Wie vergleichen sich die Gebühren von GLDM und SGOL?

GLDM berechnet 0,10 % und SGOL 0,17 %. Bei einem Bestand von 10.000 USD entspricht dies etwa 10 USD pro Jahr für GLDM bzw. 17 USD für SGOL, also einer Differenz von rund 7 USD jährlich. Beide gehören zu den kostengünstigeren physischen Gold-Trusts und liegen deutlich unter den 0,40 %, die der größte Gold-ETF berechnet.

Was halten die einzelnen Fonds?

Beide sind Rohstofftrusts, die physische Goldbarren in Tresorräumen halten und den LBMA-Goldpreis nachbilden. Keiner hält Unternehmensaktien, daher handelt es sich bei beiden nicht um Indexfonds mit Aktien. GLDM wird von State Street als kostengünstigere Variante von GLD ausgegeben, SGOL von abrdn. Jede Aktie repräsentiert einen langsam sinkenden Goldanteil.

Überlappen sich GLDM und SGOL?

In Bezug auf die Exposure sind sie nahezu identisch, da beide ausschließlich Goldbarren halten, die an denselben LBMA-Preis gebunden sind. Es gibt keine Aktienhaltungen zum Vergleich. Die praktischen Unterschiede liegen im Verwaltungskostenfaktor, der Fondgröße, dem Emissionsdatum sowie den Custodian- und Tresorvereinbarungen, die jeder Trust nutzt.

Schütten GLDM oder SGOL Dividenden aus?

Nein. Gold erzeugt kein Einkommen, daher schütten weder Trust Dividenden aus. Die Renditen resultieren allein aus Preisänderungen des Goldes abzüglich des Verwaltungskostenfaktors. Anleger, die Einkünfte aus goldbezogenen Haltungen wünschen, sollten stattdessen Gold-Mining-Aktienfonds prüfen, die mit anderen Risiken verbunden sind.

Welcher Fonds eignet sich für welches Ziel?

GLDM eignet sich für Anleger, die die niedrigsten laufenden Kosten und eine größere Asset-Basis bevorzugen. SGOL ist für Anleger geeignet, die einen länger bestehenden Trust bevorzugen oder ihre Goldhaltungen auf verschiedene Emittenten und Custodians verteilen möchten. Für die meisten langfristigen Privatanleger verhalten sich die Fonds bis auf die Gebühr fast identisch.

Wie verhalten sich Größe und Liquidität im Vergleich?

GLDM verfügt über Nettoanlagewerte von rund 32,01 Milliarden US-Dollar, was etwa dem Vierfachen der 7,43 Milliarden US-Dollar von SGOL entspricht. Beide sind liquide genug für Aufträge im Einzelanlegermaßstab und deutlich kleiner als GLD. Die Spreads können in volatilen Handelssitzungen weiterspringen, daher sind Limit-Aufträge bei größeren Transaktionen die vernünftigere Standardwahl.

Warum ist GLDM günstiger als SGOL?

GLDM wurde 2018 speziell eingeführt, um im Preis mit langfristigen Anlegern zu konkurrieren, mit einer Gebühr von 0,10 %. SGOL startete 2009 mit 0,17 % und war seinerseits eine kostengünstige Alternative zu GLD. Beide decken Lagerungs-, Versicherungs- und Verwaltungskosten ab, sodass die Gebührendifferenz die Preisstrategie widerspiegelt und nicht auf einem unterschiedlichen Anlageobjekt beruht.

Kann ich sowohl GLDM als auch SGOL halten?

Ja, aber aus Sicht der Kurs exposure gibt es wenig Grund dazu, da beide den gleichen Goldpreis abbilden. Einige Anleger teilen ihre Goldpositionen auf zwei Trusts auf, um das Emittenten- und Custodian-Risiko zu diversifizieren. Eine Aufteilung der Position diversifiziert jedoch nicht die Investition selbst, da das zugrunde liegende Asset identisch ist.

Gibt es steuerliche oder kontobezogene Unterschiede?

Beide sind physische Gold-Trusts, und in einigen Ländern werden Gewinne aus solchen Trusts anders besteuert als Aktien-ETFs, beispielsweise als Sammlerstücke. Da die Strukturen ähnlich sind, ist die steuerliche Behandlung in der Regel für beide gleich. Prüfen Sie, wie Ihre lokalen Vorschriften und die Kontogestaltung US-notierte Rohstoff-Trusts behandeln.

Spiegelt entweder Fonds den Goldpreis perfekt wider?

