Qual é a diferença entre USMV e VTV?

O USMV é um ETF de fator de volatilidade mínima projetado para reduzir oscilações de preço, enquanto o VTV rastreia ações de valor de grande porte. O USMV prioriza menor volatilidade, ao passo que o VTV visa capturar o desempenho de longo prazo das ações de valor. Essas diferenças nos objetivos significam que eles se adequam a diferentes estratégias de investimento e perfis de risco.

O que significa uma taxa de administração?

A taxa de administração é a anuidade cobrada por um fundo pela gestão de seus ativos. O USMV possui uma taxa de administração de 0,15%, e o VTV, de 0,03%. Com o tempo, essas taxas se acumulam, impactando os retornos. Taxas mais altas podem reduzir significativamente o crescimento, especialmente em mercados de baixo rendimento ou estáveis, onde os retornos podem ser modestos.

O que são pesos setoriais?

Os pesos setoriais indicam como os ativos de um fundo estão divididos entre diferentes setores da indústria, como tecnologia ou saúde. Para ambos os fundos, USMV e VTV, os pesos setoriais não estão disponíveis. Isso limita a transparência sobre riscos específicos de setores, tornando mais difícil avaliar o nível de diversificação ou concentração dos ativos de cada fundo.

O que o USMV rastreia?

O USMV utiliza um índice de fator de volatilidade mínima para selecionar ações com menor volatilidade de preço. Essa estratégia visa reduzir grandes oscilações do mercado enquanto mantém a exposição às ações de grande porte dos EUA. O objetivo é fornecer retornos mais suaves durante períodos de alta volatilidade do mercado, em comparação com os benchmarks amplos do mercado.

O que o VTV rastreia?

O VTV rastreia o CRSP US Large Cap Value Index, que inclui ações de grande porte dos EUA que apresentam características de valor. Ele enfatiza ações com preços mais baixos em relação aos seus lucros, valor patrimonial e outros fundamentos, oferecendo exposição a empresas consideradas subvalorizadas pelo mercado.

Quais são as principais posições de ambos os fundos?

As principais posições do USMV incluem NVDA e MSFT, cada uma com 1,57%, refletindo uma mistura de tecnologia e saúde. A principal posição do VTV é MU, com 3,94%, indicando maior concentração no setor de tecnologia. Essas posições destacam o foco do USMV na volatilidade e a estratégia de valor do VTV, com ambos incluindo alguma exposição à tecnologia.

O que é rendimento de dividendos?

O rendimento de dividendos mostra quanto uma empresa paga em dividendos em relação ao preço de sua ação. O USMV tem um rendimento de 1,42%, enquanto o VTV oferece 1,85%. Isso significa que o VTV paga mais em dividendos, potencialmente beneficiando investidores focados em renda, mas ambos os fundos oferecem rendimentos modestos em comparação com ETFs de maior renda.

Quais são as principais posições em cada fundo?

O USMV inclui NVDA e MSFT, cada uma com 1,57%. A principal posição do VTV é MU, com 3,94%, seguida por JPM e BRK.B. Essas diferenças refletem as estratégias dos fundos: o USMV foca em baixa volatilidade, enquanto o VTV prioriza valor, resultando em níveis variados de concentração em suas posições.

Como estão distribuídos os pesos setoriais?

Os pesos setoriais não estão disponíveis para nenhum dos fundos, USMV ou VTV, limitando insights sobre a exposição setorial. Essa falta de dados significa que os investidores não podem determinar quão diversificados ou concentrados estão cada fundo nos setores industriais, tornando mais difícil avaliar riscos específicos de setores sem recursos externos.

Como diferem liquidez e estabilidade?

O VTV, com US$ 191,1 bilhões em ativos, oferece maior liquidez e estabilidade em comparação com os US$ 23,5 bilhões do USMV. Um fundo maior tipicamente sofre menos impacto do comércio diário, o que pode ser vantajoso para investidores em grande escala que buscam participação estável no mercado sem altos custos de transação.

Quais são as datas de início das operações?

O USMV foi lançado em 18 de outubro de 2011, enquanto o VTV começou em 26 de janeiro de 2004. A trajetória mais longa do VTV oferece mais dados de desempenho, o que pode ser útil para analisar seu comportamento em diferentes condições de mercado. A data de início mais recente do USMV reflete sua estratégia especializada em volatilidade.

