¿Cuál es la diferencia entre USMV y VTV?

USMV es un ETF de factor de volatilidad mínima diseñado para reducir las oscilaciones de precios, mientras que VTV sigue a las acciones de valor de gran capitalización. USMV prioriza una menor volatilidad, mientras que VTV busca capturar el rendimiento a largo plazo de las acciones de valor. Estas diferencias en los objetivos implican que son adecuadas para distintas estrategias de inversión y perfiles de riesgo.

¿Qué significa el ratio de gastos?

El ratio de gastos es la tarifa anual que cobra un fondo por gestionar sus activos. USMV tiene un ratio de gastos del 0,15 %, y VTV del 0,03 %. Con el tiempo, estas comisiones se acumulan, afectando a los rendimientos. Las comisiones más altas pueden reducir significativamente el crecimiento, especialmente en mercados con bajo rendimiento o estables donde los retornos pueden ser modestos.

¿Qué son los pesos sectoriales?

Los pesos sectoriales indican cómo se dividen los activos de un fondo entre distintos sectores industriales, como tecnología o salud. Para USMV y VTV, los pesos sectoriales no están disponibles. Esto limita la transparencia sobre los riesgos específicos de cada sector, dificultando evaluar qué tan diversificada o concentrada está la cartera de cada fondo.

¿Qué índice sigue USMV?

USMV utiliza un índice de factor de volatilidad mínima para seleccionar acciones con menor volatilidad de precios. Esta estrategia busca reducir las grandes oscilaciones del mercado mientras mantiene la exposición a las acciones estadounidenses de gran capitalización. El objetivo es ofrecer rendimientos más estables durante condiciones de mercado volátiles en comparación con los índices bursátiles más amplios.

¿Qué índice sigue VTV?

VTV sigue el índice CRSP US Large Cap Value Index, que incluye acciones de gran capitalización de EE. UU. que presentan características de valor. Hace hincapié en las acciones con precios más bajos en relación con sus beneficios, valor contable y otros fundamentos, ofreciendo exposición a empresas consideradas infravaloradas por el mercado.

¿Cuáles son las principales posiciones de ambos fondos?

Las principales posiciones de USMV incluyen NVDA y MSFT, cada una con un 1,57 %, lo que refleja una combinación de tecnología y salud. La principal posición de VTV es MU con un 3,94 %, lo que muestra una mayor concentración en el sector tecnológico. Estas posiciones destacan el enfoque de USMV en la volatilidad y la estrategia de valor de VTV, con ambas fondos incluyendo cierta exposición al sector tecnológico.

¿Qué es el rendimiento por dividendo?

El rendimiento por dividendo indica cuánto paga una empresa en dividendos en relación con el precio de su acción. USMV tiene un rendimiento del 1,42 %, mientras que VTV ofrece un 1,85 %. Esto significa que VTV paga más en dividendos, lo que podría beneficiar a los inversores centrados en la renta, pero ambos fondos ofrecen rendimientos modestos en comparación con ETFs de mayor ingreso.

¿Cuáles son las principales posiciones en cada fondo?

USMV incluye NVDA y MSFT, cada una con un 1,57 %. La principal posición de VTV es MU con un 3,94 %, seguida de JPM y BRK.B. Estas diferencias reflejan las estrategias respectivas de los fondos: USMV se centra en la baja volatilidad, mientras que VTV prioriza el valor, lo que resulta en distintos niveles de concentración en sus posiciones.

¿Cómo se distribuyen los pesos sectoriales?

Los pesos sectoriales no están disponibles ni para USMV ni para VTV, lo que limita la información sobre la exposición sectorial. Esta falta de datos significa que los inversores no pueden determinar cuán diversificado o concentrado está cada fondo en las distintas industrias, lo que dificulta evaluar los riesgos específicos del sector sin recursos externos.

¿En qué difieren la liquidez y la estabilidad?

VTV, con 191.100 millones de dólares en activos, ofrece mayor liquidez y estabilidad en comparación con los 23.500 millones de dólares de USMV. Un fondo de mayor tamaño suele experimentar menos impacto por el comercio diario, lo cual puede ser ventajoso para inversores a gran escala que buscan una participación estable en el mercado sin altos costos de transacción.

¿Cuáles son las fechas de inicio?

USMV se lanzó el 18 de octubre de 2011, mientras que VTV comenzó el 26 de enero de 2004. La trayectoria más larga de VTV proporciona más datos de rendimiento, lo cual puede ser útil para analizar su comportamiento en diferentes condiciones del mercado. El inicio más reciente de USMV refleja su estrategia especializada en volatilidad.