Nein. Jeder Trust verkauft einen kleinen Teil des Goldes, um die Kosten zu decken, sodass der Goldanteil pro Aktie langsam sinkt und der Fonds dem Spot-Gold jedes Jahr ungefähr in Höhe seines Expense Ratio hinterherhinkt. Die Gebühr von GLDM von 0,10 % erzeugt eine kleinere Lücke als die von SGOL mit 0,17 %. Der Handel kann den Aktienkurs zudem leicht vom Wert des Metalls abweichen lassen.

GLDM vs SGOL

Zwei Fonds, eine Entscheidung: Wir vergleichen Kosten, Performance und was jeder ETF im Oktober 2026 tatsächlich hält.

GLDM und SGOL halten beide physische Goldbarren und folgen dem LBMA-Goldpreis, aber GLDM berechnet eine Gesamtumsatzquote von 0,10 %, während SGOL 0,17 % verlangt – ein Unterschied von etwa 7 US-Dollar pro Jahr bei einem Anlagebetrag von 10.000 US-Dollar. GLDM eignet sich für kostenorientierte Anleger, die zudem den größeren Fonds mit 32,01 Milliarden US-Dollar bevorzugen, und SGOL für diejenigen, die es vorziehen, auf ein Trust-Produkt mit einer Historie bis ins Jahr 2009 sowie einen anderen Emittenten und Verwahrer zurückzugreifen. Dies ist Bildungscontent und keine Finanzberatung.

Fonds im Überblick

Wichtige Fondskennzahlen

GLDM

Kennzahl

SGOL

0.10%

Kostenquote

0.17%

–

Dividendenrendite

–

$32.01B

Nettovermögen

$7.43B

–

Positionen

–

25. Juni 2018

Auflegungsdatum

9. Sept. 2009

LBMA Gold Price

Abgebildeter Index

LBMA Gold Price

Commodities Focused

Fondskategorie

Commodities Focused

GLDM kostet pro Jahr etwa $7.00 weniger je 10.000 $ Anlagesumme.

Gemeinsame Top-Positionen

Diese Fonds haben keine ihrer Top-Positionen gemeinsam.

Weitere Vergleiche entdecken

GLDM vs IAU

GLDM im Vergleich zu IAU: Zwei physische Gold-Treustrusts, die den LBMA-Goldpreis mit jährlichen Kosten von 0,10 % bzw. 0,25 % abbilden. Sehen Sie sich den Gebührenunterschied, die Fondgröße und die Historie an.

GLDM vs PHYS

Vergleichen Sie GLDM mit PHYS: Kosten, Holdings, Dividenden und Abbildung. GLDM kostet 0,10 Prozent bei einem Vermögen von 31,7 Milliarden; PHYS liegt bei 0,41 Prozent, wobei Daten nicht verfügbar sind.

GLDM vs IAUM

Vergleichen Sie GLDM und IAUM, zwei Gold-ETFs. Prüfen Sie die Expense Ratios von 0,10 % bzw. 0,09 %, das Nettovermögen, die Dividendenrenditen, die Holdings und die Tracking-Methoden für eine fundierte Analyse.

Anlageanalyse

GLDM

Vorteile

Niedrigste Gebühr der beiden bei 0,10 %, etwa 10 US-Dollar pro Jahr pro 10.000 US-Dollar
Größerer Fonds mit etwa 32,01 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen
Verfolgt den LBMA-Goldpreis mit zugewiesenen physischen Barren von State Street

Zu beachten

Kürzere Historie als SGOL, da im Juni 2018 gestartet
Schüttet keine Dividende aus, wie alle physischen Gold-Trusts
Die Gebühr wird durch den Verkauf von Gold gedeckt, sodass die Goldmenge pro Aktie mit der Zeit langsam sinkt

SGOL

Vorteile

Seit September 2009 gehandelt, was eine längere Historie als GLDM darstellt
Spiegelt denselben LBMA-Goldpreis wider, wobei physische Barren in Tresoren gelagert sind
Bietet einen anderen Emittenten und Verwahrer an, um das Anbieter-Risiko bei der Streuung zu minimieren

Zu beachten

Höhere Kostenquote von 0,17 %, was etwa 7 US-Dollar mehr pro 10.000 US-Dollar und Jahr bedeutet
Kleineres Fondsvermögen von rund 7,43 Milliarden US-Dollar, also etwa ein Viertel des Umfangs von GLDM
Schüttet keine Dividende aus, daher hängen die Renditen ausschließlich vom Goldpreis ab

Über GLDM und SGOL

GLDM (GLDM)

SGOL (SGOL)

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