Quelle est la différence entre USMV et VTV ?

USMV est un ETF factoriel à faible volatilité conçu pour réduire les fluctuations de prix, tandis que VTV suit les actions de valeur à grande capitalisation. USMV privilégie une volatilité plus faible, alors que VTV vise à capturer la performance à long terme des actions de valeur. Ces différences d'objectifs signifient qu'ils conviennent à différentes stratégies d'investissement et profils de risque.

Que signifie le ratio de frais ?

Le ratio de frais correspond aux frais annuels facturés par un fonds pour la gestion de ses actifs. USMV affiche un ratio de frais de 0,15 %, et VTV de 0,03 %. Avec le temps, ces frais se cumulent et ont un impact sur les rendements. Des frais plus élevés peuvent réduire significativement la croissance, en particulier dans les marchés à faible rendement ou stables où les rendements peuvent être modestes.

Que sont les pondérations sectorielles ?

Les pondérations sectorielles indiquent comment les actifs d'un fonds sont répartis entre différents secteurs industriels, tels que la technologie ou la santé. Pour USMV et VTV, les pondérations sectorielles ne sont pas disponibles. Cela limite la transparence concernant les risques spécifiques à chaque secteur, rendant plus difficile l'évaluation du degré de diversification ou de concentration des positions de chaque fonds.

Quel indice USMV suit-il ?

USMV utilise un indice factoriel à faible volatilité pour sélectionner des actions présentant une volatilité de prix plus faible. Cette stratégie vise à réduire les grandes oscillations du marché tout en maintenant une exposition aux actions américaines à grande capitalisation. L'objectif est de fournir des rendements plus réguliers lors de conditions de marché volatiles par rapport aux indices de référence du marché plus large.

Quel indice VTV suit-il ?

VTV suit le CRSP US Large Cap Value Index, qui comprend des actions à grande capitalisation américaines affichant des caractéristiques de valeur. Il met l'accent sur les actions dont les prix sont faibles par rapport à leurs bénéfices, à leur valeur comptable et à d'autres fondamentaux, offrant ainsi une exposition à des entreprises considérées comme sous-évaluées par le marché.

Quelles sont les principales positions des deux fonds ?

Les principales positions d'USMV incluent NVDA et MSFT, chacune représentant 1,57 %, reflétant un mélange de technologies et de santé. La principale position de VTV est MU à 3,94 %, indiquant une concentration accrue dans le secteur technologique. Ces positions soulignent l'accent mis par USMV sur la volatilité et la stratégie de valeur de VTV, les deux fonds présentant une exposition au secteur technologique.

Qu'est-ce que le rendement du dividende ?

Le rendement du dividende indique le montant qu'une entreprise verse en dividendes par rapport au prix de son action. USMV affiche un rendement de 1,42 %, tandis que VTV offre 1,85 %. Cela signifie que VTV verse davantage de dividendes, ce qui peut bénéficier aux investisseurs axés sur le revenu, mais les deux fonds offrent des rendements modestes par rapport aux ETF à revenu plus élevé.

Quelles sont les principales positions de chaque fonds ?

USMV comprend NVDA et MSFT, chacune à 1,57 %. La principale position de VTV est MU à 3,94 %, suivie par JPM et BRK.B. Ces différences reflètent les stratégies respectives des fonds : USMV se concentre sur la faible volatilité, tandis que VTV privilégie la valeur, ce qui entraîne des niveaux de concentration variables dans leurs positions.

Comment les pondérations sectorielles sont-elles réparties ?

Les pondérations sectorielles ne sont pas disponibles pour USMV ni pour VTV, ce qui limite les informations sur l'exposition sectorielle. Cette absence de données empêche les investisseurs de déterminer si chaque fonds est diversifié ou concentré entre les industries, rendant plus difficile l'évaluation des risques spécifiques à chaque secteur sans ressources externes.

En quoi la liquidité et la stabilité diffèrent-elles ?

VTV, avec 191,1 milliards de dollars d'actifs, offre une liquidité et une stabilité supérieures par rapport aux 23,5 milliards de dollars d'USMV. Un fonds plus important subit généralement moins l'impact des transactions quotidiennes, ce qui peut être avantageux pour les investisseurs institutionnels recherchant une participation stable au marché sans coûts de transaction élevés.

Quelles sont les dates de lancement ?

USMV a été lancé le 18 octobre 2011, tandis que VTV a débuté le 26 janvier 2004. L'historique plus long de VTV offre davantage de données de performance, ce qui peut s'avérer utile pour analyser son comportement dans différentes conjonctures de marché. La date de lancement plus récente d'USMV reflète sa stratégie spécialisée sur la volatilité.

Y a-t-il un chevauchement dans les dix premières positions ?

Les deux fonds partagent certaines positions parmi leurs dix principales, notamment JNJ, BRK.B et XOM. Bien que les pondérations en pourcentage diffèrent, ce chevauchement indique une exposition similaire à certaines grandes capitalisations. Les investisseurs doivent toutefois noter que la stratégie globale et les autres positions sont ce qui distingue ces fonds.

USMV vs VTV

Deux fonds, une décision : nous comparons les frais, la performance et ce que chaque ETF détient réellement en septembre 2026.

Comparez USMV (iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF) et VTV (Vanguard Value ETF) sur la base de leurs frais, de leurs portefeuilles, de leurs dividendes et de leur suivi du marché. USMV applique un ratio de frais de gestion de 0,15 % avec un rendement de 1,42 %, tandis que VTV affiche un ratio de frais de 0,03 % et un rendement de 1,85 %. Contenu éducatif, ne constitue pas un conseil financier.

