Qual é a diferença de taxas entre GLD e SPY?

O GLD cobra uma taxa anual de 0,40% e o SPY cobra 0,09%. Em um investimento de US$ 10.000, isso representa cerca de US$ 40 para o GLD e US$ 9 para o SPY, uma diferença de US$ 31 por ano. Fundos de ouro lastreados fisicamente têm custos operacionais mais elevados do que fundos de índice de ações devido aos custos de custódia (guarda em cofres) e seguros, o que se reflete na taxa de administração mais alta.

O que o GLD e o SPY possuem?

O GLD possui ouro físico em barras guardado em cofres e acompanha o LBMA Gold Price; ele não detene ações ou títulos. O SPY acompanha o S&P 500 e possui 505 ações americanas de grande capitalização, lideradas pela NVIDIA com 8,07%, Apple com 7,51% e Microsoft com 5,61%. Os dois fundos representam classes de ativos totalmente diferentes.

O GLD e o SPY têm sobreposição nos ativos que possuem?

Não. O GLD possui apenas ouro e o SPY possui apenas ações, portanto, não há nenhuma sobreposição. É exatamente por isso que alguns investidores os combinam: o ouro frequentemente se move de forma independente das ações, então adicionar o GLD a uma carteira baseada no SPY pode reduzir a volatilidade geral da carteira durante períodos de estresse no mercado de ações.

Como se comparam os dividendos?

O SPY tem um rendimento de 0,99%, pago a partir dos dividendos coletados de seus 505 ativos, o que equivale a aproximadamente US$ 99 por ano para cada US$ 10.000 antes dos impostos. O GLD não paga dividendos porque o ouro não gera fluxo de caixa. Em longos períodos, os dividendos reinvestidos formaram uma parte significativa dos retornos das ações, o que é uma vantagem estrutural que as ações têm em relação ao ouro.

Qual fundo é adequado para qual tipo de investidor?

O SPY é adequado para investidores que buscam crescimento de longo prazo nas empresas dos EUA e estão dispostos a aceitar a volatilidade do mercado de ações. O GLD é adequado para investidores que desejam uma reserva de valor que não dependa dos lucros corporativos, geralmente como uma alocação menor ao lado de ações. Os dois atendem a propósitos diferentes, em vez de competir pelo mesmo papel.

Como o GLD e o SPY se comparam em tamanho e liquidez?

O SPY é o fundo maior, com US$ 785,05 bilhões em ativos líquidos, contra US$ 147,75 bilhões do GLD. Ambos estão entre os produtos negociados em bolsa (ETFs) mais operados do mundo, de modo que investidores de varejo podem comprar ou vender qualquer um deles em quantidades normais sem dificuldade. Ambos são patrocinados pela State Street.

O ouro ou o S&P 500 são mais arriscados?

Eles carregam riscos diferentes. O SPY está exposto aos lucros das empresas, recessões e ao sentimento do mercado, podendo cair abruptamente em períodos de baixa. O GLD depende do preço do ouro, que responde às taxas de juros reais, movimentos cambiais e à demanda por ativos seguros, e também pode cair por longos períodos. Nenhum dos dois é livre de riscos.

Como GLD e SPY são tributados de forma diferente?

Em muitas jurisdições, trusts fisicamente lastreados em ouro como o GLD são tributados de maneira distinta dos ETFs de ações como o SPY, sendo tratados às vezes como bens colecionáveis com alíquota diferenciada sobre os ganhos de capital. Os dividendos do SPY também podem ser tributáveis a cada ano. O tipo de conta e as regras do país têm grande impacto aqui, portanto consulte um assessor fiscal antes de tomar uma decisão.

Posso manter tanto GLD quanto SPY?

Sim, e esse é um pairing comum. O SPY oferece crescimento das ações e renda de dividendos, enquanto o GLD adiciona um ativo que historicamente se moveu de forma independente das ações. Muitos investidores mantêm o ouro como uma fatia modesta da carteira, usando-o como diversificador em vez de holding central. A divisão exata depende dos seus objetivos e tolerância ao risco.

GLD vs SPY

Dois fundos, uma decisão: comparamos custo, desempenho e o que cada ETF realmente possui em setembro 2026.

O SPDR Gold Shares (GLD) detém ouro físico e acompanha o LBMA Gold Price por uma taxa anual de 0,40%, enquanto o State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) detém 505 ações de grandes empresas dos EUA por 0,09% e oferece um rendimento de 0,99%. O GLD não paga renda; o SPY distribui dividendos de empresas como NVIDIA e Apple. O GLD é adequado para investidores que buscam uma reserva de valor fora do mercado de ações; o SPY é indicado para aqueles que desejam crescimento no patrimônio líquido. Conteúdo educacional, não aconselhamento financeiro.

