Was bedeutet das Expense Ratio für ETFs wie AVUV und SCHA?

Die Kostenquote ist eine jährliche Verwaltungsgebühr, die vom Fondsvermögen abgezogen wird und die Rendite nach Gebühren beeinflusst. Die Kostenquote von AVUV beträgt 0,25 %, was deutlich höher ist als die Gebühr von SCHA mit 0,03 %. Während niedrigere Gebühren das Kapital über die Zeit hinweg typischerweise besser erhalten, können Fonds mit höheren Gebühren unterschiedliche Strategien wie gezieltes Value-Investing anwenden, die zu anderen Ergebnissen führen können, dies jedoch nicht garantiert ist. Das Verständnis der Gebühren hilft Anlegern dabei einzuschätzen, welche Kostenbelastung sie über lange Anlagehorizonte erfahren werden.

Was bedeutet Indexfokus bei diesen Fonds?

Der Indexfokus beschreibt die zugrunde liegende Anlagestrategie, die jeder ETF verfolgt. AVUV zielt auf Small-Cap-Value-Aktien ab und nutzt einen regelbasierten Ansatz für eine spezifische Faktor-Exposure, wie in den Vorteilen angegeben. SCHA bietet eine breite, marktkapitalisierungsgewichtete Exposure im Small-Cap-Sektor (Blend). Diese unterschiedlichen Ansätze bedeuten, dass die Fonds Holdings mit völlig unterschiedlichen Methodiken auswählen, was zu verschiedenen Portfolios und potenziell unterschiedlichen Risiko-Rendite-Profilen führt, obwohl beide den Small-Cap-Sektor ansprechen.

Was ist ein Blend-Kategorie-Fonds?

Ein Blend-Kategorie-Fonds wie SCHA kombiniert Wert- und Wachstumscharakteristika innerhalb seines Portfolios und bietet eine diversifizierte Exposure im Small-Cap-Segment. Dieser Ansatz reduziert das Konzentrationsrisiko einzelner Aktien, kann jedoch in Perioden, in denen Value-Faktoren vom Markt bevorzugt werden, unter reinen Value-Strategien wie AVUV abschneiden. Blend-Fonds zielen auf eine breite Marktdarstellung ab, anstatt Aktien basierend auf spezifischen Value-Metriken auszuwählen, und bieten somit eine generalistischere Exposure zu Small-Cap-Aktien.

Wie wirken sich die Gebührenunterschiede zwischen AVUV und SCHA auf die Renditen aus?

Die Kostenquote von SCHA beträgt 0,03 %, während die von AVUV bei 0,25 % liegt, was einer Differenz von 0,22 Prozentpunkten entspricht. Dies bedeutet, dass SCHA eine signifikant niedrigere Gebühr hat, was die Kostenbelastung reduziert und die Rendite nach Gebühren im Vergleich zu Alternativen mit höheren Gebühren über die Zeit verbessern kann. Anleger sollten berücksichtigen, wie sich diese konstante jährliche Gebührendifferenz über mehrere Jahre hinweg zusammensetzt, da theoretisch mehr Bruttorendite im Konto des Anlegers verbleibt, wenn die Ausgaben niedriger sind.

Wie unterscheiden sich die Top-Holdings zwischen AVUV und SCHA?

Die größte Position von AVUV ist MATX mit 1,10 %, gefolgt von GATX mit 0,89 % und LNTH mit 0,89 %. Im Gegensatz dazu hält SCHA SNDK mit einem erheblich größeren Gewicht von 5,18 %, wobei LITE bei 1,51 % liegt. Auffällig ist, dass keine der Top-10-Holdings von AVUV in der Top-10-Liste von SCHA erscheint. Dieses Fehlen von Überschneidungen spiegelt die unterschiedlichen Konstruktionsmethoden von value-targetierten versus marktkapitalisierungsgewichteten Portfolios wider, was zu völlig unterschiedlichen Aktienallokationen für jeden Fonds führt.

Sind AVUV und SCHA hinsichtlich der Portfolio-Diversifizierung vergleichbar?

Die Marktkapitalisierungsgewichtung von SCHA bietet eine diversifizierte Streuung über das US-amerikanische Small-Cap-Segment hinweg, ohne sich auf einzelne Aktien zu konzentrieren. AVUV setzt einen regelbasierten Ansatz ein, der spezifische Value-Faktoren anvisiert, und bietet so eine eigenständige Faktorstreue, die Diversifikationsvorteile gegenüber breit gestreuten Marktindizes mit sich bringt. Die beiden Fonds sind nicht direkt vergleichbar, da sie unterschiedliche Rollen im Portfolio erfüllen: Der eine dient der gezielten Exposure in Value-Faktoren, der andere der breiteren Abbildung des Small-Cap-Marktes, wobei beide unterschiedliche Konzentrationsgrade aufweisen.

Wie wirkt sich das Emissionsdatum auf den Fondsvergleich aus?

