Quelle est la différence de frais entre le GLDM et l'IAU ?

GLDM facture des frais annuels de 0,10 % et IAU de 0,25 %. Sur un investissement de 10 000 $, cela représente environ 10 $ par an pour GLDM et 25 $ pour IAU, soit une différence d'environ 15 $. Comme les deux suivent le même prix de l'or, l'écart de frais est la principale raison de l'écart de performance à long terme, le fonds le moins cher conservant légèrement plus d'or par action.

Que contient chaque fonds ?

Les deux fonds détiennent de l'or physique stocké dans des coffres-forts et sont conçus pour suivre le LBMA Gold Price, le principal indice londonien, après déduction des frais. Aucun n'est un fonds indiciel et aucun ne détient d'actions dans des sociétés minières d'or. GLDM est le fonds or à faible coût de State Street, tandis qu'IAU est le fonds or iShares de BlackRock.

Y a-t-il un chevauchement dans les positions entre GLDM et IAU ?

Les deux fonds possèdent le même actif, l'or physique, donc l'exposition est effectivement identique. Il n'y a pas de participations en entreprises à comparer. Ce qui diffère est le sponsor, les frais annuels, la taille du fonds et la durée de sa cotation. Les investisseurs qui choisissent entre les deux optent pour un véhicule différent, non pour un investissement différent.

GLDM ou IAU versent-ils des dividendes ?

Non. L'or ne génère aucun revenu, donc aucun des deux fonds ne verse de dividende. La performance totale provient de la variation du prix de l'or, diminuée du ratio de frais. Les investisseurs recherchant un revenu tiennent généralement les fonds or comme élément de diversification aux côtés de fonds versant des dividendes plutôt que comme source de flux de trésorerie.

Quel fonds convient à quel objectif d'investissement ?

GLDM convient aux investisseurs qui prévoient de conserver leur or sur le long terme et souhaitent minimiser les coûts annuels, car les frais s'accumulent avec le temps. IAU convient aux investisseurs qui préfèrent le fonds le plus important et le plus ancien, et valorisent son historique de deux décennies. Pour une position à court terme, la différence de frais importe moins que pour une position à long terme.

Comment GLDM et IAU se comparent-ils en termes de taille et de liquidité ?

IAU est le fonds d'investissement (trust) le plus important, avec environ 64,9 milliards de dollars d'actifs nets, soit approximativement le double des 32 milliards de dollars de GLDM. Les deux sont de grande taille selon les normes des ETF et s'échangent activement sur les bourses américaines, permettant aux investisseurs particuliers d'acheter ou de vendre l'un ou l'autre pendant les heures de marché avec des écarts de cours serrés.

Pourquoi la commission annuelle importe-t-elle si les deux suivent le même prix de l'or ?

Chaque trust couvre ses frais en vendant une petite quantité d'or, ce qui fait que l'or adossé à chaque action diminue lentement au fil du temps. À un taux de 0,25 %, l'or par action d'IAU diminue environ deux fois et demie plus vite que celui de GLDM, qui est de 0,10 %. Sur dix ans, l'écart de frais seuls représente environ 150 dollars pour 10 000 dollars investis.

Y a-t-il des différences fiscales entre GLDM et IAU ?

Le traitement fiscal des trusts sur l'or varie selon les pays. Dans certaines juridictions, les plus-values sur les produits adossés à l'or physique sont imposées comme des objets de collection ou à des taux différents de ceux applicables aux actions. Aucun des deux trusts ne verse de dividende, la retenue à la source sur les distributions ne s'applique donc pas. Consultez la réglementation de votre pays et le type de compte avant d'investir.

Puis-je détenir à la fois GLDM et IAU ?

Vous le pouvez, mais détenir les deux n'offre aucun avantage en termes de diversification car ils possèdent le même actif et suivent le même indice. Certains investisseurs détiennent les deux afin de répartir le risque lié au sponsor entre State Street et BlackRock. Si cela ne vous préoccupe pas, choisir l'un des deux, généralement en fonction des frais ou de la taille, est l'approche la plus simple.

GLDM vs IAU

Deux fonds, une décision : nous comparons les frais, la performance et ce que chaque ETF détient réellement en septembre 2026.

GLDM et IAU détiennent tous deux de l'or physique dans des coffres-forts et suivent le prix de l'or du LBMA ; la différence réside donc dans les coûts et la taille. GLDM facture 0,10 % par an et détient 32 milliards de dollars ; IAU facture 0,25 % et détient 64,9 milliards de dollars, avec une histoire remontant à 2005. Aucun ne verse de dividende. GLDM convient aux acheteurs soucieux des coûts ; IAU convient à ceux qui souhaitent un trust plus grand et mieux établi. Contenu éducatif, non conseil financier.

GLDM et IAU détiennent tous deux de l'or physique dans des coffres-forts et suivent le prix de l'or du LBMA ; la différence réside donc dans les coûts et la taille. GLDM facture 0,10 % par an et détie...

Aperçu des fonds

Indicateurs clés du fonds

GLDM

Indicateur

IAU

0.10%

Frais de gestion

0.25%

–

Rendement du dividende

–

$32.01B

Actif net

$64.93B

–

Positions

–

25 juin 2018

Date de création

21 janv. 2005

LBMA Gold Price

Indice suivi

LBMA Gold Price

Commodities Focused

Catégorie du fonds

Commodities Focused

GLDM coûte environ $15.00 de moins par an pour chaque 10 000 $ investis.

Principales positions communes

Ces fonds ne partagent aucune de leurs principales positions.

Découvrir plus de comparaisons

GLDM vs PHYS

Comparez GLDM contre PHYS : frais, portefeuilles, dividendes et suivi. GLDM coûte 0,10 pour cent avec 31,7 milliards d'actifs ; PHYS est à 0,41 pour cent avec des données indisponibles.

GLDM vs IAUM

Comparez GLDM et IAUM, deux ETF sur l'or. Examinez les ratios de frais de 0,10 % et 0,09 %, les actifs nets, les rendements de dividende, les portefeuilles et les méthodes de suivi pour une analyse éclairée.

GLDM vs GLTR

Comparez les ETF GLDM et GLTR sur les frais, les positions, les dividendes et le suivi du marché. GLDM propose un ratio de frais de 0,10 % contre 0,60 % pour GLTR. Contenu éducatif uniquement.

Analyse d'investissement

GLDM

Avantages

Le ratio de frais de 0,10 % est inférieur à la moitié de celui de 0,25 % facturé par IAU
Suit le même indice de référence de prix de l'or du LBMA qu'IAU avec de l'or physique stocké dans des coffres-forts
Déjà un trust important avec 32 milliards de dollars d'actifs malgré son lancement en 2018

Points à considérer

Le plus jeune des deux, négocié uniquement depuis juin 2018
Environ la moitié de la taille de l'IAU, avec 32 milliards de dollars contre 64,9 milliards
Ne verse pas de dividende, les rendements dépendent donc entièrement du prix de l'or

IAU

Avantages

Le plus grand fonds or de la paire, avec 64,9 milliards de dollars d'actifs nets
Négocié depuis janvier 2005, offrant plus de deux décennies d'historique
Suit le prix de l'or LBMA avec de l'or physique détenu dans des coffres-forts

Points à considérer

Le ratio de frais de 0,25 % est deux fois et demie supérieur à celui du GLDM (0,10 %)
Le coût annuel d'environ 25 $ pour 10 000 $ s'accumule sur les périodes de détention longues
Ne verse pas de dividende, comme tout produit adossé à de l'or physique

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À propos de GLDM et IAU

GLDM (GLDM)

IAU (IAU)

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