¿Cómo se comparan las comisiones de SCHD y SPHD?

SCHD cobra un 0,06 % y SPHD cobra un 0,30 %. Sobre 10.000 USD, eso supone unos 6 USD al año para SCHD y 30 USD para SPHD, una diferencia de aproximadamente 24 USD cada año. Durante períodos de tenencia prolongados, la brecha se compuesta, por lo que el rendimiento más alto de SPHD debe cubrir ese coste adicional antes de generar mayores ingresos netos.

¿Qué índice sigue cada fondo?

SCHD sigue el Dow Jones U.S. Dividend 100, que selecciona acciones estadounidenses con al menos 10 años de pagos de dividendos y las clasifica según flujo de caja, rentabilidad sobre el patrimonio, rendimiento y crecimiento de los dividendos. SPHD sigue el índice S&P 500 Low Volatility High Dividend, que selecciona las acciones del S&P 500 con mayor rendimiento y luego conserva las menos volátiles.

¿En qué medida se solapan SCHD y SPHD?

Muy poco en los primeros puestos. Solo VZ aparece en ambas listas de las 10 principales, con un 3,95 % en SCHD y un 3,32 % en SPHD. Las posiciones más grandes de SCHD son MRK, ABT, AMGN, KO y CVX, mientras que SPHD lidera con PFE, VZ, GIS, KHC y VICI. Los dos índices utilizan criterios de selección diferentes, por lo que terminan componiéndose de empresas distintas.

¿Qué fondo paga un rendimiento por dividendo más alto?

SPHD ofrece un rendimiento del 4,90 % y SCHD del 3,12 %. SPHD está diseñado para maximizar el rendimiento entre las acciones del S&P 500 de menor volatilidad, por lo que un pago superior es parte de su estructura. SCHD equilibra el rendimiento con la calidad financiera y el crecimiento de los dividendos, lo que normalmente produce un rendimiento corriente más bajo pero un perfil de riesgo diferente.

¿A qué objetivo se adapta mejor cada fondo?

SCHD se adapta a inversores que buscan un fondo de dividendos básico de bajo coste centrado en empresas capaces de sostener y aumentar sus pagos. SPHD se adapta a inversores que desean obtener la mayor renta corriente posible de grandes empresas estadounidenses y prefieren una orientación hacia la menor volatilidad. Algunos inversores combinan un fondo de dividendos orientado al crecimiento con otro de mayor rendimiento.

¿Cómo se comparan el tamaño y la liquidez?

SCHD es mucho más grande, con unos activos netos de aproximadamente 112.770 millones de dólares, frente a los 3.320 millones de SPHD. Ambos tienen un tamaño suficiente para el comercio minorista habitual, pero la escala de SCHD suele traducirse en spreads de oferta y demanda más ajustados y mayor volumen de negociación. SPHD es un fondo bien establecido que se lanzó en 2012.

¿Qué tan concentrado está cada fondo?

SCHD mantiene 102 acciones, donde las 10 principales representan alrededor del 42% de los activos. SPHD mantiene 58 acciones, con las 10 principales cerca del 28%, ya que su índice pondera las posiciones de manera más uniforme. Por lo tanto, SPHD tiene menos nombres pero los distribuye de forma más equilibrada, mientras que SCHD tiene más nombres pero con pesos mayores en las principales.

¿Puedo mantener tanto SCHD como SPHD?

Sí. Con solo una acción compartida en el top 10, los dos fondos se complementan entre sí más que la mayoría de los pares de ETFs de dividendos. Mantener ambos combina un enfoque de crecimiento de dividendos de calidad con uno de alto rendimiento y baja volatilidad. Ten en cuenta que la comisión del 0,30 % de SPHD eleva el costo combinado de la cartera.

¿Existen diferencias fiscales o de cuenta?

Ambos son ETFs cotizados en EE. UU. que pagan dividendos, y cuanto mayor sea el rendimiento, más expuesta estará la renta por dividendos al impuesto. El rendimiento del 4,90 % de SPHD implica distribuciones más gravables que el 3,12 % de SCHD. Los inversores no residentes pueden enfrentar retenciones sobre los dividendos de EE. UU. Consulta cómo tu tipo de cuenta y las normas locales tratan los ingresos por dividendos.

¿Es siempre mejor un rendimiento más alto para los inversores orientados a la renta?

No necesariamente. Un rendimiento más alto puede reflejar un precio de acción más bajo en lugar de un dividendo mayor, y puede venir acompañado de comisiones más altas, como ocurre con el 0,30 % de SPHD. Los filtros de calidad de SCHD buscan dividendos que crezcan con el tiempo. Los inversores sopesan la renta actual frente a las comisiones, el crecimiento de los dividendos y el desempeño de las empresas subyacentes.

SCHD vs SPHD

Dos fondos, una decisión: comparamos coste, rendimiento y lo que cada ETF realmente tiene en cartera en octubre 2026.

SCHD replica el Dow Jones US Dividend 100 con 102 posiciones y un ratio de gastos del 0,06 %, ofreciendo un rendimiento del 3,12 %. SPHD replica el índice S&P 500 Low Volatility High Dividend con 58 posiciones, un ratio del 0,30 % y un rendimiento del 4,90 %. SCHD se adapta a inversores que buscan pagadores de dividendos de calidad a un coste muy bajo, mientras que SPHD se ajusta mejor a quienes priorizan la renta corriente actual y una menor volatilidad. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.

