Qual é a diferença de taxas entre FUTY e VPU?

O FUTY cobra 0,08% ao ano e o VPU cobra 0,09%. Em um investimento de US$ 10.000, isso representa cerca de US$ 8 por ano para o FUTY e US$ 9 para o VPU, uma diferença de aproximadamente US$ 1. Ambos são fundos setoriais de custo muito baixo e, com o mesmo índice subjacente, a diferença nas taxas é uma das poucas diferenças mensuráveis entre eles.

Qual índice cada fundo rastreia?

Ambos rastreiam o índice MSCI USA IMI Utilities 25/50, que cobre empresas de serviços públicos dos EUA de todos os portes, com um limite que mantém qualquer posição individual abaixo de 25% e restringe o peso combinado das posições maiores. O FUTY atualmente detém 68 ações e o VPU detém 75; a pequena diferença reflete o timing e o arredondamento das mudanças no índice, em vez de uma estratégia diferente.

Em quanto as carteiras do FUTY e do VPU se sobrepõem?

Todas as dez maiores posições são as mesmas: NextEra Energy, Southern Company, Duke Energy, Constellation Energy, American Electric Power, Dominion, Sempra, Vistra, Entergy e Xcel. Os pesos também são quase idênticos; a NextEra representa 11,7% em ambos, e a Constellation representa 5,7% no FUTY e 5,9% no VPU. Na prática, as duas carteiras são quase intercambiáveis.

Qual fundo paga mais em dividendos?

Os rendimentos são quase os mesmos: o VPU rende 2,91% e o FUTY rende 2,90%. Ambos detêm as mesmas utilities reguladas, conhecidas por dividendos estáveis. As utilities como setor pagam rendimentos mais altos do que o mercado amplo, o que é uma das razões pelas quais os investidores usam esses fundos para gerar renda.

Qual fundo se adequa a qual objetivo de investimento?

Ambos os fundos desempenham a mesma função: oferecer exposição defensiva ou orientada à renda às utilities dos EUA. O FUTY é adequado para investidores que desejam a taxa marginalmente mais baixa. O VPU é adequado para investidores que preferem o fundo maior, com histórico desde 2004, ou que já detêm outros fundos da Vanguard e desejam permanecer com um único provedor.

Como o FUTY e o VPU se comparam em tamanho e liquidez?

A VPU é o fundo maior, com cerca de US$ 8 bilhões em ativos líquidos, comparado aos cerca de US$ 2,25 bilhões da FUTY. Ambas são negociadas em bolsas dos EUA e são grandes o suficiente para que investidores de varejo possam comprar e vender facilmente, mas a maior dimensão da VPU geralmente significa maior volume e spreads de compra e venda ligeiramente mais apertados.

Quão concentrada é cada fundo?

Ambas são concentradas da mesma maneira. A NextEra Energy representa cerca de 11,7% de cada fundo, e as dez principais posições compõem mais da metade dos ativos em ambas. Com 68 e 75 participações, elas cobrem o setor de serviços públicos (utilities), mas permanecem como fundos de setor único, portanto, carregam integralmente os riscos de taxa de juros e regulatórios do setor.

Existem diferenças fiscais entre a FUTY e a VPU?

Ambas são ETFs listados nos EUA que pagam rendimentos semelhantes de cerca de 2,9%, então investidores não americanos enfrentam basicamente o mesmo imposto retido na fonte dos EUA sobre dividendos, a uma taxa dependente de tratado. Como as utilities pagam dividendos relativamente altos, uma parcela maior do retorno de qualquer um dos fundos será considerada renda tributável. As regras variam conforme o país e o tipo de conta.

Posso manter tanto a FUTY quanto a VPU?

Pode, mas há pouco motivo para isso. Ambas rastreiam o mesmo índice e detêm as mesmas dez principais ações com pesos quase idênticos, portanto, possuir ambas simplesmente duplica a exposição ao setor de utilities. Os investidores normalmente escolhem uma delas, muitas vezes com base em taxas, tamanho ou preferência pelo provedor, e dimensionam a posição como uma única alocação setorial.

FUTY vs VPU

Dois fundos, uma decisão: comparamos custo, desempenho e o que cada ETF realmente possui em setembro 2026.