AVUV wurde am 24. September 2019 aufgelegt und verfügt daher über keinen langen Performanceverlauf zur Bewertung durch vollständige Wirtschaftszyklen. Im Gegensatz dazu ist SCHA seit dem 3. November 2009 am Markt und bietet einen gut bewährten Track Record. Das jüngere Alter von AVUV bedeutet, dass Anlegern weniger historische Leistungsdaten zur Verfügung stehen, um das Verhalten des Fonds unter verschiedenen Marktbedingungen einzuschätzen, im Vergleich zur länger etablierten und gründlicher getesteten Alternative.

Ist die Größe (Scale) ein signifikanter Faktor für diese Small-Cap-ETFs?

Beide Fonds weisen beträchtliche Vermögenswerte auf, die einen effizienten Handel unterstützen. AVUV verfügt über Nettoanlagevermögen von 30,9 Milliarden US-Dollar, was Liquidität fördert und die Geld-Brief-Spannen minimiert. SCHA hält Nettoanlagevermögen von 25,5 Milliarden US-Dollar, was auf eine etablierte Größe sowie einen bewährten Track Record hindeutet. Diese beträchtlichen Asset-Bases sind vorteilhaft für die Marktteilnahme und stellen sicher, dass beide Fonds über ausreichendes Volumen für eine effiziente Abwicklung und den Handel ohne übermäßige Kostenbelastungen verfügen, obwohl keiner der beiden Fonds in Bezug auf die Gesamtgröße der Anlagevermögen dominiert.

Wie unterscheiden sich die Dividendenrenditen dieser Fonds?

AVUV bietet eine Dividendenrendite von 1,24 % im Vergleich zu einer Rendite von 1,06 % bei SCHA. Beide ETFs schütten Erträge an die Aktionäre aus, die aus den Dividenden und Zinsen der zugrunde liegenden Aktien stammen. Diese Renditen sind für einkommensorientierte Strategien relativ niedrig, da kein Fonds hohe Ausschüttungen priorisiert. Der bescheidene Unterschied von 0,18 Prozentpunkten wird wahrscheinlich nicht das alleinige Kriterium für einkommenssuchende Anleger sein, die möglicherweise beide Renditen als unzureichend für wesentliche aktuelle Einkommensbedürfnisse aus Small-Cap-Aktien ansehen.

Welche pädagogische Disclaimer gilt für diesen Vergleich?

Dieser Vergleich dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Die bereitgestellten Informationen zu Gebühren, Bestandsgehalten, Renditen und Fondseigenschaften basieren auf Daten von Yahoo Finance, die im September 2026 abgerufen wurden. Kennzahlen können sich im Laufe der Zeit ändern. Anleger sollten eigene umfassende Recherchen anstellen, Daten über offizielle Quellen verifizieren und ihre persönliche finanzielle Situation berücksichtigen, bevor sie Investitionsentscheidungen treffen. Vergangene Fondsperformance und -eigenschaften garantieren keine zukünftigen Ergebnisse.

AVUV vs SCHA

Zwei Fonds, eine Entscheidung: Wir vergleichen Kosten, Performance und was jeder ETF im September 2026 tatsächlich hält.

Vergleichen Sie AVUV (Avantis U.S. Small Cap Value) und SCHA (Schwab US Small-Cap) hinsichtlich Gebühren, Bestandteilen und Dividenden. Die Kostenquoten betragen 0,25 % bzw. 0,03 %, die Dividendenausschüttungen liegen bei 1,24 % und 1,06 %. Indexfokus: Small Value und Small Blend. Bildungscontent, keine Finanzberatung.

Fonds im Überblick

Wichtige Fondskennzahlen

AVUV

Kennzahl

SCHA

0.25%

Kostenquote

0.03%

1.24%

Dividendenrendite

1.06%

$30.93B

Nettovermögen

$25.48B

798

Positionen

1,704

24. Sept. 2019

Auflegungsdatum

3. Nov. 2009

–

Abgebildeter Index

–

Small Value

Fondskategorie

Small Blend

SCHA kostet pro Jahr etwa $22.00 weniger je 10.000 $ Anlagesumme.

Gemeinsame Top-Positionen

Diese Fonds haben keine ihrer Top-Positionen gemeinsam.

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Anlageanalyse

AVUV

Vorteile

Der Fonds wendet einen regelbasierten Ansatz an, um Small-Cap-Value-Aktien zu adressieren, und bietet eine ausgeprägte Faktorexposition zur Diversifizierung.
Mit Nettovermögen von 30,9 Milliarden USD verfügt der Fonds über beträchtliche Liquidität, um einen effizienten Handel zu ermöglichen und die Geld-Brief-Spanne zu minimieren.
Avantis bietet ein transparentes Portfolio mit definierten Regeln, sodass Anleger die Methodik hinter der Auswahl der Bestandteile nachvollziehen können.

