Comment se comparent les frais de COPX et ICOP ?

COPX facture des frais de 0,65 % et ICOP de 0,47 %. Sur un investissement de 10 000 $, cela représente environ 65 $ par an pour COPX et 47 $ pour ICOP, soit une différence d'environ 18 $. Ces deux frais sont typiques des fonds actions sur matières premières de niche, mais bien supérieurs à ceux facturés par les ETF broad market.

Quel indice chaque fonds suit-il ?

COPX suit l'indice Solactive Global Copper Miners, qui regroupe 47 entreprises dont les revenus sont étroitement liés à l'extraction du cuivre. ICOP suit l'indice STOXX Global Copper and Metals Mining Index, qui comprend 63 sociétés et inclut de grands miniers diversifiés aux côtés de spécialistes du cuivre.

Dans quelle mesure COPX et ICOP se chevauchent-ils ?

En tenant compte des tickers exacts, trois noms parmi les dix premiers sont partagés : FCX, SCCO et Teck (TECK.B.NE). Plusieurs autres entreprises figurent dans les deux listes sous différents codes de cotation, comme BHP, First Quantum et Antofagasta. Le chevauchement des sociétés sous-jacentes est donc plus important que ce que suggère la correspondance des tickers, mais les pondérations et les autres positions diffèrent.

Quel fonds offre un rendement de dividende plus élevé ?

COPX affiche un rendement de 2,22 % et ICOP de 1,64 %. Les entreprises minières versent souvent des dividendes variables liés aux cours des matières premières, de sorte que ces rendements peuvent fluctuer significativement d'une année à l'autre. Aucun de ces fonds n'est conçu comme un produit de revenu, et les versements dépendent de la rentabilité des miniers qu'ils détiennent.

À quels objectifs chaque fonds convient-il ?

COPX convient aux investisseurs recherchant un fonds concentré sur les miniers de cuivre, doté d'un long historique et des actifs les plus importants de sa catégorie. ICOP convient aux investisseurs souhaitant des frais de gestion annuels plus faibles et un panier quelque peu plus large de miniers de métaux, et qui acceptent le caractère plus récent et de taille réduite de ce fonds.

Comment comparent-t-on la taille et la liquidité ?

COPX est bien plus vaste, avec environ 7,43 milliards de dollars d'actifs nets, contre quelque 480 millions pour ICOP. COPX a été lancé en avril 2010 et ICOP en juin 2023. Le fonds le plus important négocie généralement avec des écarts (spreads) plus serrés ; les investisseurs d'ICOP pourraient donc préférer utiliser des ordres au meilleur cours pour les transactions importantes.

Dans quelle mesure chaque fonds est-il concentré ?

COPX répartit ses dix premières positions de manière assez homogène, chacune représentant entre 4,3 % et 5,7 %, soit près de 49 % du fonds au total. Les quatre premières positions d'ICOP, GMEXICO.B, FCX, AAL et BHP, pèsent chacune autour de 8 %, et les dix premières représentent environ 60 %. ICOP compte davantage de titres mais présente des pondérations plus lourdes en tête de liste.

Puis-je détenir à la fois COPX et ICOP ?

Oui, bien que les deux fonds détiennent nombre des mêmes entreprises, ce qui limite l'apport en diversification. Certains investisseurs détiennent les deux pour combiner l'exposition pure au cuivre de COPX avec l'exposition élargie aux métaux d'ICOP. Cette combinaison reste un pari concentré sur la demande minière et en cuivre.

Y a-t-il des différences fiscales ou comptables ?

Il s'agit de deux ETF actions cotés aux États-Unis qui détiennent majoritairement des sociétés non américaines ; les dividendes peuvent donc être soumis à une retenue à la source au sein du fonds avant de vous parvenir. Les investisseurs non américains peuvent subir une retenue supplémentaire sur les distributions. Vérifiez comment votre pays et votre type de compte traitent les ETF domiciliés aux États-Unis contenant des actifs internationaux.

Pourquoi les ETF sur les mineurs de cuivre fluctuent-ils davantage que le prix du cuivre lui-même ?

Les mineurs ont des coûts fixes, de sorte qu'une variation du prix du cuivre a un impact plus marqué sur leurs bénéfices que sur leur chiffre d'affaires. Cet effet de levier opérationnel signifie que des fonds comme COPX et ICOP ont tendance à varier plus brutalement que le cuivre lui-même. Des facteurs propres aux entreprises, tels que les perturbations dans les mines, la dette et les risques politiques, ajoutent encore plus de volatilité.

COPX vs ICOP

Deux fonds, une décision : nous comparons les frais, la performance et ce que chaque ETF détient réellement en septembre 2026.

COPX suit l'indice Solactive Global Copper Miners avec 47 positions pour un ratio de frais de 0,65 % et offre un rendement de 2,22 %, tandis qu'ICOP suit l'indice STOXX Global Copper and Metals Mining Index avec 63 positions pour des frais de 0,47 % et un rendement de 1,64 %. COPX convient aux investisseurs souhaitant le plus grand fonds d'exploitants de cuivre au monde, le plus ancien, et ICOP à ceux qui recherchent des frais plus faibles et un panier de métaux plus large. Contenu éducatif, non conseil en investissement.