Há alguma sobreposição nas 10 principais posições?

Ambos os fundos compartilham algumas posições entre suas 10 principais, incluindo JNJ, BRK.B e XOM. Embora os pesos percentuais sejam diferentes, essa sobreposição indica exposição semelhante a certas ações de grande porte. Os investidores devem observar, no entanto, a estratégia geral e as demais posições que diferenciam os fundos.

USMV vs VTV

Dois fundos, uma decisão: comparamos custo, desempenho e o que cada ETF realmente possui em setembro 2026.

Compare USMV (iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF) e VTV (Vanguard Value ETF) por taxas, participações, dividendos e rastreamento de mercado. O USMV utiliza uma taxa de administração de 0,15% com um rendimento de 1,42%, enquanto o VTV tem uma taxa de administração de 0,03% e rendimento de 1,85%. Conteúdo educacional, não aconselhamento financeiro.

Compare USMV (iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF) e VTV (Vanguard Value ETF) por taxas, participações, dividendos e rastreamento de mercado. O USMV utiliza uma taxa de administração de 0,1...

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

USMV

Indicador

VTV

0.15%

Taxa de administração

0.03%

1.42%

Rendimento de dividendos

1.85%

$23.54B

Patrimônio líquido

$191.07B

178

Posições

319

18 de out. de 2011

Data de criação

26 de jan. de 2004

–

Índice replicado

–

Large Blend

Categoria do fundo

Large Value

VTV custa cerca de $12.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Posição	USMV	VTV
JNJJohnson & Johnson	1.52%	2.33%
BRK.BBerkshire Hathaway Inc.	1.47%	2.88%
XOMExxonMobil Holdings Corporation	1.47%	2.43%

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Análise de investimento

USMV

Vantagens

Seus ativos líquidos de US$ 23,5 bilhões sustentam a liquidez ao mesmo tempo que limitam os custos de transação.
A taxa de administração de 0,15% é razoável para uma estratégia de baixa volatilidade gerida ativamente.
Sua data de lançamento em 18 de outubro de 2011 oferece um histórico longo.

Pontos a considerar

As principais posições estão fortemente concentradas, com NVDA e MSFT representando cada uma 1,57%.
Um rendimento de dividendo de 1,42% é inferior ao de muitos ETFs focados em renda.
Os pesos setoriais não estão disponíveis, dificultando a avaliação da exposição por setor.

VTV

Vantagens

Com ativos líquidos de US$ 191,1 bilhões, oferece alta liquidez e estabilidade.
Uma taxa de administração de 0,03% é baixa em comparação com muitos ETFs focados em valor.
Seu rendimento de dividendo de 1,85% é competitivo para um fundo orientado ao valor.

Pontos a considerar

Sua maior posição, MU, corresponde a 3,94%, contribuindo para uma concentração significativa.
Principais posições como JPM e BRK.B representam grandes exposições individuais dentro da carteira.
Os pesos setoriais específicos não estão disponíveis, limitando a transparência sobre os riscos específicos de cada setor.

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Sobre USMV e VTV

USMV (USMV)

VTV (VTV)

O ETF Vanguard Value (VTV) é um fundo de valor de grande porte projetado para acompanhar o desempenho de empresas americanas de grande capitalização consideradas com características de valor. Lançado em janeiro de 2004, ele atualmente mantém uma carteira diversificada com 319 ações. Com uma taxa de administração extremamente baixa de apenas 0,03%, oferece aos investidores uma forma econômica de acessar empresas americanas consolidadas que podem estar negociando a preços mais baixos em relação às suas métricas fundamentais. O fundo acumulou ativos líquidos de aproximadamente USD 191,07 bilhões, indicando liquidez significativa e confiança dos investidores. Atualmente, oferece um rendimento de dividendos de 1,85%. Embora as estratégias de valor possam oferecer vantagens potenciais durante rotações de mercado, como todos os investimentos, o valor das ações pode cair tanto quanto subir, e os retornos não são garantidos. Este fundo é geralmente adequado para investores que buscam exposição diversificada ao segmento de valor de grande porte dos EUA como parte de uma estratégia de portfólio mais ampla.

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Publicado: 21 de janeiro de 2026

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