¿Cómo se comparan las comisiones de GLDM y SGOL?

GLDM cobra un 0,10 % y SGOL cobra un 0,17 %. En una posición de 10.000 dólares, esto supone unos 10 dólares al año para GLDM y 17 dólares para SGOL, una diferencia de aproximadamente 7 dólares cada año. Ambos se encuentran entre los fondos cotizados (ETF) de oro físico con menores costes, y ambos están muy por debajo del 0,40 % que cobra el mayor ETF de oro.

¿Qué activos mantiene cada fondo?

Ambos son trusts de materias primas que mantienen lingotes de oro físicos en bóvedas y siguen el precio del oro de la LBMA. Ninguno mantiene acciones de empresas, por lo que ninguno es un índice de acciones. GLDM es emitido por State Street como una alternativa de menor coste a GLD, y SGOL es emitido por abrdn. Cada acción representa una cantidad decreciente lentamente de oro.

¿Existe solapamiento entre GLDM y SGOL?

En términos de exposición, son casi idénticos, ya que ambos mantienen únicamente lingotes de oro indexados al mismo precio de referencia de la LBMA. No hay participaciones accionariales que comparar. Las diferencias prácticas son el ratio de gastos, el tamaño del fondo, la fecha de lanzamiento y las disposiciones de custodia y bóveda que utiliza cada trust.

¿Pagan dividendos GLDM o SGOL?

No. El oro no genera ingresos, por lo que ninguno de los trusts paga dividendos. Los rendimientos provienen únicamente de los cambios en el precio del oro, menos el ratio de gastos. Los inversores que busquen ingresos procedentes de una participación relacionada con el oro tendrían que mirar hacia los fondos de capital de empresas mineras de oro, que conllevan riesgos diferentes.

¿Qué fondo se adapta a qué objetivo?

GLDM se adapta a los inversores que buscan el coste continuo más bajo y una base de activos mayor. SGOL se adapta a los inversores que prefieren un trust con mayor antigüedad o que desean diversificar sus posiciones en oro entre emisores y custodios. Para la mayoría de los inversores minoristas a largo plazo, los fondos se comportan casi igual, salvo por la comisión.

¿Cómo se comparan el tamaño y la liquidez?

GLDM tiene unos activos netos de aproximadamente 32.010 millones de dólares, casi cuatro veces los 7.430 millones de SGOL. Ambos son lo suficientemente líquidos para órdenes de tamaño minorista y ambos son mucho más pequeños que GLD. Los diferenciales (spreads) en cualquiera de ellos pueden ampliarse en sesiones volátiles, por lo que las órdenes limitadas son una opción sensata por defecto para operaciones de mayor volumen.

¿Por qué GLDM cuesta menos que SGOL?

GLDM se lanzó en 2018 específicamente para competir por precio entre los inversores a largo plazo, con una comisión del 0,10 %. SGOL se lanzó en 2009 con una comisión del 0,17 % y fue en su momento una alternativa de bajo coste frente a GLD. Ambos pagan costes de almacenamiento, seguros y administración, por lo que la diferencia en las comisiones refleja una estrategia de precios y no un activo diferente.

¿Puedo mantener tanto GLDM como SGOL?

Sí, pero para fines de exposición al oro hay poca razón para hacerlo, ya que ambos siguen el mismo precio del oro. Algunos inversores dividen sus posiciones en oro entre dos trusts para diversificar el riesgo emisor y el riesgo custodio. Dividir una posición no diversifica la inversión en sí misma porque el activo subyacente es idéntico.

¿Existen diferencias fiscales o de cuenta?

Ambos son trusts de oro físico y, en algunos países, las ganancias obtenidas por estos trusts se tributan de forma diferente a los ETFs de acciones, por ejemplo, como bienes colecciables. Dado que las estructuras son similares, el tratamiento fiscal suele ser el mismo para ambos. Consulte cómo tratan las normas locales y su tipo de cuenta los trusts de materias primas cotizados en EE. UU.

¿Alguno de los fondos sigue perfectamente el precio del oro?