Comparez USMV (iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF) et VTV (Vanguard Value ETF) sur la base de leurs frais, de leurs portefeuilles, de leurs dividendes et de leur suivi du marché. USMV appl...

Aperçu des fonds

Indicateurs clés du fonds

USMV

Indicateur

VTV

0.15%

Frais de gestion

0.03%

1.42%

Rendement du dividende

1.85%

$23.54B

Actif net

$191.07B

178

Positions

319

18 oct. 2011

Date de création

26 janv. 2004

–

Indice suivi

–

Large Blend

Catégorie du fonds

Large Value

VTV coûte environ $12.00 de moins par an pour chaque 10 000 $ investis.

Principales positions communes

Position	USMV	VTV
JNJJohnson & Johnson	1.52%	2.33%
BRK.BBerkshire Hathaway Inc.	1.47%	2.88%
XOMExxonMobil Holdings Corporation	1.47%	2.43%

Découvrir plus de comparaisons

USMV vs VOO

Comparez les ETF USMV et VOO. Examinez les ratios de frais (0,15 % contre 0,03 %), les dividendes, les portefeuilles et les facteurs de volatilité pour évaluer celui qui convient le mieux à votre portefeuille.

USMV vs VIG

Comparez USMV et VIG sur les frais, les positions, les dividendes et les méthodes de suivi. USMV vise la minimisation de la volatilité, tandis que VIG se concentre sur les stratégies d'appréciation des dividendes.

USMV vs VTI

Comparez les ETF USMV et VTI sur les frais, l'encours net, les rendements de dividende et les principales positions. Examinez les différences de suivi pour le facteur large blend et le marché total.

Analyse d'investissement

USMV

Avantages

Ses actifs nets de 23,5 milliards de dollars soutiennent la liquidité tout en limitant les coûts de transaction.
Le ratio de frais de gestion de 0,15 % est raisonnable pour une stratégie de faible volatilité gérée activement.
Sa date de lancement, le 18 octobre 2011, lui confère un historique long et éprouvé.

Points à considérer

Les positions principales sont fortement concentrées, NVDA et MSFT représentant chacune 1,57 %.
Un rendement de dividende de 1,42 % est inférieur à celui de nombreux ETF axés sur les revenus.
Les pondérations sectorielles ne sont pas disponibles, ce qui rend difficile l'évaluation de l'exposition sectorielle.

VTV

Avantages

Avec des actifs nets de 191,1 milliards de dollars, il offre une grande liquidité et stabilité.
Des frais de gestion de 0,03 % sont faibles par rapport à de nombreux ETF orientés valeur.
Son rendement de dividende de 1,85 % est compétitif pour un fonds orienté valeur.

Points à considérer

Sa plus grande position, MU, représente 3,94 %, contribuant à une concentration significative.
Les positions principales comme JPM et BRK.B représentent des expositions individuelles importantes au sein du portefeuille.
Les pondérations sectorielles spécifiques ne sont pas disponibles, limitant la transparence sur les risques propres à chaque secteur.

Analyses de marché associées

L'indépendance de la Fed menacée : pourquoi les investisseurs avertis se tournent vers des valeurs refuges

Une décision judiciaire met l’indépendance de la Fed en doute et intensifie la volatilité. Stratégies pour protéger un portefeuille : or, actions de consommation, services publics et ETF faible volatilité.

Aimee Silverwood | Analyste financier

21 janvier 2026

Lire l'analyse

Analyses de marché associées

L'indépendance de la Fed menacée : pourquoi les investisseurs avertis se tournent vers des valeurs refuges

Une décision judiciaire met l’indépendance de la Fed en doute et intensifie la volatilité. Stratégies pour protéger un portefeuille : or, actions de consommation, services publics et ETF faible volatilité.

Aimee Silverwood | Analyste financier

21 janvier 2026

Lire l'analyse

À propos de USMV et VTV

USMV (USMV)

VTV (VTV)

Le Vanguard Value ETF (VTV) est un fonds de valeur à grande capitalisation conçu pour suivre la performance des entreprises américaines à grande capitalisation considérées comme ayant des caractéristiques de valeur. Lancé en janvier 2004, il détient actuellement un portefeuille diversifié de 319 actions. Avec un ratio de frais très bas de seulement 0,03 %, il offre aux investisseurs un moyen économique d'accéder à des entreprises américaines établies qui peuvent être négociées à des prix inférieurs par rapport à leurs fondamentaux. Le fonds a accumulé des actifs nets d'environ 191,07 milliards de dollars USD, ce qui indique une liquidité significative et la confiance des investisseurs. Il offre actuellement un rendement de dividende de 1,85 %. Bien que les stratégies de valeur puissent offrir des avantages potentiels lors des rotations de marché, comme tous les investissements, la valeur des actions peut baisser autant qu'elle peut augmenter, et les rendements ne sont pas garantis. Ce fonds convient généralement aux investisseurs recherchant une exposition diversifiée au segment de la valeur à grande capitalisation américaine dans le cadre d'une stratégie de portefeuille plus large.

Dans quels paniers apparaissent-elles ?

Actifs refuges | Aperçu de l’incertitude sur la Fed

Une affaire marquante devant la Cour Suprême va déterminer si le président peut licencier un gouverneur de la Réserve fédérale, mettant l’indépendance politique de la banque centrale à un carrefour critique. Cet événement pourrait accroître la volatilité des marchés, pouvant profiter aux actifs refuges et aux actions défensives vers lesquelles les investisseurs se tournent en période d’incertitude.

Publié: 21 janvier 2026

Explorer le panier