Zu beachten

Das Expense Ratio von 0,25 % ist deutlich höher als das alternativer Breitmarkt-ETFs wie SCHA, was die Netto Renditen im Laufe der Zeit potenziell schmälern kann.
Eine Dividendenrendite von 1,24 % könnte für Anleger weniger attraktiv sein, die gezielt nach hohen laufenden Einkünften aus Small-Cap-Value-Aktien suchen.
Da der Fonds erst im September 2019 auf den Markt kam, fehlt ihm eine lange Historie, um die Performance über vollständige Wirtschaftszyklen hinweg zu bewerten.

SCHA

Vorteile

Ein ultra-niedriges Expense Ratio von 0,03 % sorgt für minimale Kostenbelastungen und macht ihn äußerst effizient für eine passive Exposure im Small-Cap-Bereich.
Der marktkapitalisierungsgewichtete Index des Fonds bietet eine diversifizierte Exposure zum US-Small-Cap-Segment, ohne ein konzentriertes Einzelaktienrisiko durch Top-Holdings.
Seit November 2009 etabliert, bietet der Fonds eine bewährte Historie und eine erhebliche Größe mit 25,5 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen.

Zu beachten

Als Blend-Kategorie-Fonds könnte er in Phasen, die Value-Faktoren begünstigen, gegenüber reinen Small-Cap-Value-Strategien wie AVUV unterperformen.
Eine Dividendenrendite von 1,06 % ist relativ niedrig und eignet sich möglicherweise nicht für einkommensorientierte Anleger, die substanzielle Ausschüttungen aus ihrer Small-Cap-Allokation erwarten.
Die marktkapitalisierungsbasierte Gewichtungs methodology bedeutet, dass jüngste Gewinner wie SNDK größere Allokationen erhalten, was die Exposure gegenüber momentumgetriebener Volatilität potenziell erhöht.

Über AVUV und SCHA

AVUV (AVUV)

Der Avantis U.S. Small Cap Value ETF (AVUV) ist ein börsengehandelter Fonds, der Anlegern die Teilhabe an kleinen Wertaktien in den Vereinigten Staaten ermöglichen soll. Gemanagt vom American Century ETF Trust, setzt dieser Fonds einen systematischen Ansatz ein, um Wertpapiere auszuwählen, die Merkmale des Value-Faktors aufweisen, wie hohe Buchwert-Preis-Verhältnisse und niedrige Ertragsrenditen, kombiniert mit einer kleinen Größe. Seit seiner Gründung im September 2019 ist AVUV schnell gewachsen und verwaltet derzeit Nettovermögen von rund 30,93 Milliarden USD. Der Fonds weist eine wettbewerbsfähige Kostenquote von 0,25 % auf und zielt darauf ab, kosteneffizienten Zugang zu diesem spezifischen Marktsegment zu bieten. Der Fonds hält derzeit 798 verschiedene Wertpapiere und hat eine Dividendenrendite von 1,24 %. Anleger, die AVUV in Betracht ziehen, sollten beachten, dass Small-Cap-Value-Aktien im Vergleich zu Large-Cap-Wachstumsaktien stärker schwanken können. Während die Strategie darauf abzielt, potenzielle langfristige Renditen einzufangen, die mit diesen Faktoren verbunden sind, ist die vergangene Performance kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse, und der Wert von Investitionen kann sowohl steigen als auch fallen.

SCHA (SCHA)

Der Schwab US Small‑Cap ETF (SCHA) bietet über einen kostengünstigen, marktkapitalisierten Fonds, der von Charles Schwab verwaltet wird, ein breit gestreutes Engagement in US-amerikanischen Unternehmen mit kleiner Marktkapitalisierung. Er bildet einen Small‑Cap-Index ab und ermöglicht einen diversifizierten Zugang zu Hunderten kleinerer, in den USA gelisteter Unternehmen aus verschiedenen Sektoren. Anleger nutzen SCHA häufig als Ergänzung zu Large‑Cap-Positionen, um potenziell langfristiges Wachstum und Diversifikation zu verbessern. Small Caps können jedoch volatiler und anfälliger für Konjunkturzyklen sein. Als ETF wird SCHA während der Börsenhandelszeiten wie eine Aktie an Börsen gehandelt, wodurch er sich leicht kaufen oder verkaufen lässt. Die Gesamtkostenquote ist typischerweise niedrig, Anleger sollten jedoch auch Geld-Brief-Spannen, Tracking-Differenz und steuerliche Auswirkungen berücksichtigen. Dies sind allgemeine Bildungsinformationen und keine personalisierte Anlageberatung; Renditen sind nicht garantiert und der Wert einer Anlage kann sowohl steigen als auch fallen. Die Eignung hängt von den Zielen, der Risikotoleranz und dem Anlagehorizont des Einzelnen ab.

In welchen Aktienkörben sind sie enthalten?

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Veröffentlicht: 25. Juli 2025

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