No. Cada trust vende una pequeña cantidad de oro para pagar gastos, por lo que el oro por acción disminuye lentamente y el fondo queda rezagado respecto al oro al contado en aproximadamente su ratio de gastos cada año. La comisión del 0,10 % de GLDM crea una brecha menor que la del 0,17 % de SGOL. La negociación también puede desplazar ligeramente el precio de la acción desde el valor del metal.

GLDM vs SGOL

Dos fondos, una decisión: comparamos coste, rendimiento y lo que cada ETF realmente tiene en cartera en octubre 2026.

GLDM y SGOL mantienen ambos oro físico en lingotes y siguen el Precio del Oro de la LBMA, pero GLDM cobra un ratio de gastos del 0,10 % mientras que SGOL cobra un 0,17 %, una diferencia de unos 7 dólares anuales por cada 10.000 dólares invertidos. GLDM es adecuado para inversores centrados en los costes que también buscan el fondo más grande de 32.010 millones de dólares, y SGOL es apropiado para quienes prefieren un fideicomiso con historial desde 2009 y un emisor y custodio distintos. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.

GLDM y SGOL mantienen ambos oro físico en lingotes y siguen el Precio del Oro de la LBMA, pero GLDM cobra un ratio de gastos del 0,10 % mientras que SGOL cobra un 0,17 %, una diferencia de unos 7 dóla...

Resumen de los fondos

Indicadores clave del fondo

GLDM

Indicador

SGOL

0.10%

Ratio de gastos

0.17%

–

Rentabilidad por dividendo

–

$32.01B

Patrimonio neto

$7.43B

–

Posiciones

–

25 jun 2018

Fecha de creación

9 sept 2009

LBMA Gold Price

Índice replicado

LBMA Gold Price

Commodities Focused

Categoría del fondo

Commodities Focused

GLDM cuesta unos $7.00 menos al año por cada 10 000 $ invertidos.

Principales posiciones compartidas

Estos fondos no comparten ninguna de sus principales posiciones.

Descubrir más comparaciones

GLDM vs IAU

Comparativa entre GLDM e IAU: dos fideicomisos de oro físico que siguen el LBMA Gold Price con comisiones anuales del 0,10 % y 0,25 %. Consulta la diferencia de comisiones, el tamaño de los fondos y su historial.

GLDM vs PHYS

Compare GLDM frente a PHYS: gastos, tenencias, dividendos y seguimiento. GLDM cuesta un 0,10 por ciento con 31.700 millones de activos; PHYS es un 0,41 por ciento con datos no disponibles.

GLDM vs IAUM

Compare GLDM e IAUM, dos ETFs sobre oro. Revise los ratios de gastos del 0,10 % y del 0,09 %, los activos netos, los rendimientos por dividendo, las participaciones y los métodos de seguimiento para un análisis informado.

Análisis de inversión

GLDM

Ventajas

La comisión más baja del par al 0,10 %, unos 10 dólares al año por cada 10.000 dólares
Fondo más grande con aproximadamente 32.010 millones de dólares en activos netos
Rastrea el Precio del Oro de la LBMA con oro físico asignado de State Street

Aspectos a considerar

Historial de gestión más corto que el de SGOL, ya que se lanzó en junio de 2018
No paga dividendos, al igual que todos los fideicomisos de oro físico
La comisión se paga vendiendo oro, por lo que la cantidad de metal por acción disminuye lentamente con el tiempo

SGOL

Ventajas

En cotización desde septiembre de 2009, un historial más largo que el de GLDM
Rastrea el mismo LBMA Gold Price con lingotes físicos almacenados en bóvedas
Ofrece un emisor y custodio diferentes para que los inversores diversifiquen el riesgo del proveedor

Aspectos a considerar

Ratio de gastos más alto del 0,17 %, unos 7 dólares más por cada 10.000 dólares invertidos al año
Fondo más pequeño, de aproximadamente 7.430 millones de dólares, aproximadamente una cuarta parte del tamaño de GLDM
No paga dividendos, por lo que los rendimientos dependen únicamente del precio del oro

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Acerca de GLDM y SGOL

GLDM (GLDM)

SGOL (SGOL)

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