¿Existe alguna superposición entre las diez principales posiciones?

Ambos fondos comparten algunas posiciones en sus diez principales tenencias, incluidas JNJ, BRK.B y XOM. Aunque los porcentajes de ponderación difieren, esta superposición muestra una exposición similar a ciertas acciones de gran capitalización. No obstante, los inversores deben tener en cuenta la estrategia general y otras posiciones que diferencian a los fondos.

USMV vs VTV

Dos fondos, una decisión: comparamos coste, rendimiento y lo que cada ETF realmente tiene en cartera en septiembre 2026.

Compara USMV (iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF) y VTV (Vanguard Value ETF) por comisiones, participaciones, dividendos y seguimiento del mercado. USMV utiliza un ratio de gastos del 0,15 % con un rendimiento del 1,42 %, mientras que VTV tiene un ratio de gastos del 0,03 % y un rendimiento del 1,85 %. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.

Compara USMV (iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF) y VTV (Vanguard Value ETF) por comisiones, participaciones, dividendos y seguimiento del mercado. USMV utiliza un ratio de gastos del 0,15...

Resumen de los fondos

Indicadores clave del fondo

USMV

Indicador

VTV

0.15%

Ratio de gastos

0.03%

1.42%

Rentabilidad por dividendo

1.85%

$23.54B

Patrimonio neto

$191.07B

178

Posiciones

319

18 oct 2011

Fecha de creación

26 ene 2004

–

Índice replicado

–

Large Blend

Categoría del fondo

Large Value

VTV cuesta unos $12.00 menos al año por cada 10 000 $ invertidos.

Principales posiciones compartidas

Posición	USMV	VTV
JNJJohnson & Johnson	1.52%	2.33%
BRK.BBerkshire Hathaway Inc.	1.47%	2.88%
XOMExxonMobil Holdings Corporation	1.47%	2.43%

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Análisis de inversión

USMV

Ventajas

Sus activos netos de 23.500 millones de dólares respaldan la liquidez al tiempo que limitan los costes de transacción.
El ratio de gastos del 0,15 % es razonable para una estrategia de baja volatilidad gestionada activamente.
Su fecha de inicio del 18 de octubre de 2011 proporciona un historial largo.

Aspectos a considerar

Las posiciones principales están muy concentradas, con NVDA y MSFT representando cada una el 1,57%.
Un rendimiento por dividendo del 1,42% es inferior al de muchos ETFs centrados en la generación de ingresos.
Los pesos sectoriales no están disponibles, lo que dificulta evaluar la exposición sectorial.

VTV

Ventajas

Con activos netos de 191.100 millones de dólares, ofrece alta liquidez y estabilidad.
Una ratio de gastos del 0,03% es baja en comparación con muchos ETFs orientados al valor.
Su rendimiento por dividendo del 1,85% es competitivo para un fondo orientado al valor.

Aspectos a considerar

Su mayor posición, MU, representa el 3,94%, lo que contribuye a una concentración significativa.
Posiciones destacadas como JPM y BRK.B representan exposiciones individuales importantes dentro de la cartera.
Los pesos sectoriales específicos no están disponibles, lo que limita la transparencia sobre los riesgos propios de cada sector.

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Acerca de USMV y VTV

USMV (USMV)

VTV (VTV)

El ETF de Valor Vanguard (VTV) es un fondo de valor de grandes capitales diseñado para seguir el rendimiento de las empresas estadounidenses de gran capitalización que se consideran con características de valor. Lanzado en enero de 2004, actualmente mantiene una cartera diversificada de 319 acciones. Con una ratio de gastos muy baja de solo el 0,03 %, ofrece a los inversores una forma rentable de acceder a empresas estadounidenses consolidadas que pueden cotizar a precios más bajos en relación con sus métricas fundamentales. El fondo ha acumulado activos netos por aproximadamente USD 191,07 mil millones, lo que indica una liquidez significativa y la confianza de los inversores. Actualmente ofrece un rendimiento por dividendo del 1,85 %. Si bien las estrategias de valor pueden ofrecer ventajas potenciales durante las rotaciones del mercado, como todas las inversiones, el valor de las acciones puede bajar tanto como subir, y los rendimientos no están garantizados. Este fondo es generalmente adecuado para inversores que buscan exposición diversificada al segmento de valor de grandes capitales de EE. UU. como parte de una estrategia de cartera más amplia.

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