SCHD replica el Dow Jones US Dividend 100 con 102 posiciones y un ratio de gastos del 0,06 %, ofreciendo un rendimiento del 3,12 %. SPHD replica el índice S&P 500 Low Volatility High Dividend con 58 p...

Resumen de los fondos

Indicadores clave del fondo

SCHD

Indicador

SPHD

0.06%

Ratio de gastos

0.30%

3.12%

Rentabilidad por dividendo

4.90%

$112.77B

Patrimonio neto

$3.32B

102

Posiciones

58

20 oct 2011

Fecha de creación

18 oct 2012

Dow Jones U.S. Dividend 100

Índice replicado

S&P 500 Low Volatility High Dividend Index

Large Value

Categoría del fondo

Large Value

SCHD cuesta unos $24.00 menos al año por cada 10 000 $ invertidos.

Principales posiciones compartidas

Posición	SCHD	SPHD
VZVerizon Communications Inc.	3.95%	3.32%

Descubrir más comparaciones

SCHD vs VOO

SCHD frente a VOO: SCHD ofrece un rendimiento del 3,12% procedente de 102 acciones que pagan dividendos por una comisión anual del 0,06%; VOO replica el S&P 500 por una comisión del 0,03%. Compara comisiones, participaciones y rendimiento.

SCHD vs VPU

Compara las comisiones, la composición, los dividendos y el seguimiento del ETF SCHD frente a VPU. Revisa los ratios de gastos del 0,06 % de SCHD frente al 0,09 % de VPU y las distintas posiciones entre las diez primeras acciones.

SCHD vs VTV

Compare los ETF SCHD y VTV en términos de ratios de gastos, activos netos y rendimientos por dividendos. Revise las principales participaciones y detalles del historial en esta comparación neutral.

Análisis de inversión

SCHD

Ventajas

Ratio de gastos muy bajo del 0,06 %, unos 6 dólares anuales por cada 10.000 dólares invertidos
Fondo grande de aproximadamente 112.770 millones de dólares con alta liquidez
Filtra por calidad y consistencia del dividendo, no solo por los rendimientos más altos

Aspectos a considerar

Rendimiento inferior del 3,12 % en comparación con el 4,90 % de SPHD
Las principales posiciones como MRK, ABT y AMGN se inclinan hacia la salud y la energía
Solo tiene 102 posiciones, por lo que la exposición sectorial puede variar con los reajustes del índice

SPHD

Ventajas

Mayor rendimiento por dividendo del 4,90 %, el más alto entre los dos fondos
Selecciona acciones de menor volatilidad, lo que puede suavizar las fluctuaciones en mercados inestables
Posiciones como PFE, VZ y GIS provienen de sectores defensivos

Aspectos a considerar

La ratio de gastos del 0,30 % es cinco veces mayor que la de SCHD, unos 24 dólares adicionales por cada 10.000 dólares invertidos
Fondo mucho más pequeño, con aproximadamente 3.320 millones de dólares en activos netos
Solo tiene 58 posiciones, con filtros de alto rendimiento que pueden incluir empresas en dificultades

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Acerca de SCHD y SPHD

SCHD (SCHD)

SCHD (Schwab US Dividend Equity ETF) es un fondo cotizado que tiene como objetivo ofrecer exposición a empresas estadounidenses de alta calidad con historial de pago de dividendos. Gestionado por Charles Schwab, el ETF filtra las compañías con ganancias estables, razones de reparto razonables y registros de dividendos consistentes, concentrándose en nombres de gran capitalización en una variedad de sectores. Los inversores suelen usar SCHD para ingresos y como una posición central para capturar el rendimiento por dividendos con la diversificación y liquidez de un ETF. Está diseñado para ser un vehículo de bajo costo y transparente, aunque los dividendos y los precios de las acciones pueden caer y el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Adecuado para inversores que buscan ingresos y rendimiento total a largo plazo, puede no adaptarse a quienes se enfocan únicamente en el crecimiento de capital o que requieren garantías. Como con cualquier inversión, considere los costos, el tratamiento fiscal y cómo encaja en su cartera más amplia antes de invertir.

SPHD (SPHD)

PowerShares S&P 500 High Div Low Vol ETF (SPHD) es un fondo cotizado en bolsa que busca ofrecer exposición a empresas del S&P 500 con rendimientos de dividendos relativamente altos y volatilidad histórica de precios más baja. El fondo normalmente mantiene una cesta concentrada de acciones de gran capitalización estadounidenses seleccionadas por ingresos y estabilidad, y reequilibra periódicamente para mantener sus características objetivo. Los inversionistas a menudo consideran SPHD para generación de ingresos dentro de una cartera de renta variable, pero los pagos de dividendos y los precios de las acciones pueden fluctuar y no están garantizados. El ETF podría estar sobreponderado en sectores sensibles al ingreso como servicios públicos, bienes raíces y productos de consumo básico, lo que puede afectar el rendimiento durante diferentes ciclos de mercado. Esta información es general y educativa, no asesoramiento financiero personalizado; la idoneidad depende de sus objetivos, horizonte temporal y tolerancia al riesgo.

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Publicado: 25 de julio de 2025

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