O SPDR Gold Shares (GLD) detém ouro físico e acompanha o LBMA Gold Price por uma taxa anual de 0,40%, enquanto o State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) detém 505 ações de grandes empresas dos EUA por 0,0...

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

GLD

Indicador

SPY

0.40%

Taxa de administração

0.09%

–

Rendimento de dividendos

0.99%

$147.75B

Patrimônio líquido

$785.05B

–

Posições

505

18 de nov. de 2004

Data de criação

22 de jan. de 1993

LBMA Gold Price

Índice replicado

S&P 500

Commodities Focused

Categoria do fundo

Large Blend

SPY custa cerca de $31.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Estes fundos não compartilham nenhuma de suas principais posições.

Por que está se movendo

ETF de Ouro GLD Sob Pressão com Sinais de Política Agressiva do Fed e Dólar Forte Testando Suporte Crítico

Expectativas de política monetária agressiva e uma alta no dólar americano levaram o ouro à vista abaixo de US$ 4.300 a onça, impactando diretamente o desempenho do GLD enquanto os investidores reavaliavam as apostas em aumentos de juros.
Dados mais fortes que o esperado do PMI Flash composto da S&P de setembro, em 58,4, sinalizaram atividade robusta no setor de serviços, reduzindo a demanda imediata por ativos refúgio e pressionando os metais preciosos.
Apesar da volatilidade de curto prazo, previsões institucionais destacam risco limitado de queda, com a TD Securities projetando um movimento acima de US$ 5.000 e o Goldman Sachs citando compras soberanas não divulgadas, particularmente da China, como um principal motor de longo prazo.

Sentimento:

🐻Em baixa

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Expectativas de política monetária agressiva e uma alta no dólar americano levaram o ouro à vista abaixo de US$ 4.300 a onça, impactando diretamente o desempenho do GLD enquanto os investidores reavaliavam as apostas em aumentos de juros.
Dados mais fortes que o esperado do PMI Flash composto da S&P de setembro, em 58,4, sinalizaram atividade robusta no setor de serviços, reduzindo a demanda imediata por ativos refúgio e pressionando os metais preciosos.
Apesar da volatilidade de curto prazo, previsões institucionais destacam risco limitado de queda, com a TD Securities projetando um movimento acima de US$ 5.000 e o Goldman Sachs citando compras soberanas não divulgadas, particularmente da China, como um principal motor de longo prazo.

Sentimento:

🐻Em baixa

Descobrir mais comparações

GLD vs IAUM

Compare os ETFs de ouro GLD e IAUM em relação a taxas, patrimônio líquido, rendimento de dividendos e participações. O GLD tem taxa de administração de 0,40%, enquanto o IAUM tem 0,09%. Rastreamento de índice não disponível.

GLD vs GLDM

GLD vs GLDM comparados: ambos detêm ouro físico, mas o GLD cobra 0,40% e o GLDM 0,10%. Tamanho, histórico, rastreamento e qual fundo de ouro se adequa aos seus objetivos.

GLD vs SGDM

Compare GLD e SGDM. Revise as taxas de despesas, ativos líquidos e rendimentos de dividendos. Analise as participações para entender as diferenças de rastreamento para investimentos informados.

Análise de investimento

GLD

Vantagens

Exposição direta ao ouro físico, um ativo que frequentemente se comporta de maneira diferente das ações
Maior fundo de ouro com US$ 147,75 bilhões em ativos líquidos
Sem risco de lucros empresariais, já que o fundo detém apenas barras de ouro

Pontos a considerar

A taxa de administração de 0,40% é mais de quatro vezes superior aos 0,09% do SPY
Não paga dividendos nem juros, portanto os retornos dependem inteiramente do preço do ouro
Custa US$ 40 por ano para cada US$ 10.000 investidos, contra US$ 9 para o SPY

SPY

Vantagens

Ampla exposição a 505 ações americanas de grande capitalização por meio do S&P 500
O rendimento de dividendos de 0,99% gera receita que o GLD não pode oferecer
O maior e mais antigo ETF listado nos EUA, negociado desde janeiro de 1993 com US$ 785,05 bilhões

Pontos a considerar

As dez principais posições, como NVIDIA e Apple, representam cerca de 38% do fundo
Totalmente exposto às quedas do mercado de ações e aos ciclos de lucros das empresas
A taxa de 0,09% é superior à de alguns fundos concorrentes do S&P 500

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