruttomarge auf 57,5 % stieg, was die starke Nachfrage nach seinen exklusiven EUV-Maschinen für die fortschrittliche Halbleiterfertigung unterstreicht.
- Die ASML-Aktie ist im vergangenen Jahr um 48,1 % gestiegen, was das Vertrauen der Anleger in das globale Monopol des Unternehmens bei Lithografie-Ausrüstung widerspiegelt, die für die Produktion von KI-Chips unerlässlich ist; dieser Anstieg hat jedoch die erhöhte Aufmerksamkeit der Analysten auf Bewertungsrisiken gelenkt.
- Das Management geht aufgrund von Kapazitätsengpässen davon aus, dass die Kundennachfrage in den Jahren 2027 und 2028 nicht vollständig gedeckt werden kann, während laufende Aktienrückkäufe weiterhin das Vertrauen des Managements in die langfristige Entwicklung der Aktie signalisieren.
AMAT verzeichneten steilen monatlichen Rückgang vor kritischem Quartalsbericht
- Die Aktie ist in nur einem Monat um etwa 29–30 % gefallen und zählt damit zu den größten Verlierern in jüngsten Portfolioanalysen, neben KLA.
- Das Marktstimmung bleibt aufgrund breiterer Bedenken in der Halbleiterindustrie negativ, trotz fundamentaler positiver Faktoren durch die nachfragegetriebene Ausrüstung für KI und das Wachstum im Bereich Advanced Packaging.
- Der nächste Quartalsbericht am 12. November wird von Analysten als primärer kurzfristiger Auslöser angesehen, der bestimmen wird, ob die aktuelle Bewertung echtes Risiko widerspiegelt oder eine Überreaktion darstellt.
Anlageanalyse
ASML
ASML
Vorteile
- ASML hält einen Marktanteil von 90 % bei Lithografieanlagen, insbesondere bei der für fortschrittliche Chips entscheidenden EUV-Technologie.
- Enge Beziehungen zu den wichtigsten Kunden TSMC, Samsung und Intel sorgen für langfristige Umsatzstabilität.
- Das Umsatzwachstum im vergangenen Jahrzehnt übertrifft das der Wettbewerber, angetrieben von der Nachfrage nach Lithografie für Knoten der nächsten Generation.
Zu beachten
- Die Bruttomargen dürften im dritten Quartal aufgrund von Umsätzen mit High-NA-Systemen und weniger Upgrades auf 50–52 % sinken.
- Höhere Bewertungskennzahlen, darunter ein KGV von 40 und ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 11,67, im Vergleich zu diversifizierten Wettbewerbern.
- Die starke Fokussierung auf Lithografie setzt das Unternehmen stärkeren Schwankungen des Branchenzyklus aus als breiter aufgestellte Wettbewerber.
Vorteile
- Das diversifizierte Portfolio in den Bereichen Abscheidung, Ätzen und Messtechnik ermöglicht ein Engagement in mehreren Phasen der Chipproduktion.
- Die Umsätze mit fortschrittlichen Fertigungsknoten überstiegen im Geschäftsjahr 2024 die Marke von $2.5 Milliarden und dürften sich 2025 aufgrund der Nachfrage durch künstliche Intelligenz verdoppeln.
- Eine stärkere kurzfristige Gewinnstabilität und eine niedrigere Bewertung erhöhen die Widerstandsfähigkeit in einem volatilen Branchenumfeld.
Zu beachten
- Der jüngste Quartalsumsatz sank im Jahresvergleich um 3.48 % und blieb damit hinter einigen Wettbewerbern der Branche zurück.
- Eine langsamere langfristige Wachstumsentwicklung im Vergleich zu Lithografie-Spezialisten wie ASML im vergangenen Jahrzehnt.
- Die höhere Gesamtverschuldung von $6.76 Milliarden im Verhältnis zu den liquiden Mitteln schränkt die finanzielle Flexibilität ein.
ASML (ASML) – Nächster Termin für Quartalszahlen
ASML hat noch kein bestätigtes Datum für den nächsten Quartalsbericht bekannt gegeben. Basierend auf dem historischen Berichtszeitplan des Unternehmens, der die Veröffentlichung der Ergebnisse etwa drei Monate nach dem vorherigen Quartal vorsieht, wird die nächste Ankündigung für Januar 2027 erwartet. Dieser Bericht wird die Leistung im vierten Quartal und das Gesamtjahr 2026 abdecken. Anleger sollten die offiziellen Unternehmenskommunikationen verfolgen, um die genauen Zeitpläne zu erfahren, sobald diese verfügbar sind.
Applied Materials (AMAT) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Applied Materials hat einen bestätigten nächsten Quartalsbericht für den 12. November 2026 um 16:30 Uhr Eastern Time geplant. Diese Veröffentlichung umfasst die Ergebnisse des vierten Geschäftsjahresquartals für den Zeitraum bis Ende Oktober 2026. Das Datum entspricht dem historischen Muster des Unternehmens, nach Marktende etwa drei Monate nach der vorherigen Ankündigung im August zu berichten.
ASML (ASML) – Nächster Termin für Quartalszahlen
ASML hat noch kein bestätigtes Datum für den nächsten Quartalsbericht bekannt gegeben. Basierend auf dem historischen Berichtszeitplan des Unternehmens, der die Veröffentlichung der Ergebnisse etwa drei Monate nach dem vorherigen Quartal vorsieht, wird die nächste Ankündigung für Januar 2027 erwartet. Dieser Bericht wird die Leistung im vierten Quartal und das Gesamtjahr 2026 abdecken. Anleger sollten die offiziellen Unternehmenskommunikationen verfolgen, um die genauen Zeitpläne zu erfahren, sobald diese verfügbar sind.
Applied Materials (AMAT) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Applied Materials hat einen bestätigten nächsten Quartalsbericht für den 12. November 2026 um 16:30 Uhr Eastern Time geplant. Diese Veröffentlichung umfasst die Ergebnisse des vierten Geschäftsjahresquartals für den Zeitraum bis Ende Oktober 2026. Das Datum entspricht dem historischen Muster des Unternehmens, nach Marktende etwa drei Monate nach der vorherigen Ankündigung im August zu berichten.
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