COPX suit l'indice Solactive Global Copper Miners avec 47 positions pour un ratio de frais de 0,65 % et offre un rendement de 2,22 %, tandis qu'ICOP suit l'indice STOXX Global Copper and Metals Mining...

Aperçu des fonds

Indicateurs clés du fonds

COPX

Indicateur

ICOP

0.65%

Frais de gestion

0.47%

2.22%

Rendement du dividende

1.64%

$7.43B

Actif net

$480.19M

47

Positions

63

19 avr. 2010

Date de création

21 juin 2023

Stuttgart Solactive AG Global Copper Miners

Indice suivi

STOXX Global Copper and Metals Mining Index

Natural Resources

Catégorie du fonds

Natural Resources

ICOP coûte environ $18.00 de moins par an pour chaque 10 000 $ investis.

Principales positions communes

Position	COPX	ICOP
TECK.B.NETECK RESOURCES LTD-CLS B	5.33%	5.32%
SCCOSouthern Copper Corporation	5.00%	4.62%
FCXFreeport-McMoRan Inc.	4.93%	8.05%

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COPX vs CPER

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COPP vs ICOP

Comparez les ETF COPP et ICOP en examinant les frais, les positions et les dividendes. Analysez les ratios de frais et les actifs nets pour évaluer les facteurs de suivi et de performance.

Analyse d'investissement

COPX

Avantages

Plus grand fonds d'exploitants de cuivre avec environ 7,43 milliards de dollars d'actifs, négocié depuis avril 2010
Rendement du dividende plus élevé à 2,22 % contre 1,64 % pour ICOP
Concentration pure sur le cuivre avec FCX, SCCO et Teck parmi ses principales positions

Points à considérer

Frais de gestion plus élevés à 0,65 %, soit environ 18 $ de plus par an pour chaque 10 000 $ investis que ceux d'ICOP
Seulement 47 positions dans un seul thème matière première, ce qui entraîne une forte volatilité des rendements liée au cuivre
De nombreuses positions sont cotées sur les bourses canadienne, australienne et européenne, ajoutant un risque de change

ICOP

Avantages

Frais de gestion plus bas à 0,47 %, soit environ 47 $ par an pour chaque 10 000 $ investis
Panier plus large de 63 actions s'étendant au-delà du simple cuivre vers d'autres métaux
Poids importants dans FCX, GMEXICO.B, AAL et BHP répartissant l'exposition parmi les grands miniers diversifiés

Points à considérer

Fonds de petite taille avec environ 480 millions de dollars d'actifs sous gestion et un historique court depuis juin 2023
Rendement du dividende plus faible à 1,64 % contre 2,22 % pour COPX
Les miniers diversifiés présents dans le panier diluent le lien direct avec le prix du cuivre

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À propos de COPX et ICOP

COPX (COPX)

Global X Copper Miners ETF (COPX) offre aux investisseurs une manière ciblée de s’exposer à des entreprises impliquées dans la découverte, l’extraction et la production de cuivre. Le fonds se concentre sur des sociétés minières dont les résultats dépendent fortement des prix du cuivre, si bien que la performance a tendance à suivre les cycles de la matière première plutôt que les marchés actions en général. La demande de cuivre est soutenue par l’électrification, les véhicules électriques, les infrastructures d’énergie renouvelable et l’activité industrielle générale, ce qui peut être favorable aux mineurs au fil du temps. Cependant, les rendements peuvent être volatils : les bénéfices des mineurs dépendent des prix des matières premières, des risques opérationnels, de l’intensité capitalistique et des enjeux géopolitiques ou d’octroi de permis dans les régions de production. COPX peut convenir aux investisseurs recherchant une exposition thématique ou tactique au cuivre plutôt qu’une détention centrale et diversifiée. Considérez toujours les frais, le traitement fiscal et la manière dont cet ETF lié aux matières premières s’insère dans votre profil de risque global — et rappelez-vous que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Il s’agit d’informations éducatives, non de conseils personnalisés.

ICOP (ICOP)

iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) est un fonds négocié en bourse qui offre aux investisseurs une exposition ciblée aux entreprises impliquées dans l'extraction du cuivre et d'autres métaux. Géré par iShares (BlackRock), le ETF comprend généralement des producteurs, des développeurs et des sociétés de services associées à travers les pôles miniers mondiaux. Sa performance est étroitement liée aux prix des matières premières — en particulier du cuivre — et à la demande industrielle plus globale, ce qui signifie que les rendements peuvent être cycliques et volatils. ICOP peut offrir une manière pratique d'obtenir une exposition au niveau sectoriel sans sélectionner des mines individuelles, mais soyez conscient des risques de concentration (les grandes entreprises minières peuvent dominer les avoirs), des risques pays et réglementaires et des effets de la devise. Les frais, la méthodologie de l’indice et le turnover peuvent influencer les résultats, consultez le prospectus et les fiches d’information actuels avant d’investir. Ce résumé est à titre éducatif et ne constitue pas un conseil personnalisé; les valeurs peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.”

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Publié: 17 juin 2025

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