ING vs Barclays
Grande banco holandês atendendo consumidores e empresas europeus vs Grande banco britânico com serviços globais de varejo e investimentos. Qual é a melhor opção para a sua carteira em outubro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
ING Groep opera como um grande banco universal europeu com liderança em bancos digitais e frentes significativas de banco de atacado na Europa e internacionalmente, enquanto o Barclays adota um modelo transatlântico que abrange varejo no Reino Unido e um banco de investimento competitivo de Wall Street. ING vs Barclays coloca um operador de banco comercial com foco digital e modelo de custos enxuto contra um banco de investimentos diversificado que gerencia receitas de negociação, taxas de mercados de capitais e um grande portfólio de crédito ao consumidor no Reino Unido. Os leitores obtêm uma visão clara de como as relações custo/receita, os níveis de capital CET1 e a volatilidade das receitas de negociação separam os casos de investimento de dois dos bancos universais mais observados da Europa.
ING Groep opera como um grande banco universal europeu com liderança em bancos digitais e frentes significativas de banco de atacado na Europa e internacionalmente, enquanto o Barclays adota um modelo...
Por que está se movendo
Analistas do ING Groep Avaliam Superação no Q3 e Força nas Margens Apesar de Alertas de Risco
- Os analistas antecipam uma possível superação das estimativas de lucro no Q3, que poderia servir como um catalisador chave para a reavaliação da ação.
- O segmento principal de hipotecas do banco está ganhando participação de mercado em relação aos concorrentes, apoiado pela forte demanda no setor imobiliário europeu.
- A disciplina de precificação e o engajamento digital são citados como os principais impulsionadores que sustentam as margens futuras, mesmo diante dos aumentos das taxas de depósitos por parte dos rivais holandeses.
Barclays visa ganhos de eficiência com grande redução da força de trabalho impulsionada por IA, apesar de resultados do 3º trimestre abaixo das expectativas
- O banco está implementando uma redução de 5% na força de trabalho atribuída aos ganhos de produtividade impulsionados pela IA, visando melhorar a relação custo-receita no segmento do Reino Unido durante o exercício fiscal de 2027 e 2028.
- O lucro antes dos impostos no terceiro trimestre subiu 12% para £2,3 bilhões, apoiando uma nova recompra de ações de £500 milhões, embora a receita total tenha ficado abaixo do consenso devido à renda mais fraca nos mercados globais na divisão do Banco de Investimento.
- Analistas do UBS e da RBC Capital Markets mantiveram avaliações positivas sobre as ações, apesar dos resultados abaixo das expectativas, citando a robustez da qualidade dos ativos e os benefícios de longo prazo do programa de corte de custos liderado por tecnologia.
Analistas do ING Groep Avaliam Superação no Q3 e Força nas Margens Apesar de Alertas de Risco
- Os analistas antecipam uma possível superação das estimativas de lucro no Q3, que poderia servir como um catalisador chave para a reavaliação da ação.
- O segmento principal de hipotecas do banco está ganhando participação de mercado em relação aos concorrentes, apoiado pela forte demanda no setor imobiliário europeu.
- A disciplina de precificação e o engajamento digital são citados como os principais impulsionadores que sustentam as margens futuras, mesmo diante dos aumentos das taxas de depósitos por parte dos rivais holandeses.
Barclays visa ganhos de eficiência com grande redução da força de trabalho impulsionada por IA, apesar de resultados do 3º trimestre abaixo das expectativas
- O banco está implementando uma redução de 5% na força de trabalho atribuída aos ganhos de produtividade impulsionados pela IA, visando melhorar a relação custo-receita no segmento do Reino Unido durante o exercício fiscal de 2027 e 2028.
- O lucro antes dos impostos no terceiro trimestre subiu 12% para £2,3 bilhões, apoiando uma nova recompra de ações de £500 milhões, embora a receita total tenha ficado abaixo do consenso devido à renda mais fraca nos mercados globais na divisão do Banco de Investimento.
- Analistas do UBS e da RBC Capital Markets mantiveram avaliações positivas sobre as ações, apesar dos resultados abaixo das expectativas, citando a robustez da qualidade dos ativos e os benefícios de longo prazo do programa de corte de custos liderado por tecnologia.
Análise de investimento
ING
ING
Vantagens
- ING Groep registrou forte crescimento na renda líquida de juros e taxas, com retorno médio sobre o patrimônio (ROE) de 12,6% em 2025.
- O banco lançou um chatbot de IA generativa em seis mercados, demonstrando compromisso com inovação digital e eficiência operacional.
- A ING mantém uma posição de capital robusta, com um índice CET1 de 13,4% e um índice de alavancagem de 4,4%, ambos muito acima dos requisitos regulatórios.
Pontos a considerar
- As ações da ING subiram mais de 50% em 2025, levantando preocupações sobre avaliação à medida que métricas tradicionais sugerem potencial de valorização limitado.
- O banco enfrenta requisitos regulatórios de capital mais rigorosos, com o requisito CET1 totalmente carregado subindo para 11,00% a partir de 2026.
- Custos operacionais, embora controlados, continuam sob pressão à medida que o banco investe em tecnologia e transformação digital.
Barclays
BCS
Vantagens
- Barclays entregou lucratividade resiliente em 2025, apoiada pelo desempenho robusto de suas divisões de banco de investimento e gestão de patrimônio.
- O banco manteve uma abordagem disciplinada de alocação de capital, com um índice CET1 acima dos mínimos regulatórios e distribuições regulares aos acionistas.
- Barclays tem feito progressos na simplificação de seu modelo de negócios, concentrando-se nas operações principais no Reino Unido e nos EUA para melhorar a eficiência e a gestão de riscos.
Pontos a considerar
- Barclays continua exposto a mercados globais voláteis, particularmente em banco de investimento, o que pode levar a flutuações nos resultados.
- O banco enfrenta supervisão regulatória contínua e custos de conformidade, especialmente em suas operações internacionais e áreas de risco de conduta.
- O preço das ações da Barclays teve desempenho inferior aos pares do setor em 2025, refletindo preocupações dos investidores sobre perspectivas de crescimento e pressões competitivas.
Próxima data de resultados de ING (ING)
O ING Groep (ING) está programado para divulgar seu próximo relatório de lucros em 29 de outubro de 2026. O relatório cobrirá o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026. Esta data é consistente com o cronograma trimestral estabelecido pelo ING após seus resultados do segundo trimestre no final de julho.
Próxima data de resultados de Barclays (BCS)
A próxima data de resultados da BCS ainda não foi confirmada. Com base no padrão histórico da empresa de divulgar os resultados aproximadamente três meses após o trimestre anterior, o próximo relatório é esperado para janeiro de 2027. Esta divulgação prevista cobrirá o quarto trimestre do ano fiscal de 2026.
Próxima data de resultados de ING (ING)
O ING Groep (ING) está programado para divulgar seu próximo relatório de lucros em 29 de outubro de 2026. O relatório cobrirá o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026. Esta data é consistente com o cronograma trimestral estabelecido pelo ING após seus resultados do segundo trimestre no final de julho.
Próxima data de resultados de Barclays (BCS)
A próxima data de resultados da BCS ainda não foi confirmada. Com base no padrão histórico da empresa de divulgar os resultados aproximadamente três meses após o trimestre anterior, o próximo relatório é esperado para janeiro de 2027. Esta divulgação prevista cobrirá o quarto trimestre do ano fiscal de 2026.
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