Qual é a diferença de taxas entre GLDM e IAU?

O GLDM cobra 0,10% ao ano e o IAU cobra 0,25%. Em um investimento de US$ 10.000, isso representa cerca de US$ 10 por ano para o GLDM e US$ 25 para o IAU, uma diferença de aproximadamente US$ 15. Como ambos rastreiam o mesmo preço do ouro, a diferença nas taxas é o principal motivo pelo qual os retornos divergem ao longo do tempo, com a trust mais barata retendo ligeiramente mais ouro por ação.

O que cada trust detém?

Ambos detêm barras de ouro físico armazenadas em cofres, e ambos são projetados para rastrear o LBMA Gold Price, a principal referência de Londres, deduzidas as despesas. Nenhum é um fundo de índice e nenhum detém ações de empresas mineradoras de ouro. O GLDM é a trust de ouro de menor custo da State Street, e o IAU é a trust de ouro da iShares (BlackRock).

Há alguma sobreposição nos ativos entre GLDM e IAU?

Ambas as trusts possuem o mesmo ativo, ouro físico, portanto a exposição é efetivamente idêntica. Não há participações acionárias para comparar. O que difere é o patrocinador, a taxa anual, o tamanho da trust e há quanto tempo cada uma negocia no mercado. Investidores que escolhem entre elas estão escolhendo uma estrutura (wrapper), não um investimento diferente.

GLDM ou IAU pagam dividendos?

Não. O ouro não gera renda, portanto nenhuma das trusts paga dividendos. O retorno total provém da variação no preço do ouro menos a taxa de administração. Investidores que buscam renda tipicamente mantêm trusts de ouro como diversificador junto a fundos que pagam dividendos, em vez de usá-las como fonte de fluxo de caixa.

Qual trust se adequa a qual objetivo de investimento?

O GLDM é adequado para investidores que planejam manter ouro a longo prazo e desejam o menor custo anual, já que as taxas se acumulam ao longo dos anos. O IAU é adequado para investidores que preferem a trust maior e mais consolidada e valorizam seu histórico de duas décadas. Para uma posição de curto prazo, a diferença de taxas importa menos do que para uma de longo prazo.

Como GLDM e IAU se comparam em tamanho e liquidez?

IAU é o fundo maior, com cerca de US$ 64,9 bilhões em ativos líquidos, aproximadamente o dobro dos US$ 32 bilhões do GLDM. Ambos são muito grandes segundo os padrões de ETFs e negociam ativamente nas bolsas dos EUA, permitindo que investidores de varejo comprem ou vendam qualquer um deles durante o horário comercial com spreads apertados.

Por que a taxa importa se ambos rastreiam o mesmo preço do ouro?

Cada fundo paga suas despesas vendendo uma pequena quantidade de ouro, fazendo com que o ouro que lastreia cada cota diminua lentamente ao longo do tempo. Na taxa de 0,25%, o ouro por ação do IAU cai cerca de duas vezes e meia mais rápido do que o do GLDM, que tem taxa de 0,10%. Ao longo de uma década, apenas a diferença nas taxas equivale a cerca de US$ 150 para cada US$ 10.000 investidos.

Existem diferenças fiscais entre GLDM e IAU?

O tratamento fiscal dos fundos de ouro varia conforme o país. Em algumas jurisdições, os ganhos de capital em produtos lastreados em barras de ouro são tributados como bens colecionáveis ou a alíquotas diferentes das ações. Nenhum dos fundos paga dividendos, portanto, a retenção na fonte sobre distribuições não se aplica. Consulte as regras do seu país e tipo de conta antes de investir.

Posso manter tanto GLDM quanto IAU?

Pode, mas manter ambos não oferece benefício de diversificação, pois eles possuem o mesmo ativo e rastreiam o mesmo preço. Alguns investidores mantêm ambos para diluir o risco do emissor entre State Street e BlackRock. Se essa preocupação não for relevante, escolher apenas um, geralmente com base na taxa ou no tamanho, é a abordagem mais simples.

GLDM vs IAU

Dois fundos, uma decisão: comparamos custo, desempenho e o que cada ETF realmente possui em setembro 2026.

GLDM e IAU mantêm ouro físico em cofres e acompanham o Preço do Ouro da LBMA, portanto a diferença se resume a custo e tamanho. GLDM cobra 0,10% ao ano e detém US$ 32 bilhões; IAU cobra 0,25% e detém US$ 64,9 bilhões, com histórico desde 2005. Nenhuma paga dividendo. GLDM é adequado para compradores focados em custos; IAU é indicado para quem deseja o trust maior e mais consolidado. Conteúdo educacional, não recomendação financeira.

GLDM e IAU mantêm ouro físico em cofres e acompanham o Preço do Ouro da LBMA, portanto a diferença se resume a custo e tamanho. GLDM cobra 0,10% ao ano e detém US$ 32 bilhões; IAU cobra 0,25% e detém ...

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

GLDM

Indicador

IAU

0.10%

Taxa de administração

0.25%

–

Rendimento de dividendos

–

$32.01B

Patrimônio líquido

$64.93B

–

Posições

–

25 de jun. de 2018

Data de criação

21 de jan. de 2005

LBMA Gold Price

Índice replicado

LBMA Gold Price

Commodities Focused

Categoria do fundo

Commodities Focused

GLDM custa cerca de $15.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Estes fundos não compartilham nenhuma de suas principais posições.

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GLDM vs PHYS

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GLDM vs IAUM

Compare GLDM e IAUM, dois ETFs de ouro. Revise as taxas de administração de 0,10% e 0,09%, patrimônio líquido, rendimentos de dividendos, participações e métodos de rastreamento para uma análise informada.

GLDM vs GLTR

Compare os ETFs GLDM e GLTR em relação a taxas, participações, dividendos e acompanhamento do mercado. O GLDM oferece uma taxa de administração de 0,10%, enquanto o GLTR cobra 0,60%. Apenas conteúdo educacional.

Análise de investimento

GLDM

Vantagens

Taxa de administração de 0,10% é menos da metade dos 0,25% cobrados pela IAU
Acompanha o mesmo benchmark de Preço do Ouro da LBMA que a IAU, com ouro físico em cofres
Já é um trust grande com US$ 32 bilhões em ativos, apesar de ter sido lançado em 2018

Pontos a considerar

O mais jovem do par, negociado apenas desde junho de 2018
Cerca de metade do tamanho da IAU, com US$ 32 bilhões contra US$ 64,9 bilhões
Não paga dividendos, então os retornos dependem inteiramente do preço do ouro

IAU

Vantagens

A maior trust de ouro do par, com US$ 64,9 bilhões em ativos líquidos
Negociada desde janeiro de 2005, oferecendo mais de duas décadas de histórico
Rastreia o LBMA Gold Price com barras de ouro mantidas em cofres

Pontos a considerar

A taxa de administração de 0,25% é duas vezes e meia a de GLDM, que é de 0,10%
O custo anual de cerca de US$ 25 por cada US$ 10.000 se acumula ao longo de períodos longos de investimento
Não paga dividendos, como todo produto de ouro físico

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GLDM (GLDM)

IAU (IAU)

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