FUTY e VPU rastreiam ambos o índice MSCI USA IMI Utilities 25/50 e compartilham os mesmos dez maiores ativos, liderados pela NextEra Energy com 11,7%. FUTY cobra 0,08% ao ano com 68 holdings e US$ 2,25 bilhões em ativos; VPU cobra 0,09% com 75 holdings e US$ 8 bilhões, e ambos oferecem um dividendo de cerca de 2,9%. FUTY é adequado para compradores focados em custos; VPU atende àqueles que desejam o fundo maior e mais antigo. Conteúdo educacional, não aconselhamento financeiro.

FUTY e VPU rastreiam ambos o índice MSCI USA IMI Utilities 25/50 e compartilham os mesmos dez maiores ativos, liderados pela NextEra Energy com 11,7%. FUTY cobra 0,08% ao ano com 68 holdings e US$ 2,2...

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

FUTY

Indicador

VPU

0.08%

Taxa de administração

0.09%

2.90%

Rendimento de dividendos

2.91%

$2.25B

Patrimônio líquido

$8.02B

68

Posições

75

21 de out. de 2013

Data de criação

26 de jan. de 2004

MSCI USA IMI Utilities 25/50 Index

Índice replicado

MSCI US IMI 25/50 Utilities

Utilities

Categoria do fundo

Utilities

FUTY custa cerca de $1.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Posição	FUTY	VPU
NEENextEra Energy, Inc.	11.72%	11.73%
SOThe Southern Company	6.76%	6.78%
DUKDuke Energy Corporation	6.39%	6.39%
CEGConstellation Energy Corporation	5.67%	5.86%
AEPAmerican Electric Power Company, Inc.	4.57%	4.55%
DDominion Energy, Inc.	3.91%	3.97%
SRESempra	3.71%	3.65%
VSTVistra Corp.	3.34%	3.16%
ETREntergy Corporation	3.33%	3.39%
XELXcel Energy Inc.	3.18%	3.23%

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FUTY vs SCHD

Compare FUTY e SCHD em taxas, rendimentos e posições. FUTY cobra 0,08% contra 0,06% do SCHD. Analise dados de dividendos, principais ações e detalhes sobre o rastreamento do índice.

FUTY vs XLU

Compare FUTY e XLU, dois ETFs de serviços públicos com taxas idênticas de 0,08%. Analise seus tamanhos de ativos, rendimentos de dividendos, principais participações e diferenças de rastreamento.

SCHD vs VPU

Compare as taxas, participações, dividendos e rastreamento dos ETFs SCHD vs VPU. Analise as taxas de despesas de 0,06% do SCHD versus 0,09% do VPU e as posições distintas das dez principais ações.

Análise de investimento

FUTY

Vantagens

Taxa de administração de 0,08% é marginalmente inferior aos 0,09% do VPU
Mesmos dez maiores ativos do VPU, liderados por NextEra, Southern e Duke Energy
Rendimento de dividendo de 2,90% proveniente de uma carteira de utilidades reguladas dos EUA

Pontos a considerar

Fundo menor com US$ 2,25 bilhões em comparação com os US$ 8 bilhões do VPU
Menor número de posições: 68 contra 75 do VPU
Histórico mais curto que o do VPU, tendo sido lançado em outubro de 2013

VPU

Vantagens

Fundo maior com US$ 8 bilhões em ativos líquidos, negociado desde janeiro de 2004
Rendimento de dividendos ligeiramente maior de 2,91% contra 2,90% do FUTY
As 75 posições oferecem cobertura marginalmente mais ampla do setor de serviços públicos

Pontos a considerar

A taxa de administração de 0,09% é ligeiramente superior aos 0,08% do FUTY
A NextEra Energy sozinha representa 11,7% do fundo, um peso elevado em uma única ação
Fundo de único setor, portanto não oferece diversificação além dos serviços públicos

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Sobre FUTY e VPU

FUTY (FUTY)

Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY) é um fundo negociado em bolsa projetado para oferecer aos investidores exposição a empresas de grande e média capitalização do setor de utilidades, acompanhando um índice MSCI de utilidades. Oferece uma maneira de exposição diversificada a eletricidade, gás, água e empresas de utilidades multiplas em um único ticket, em vez de possuir ações individuais. Os investidores devem observar que é um ETF setorial de ações, portanto o desempenho geralmente se correlaciona com ciclos da indústria de utilidades, movimentos de juros e desenvolvimentos regulatórios. O fundo pode pagar dividendos derivados de participações subjacentes, mas rendimentos e distribuições podem variar. Custos como a taxa de despesas e spreads de negociação afetam os retornos — verifique o prospecto do fundo para taxas atualizadas. Liquidez e erro de acompanhamento são considerações adicionais: ETFs são negociados como ações e podem divergir de seu benchmark no curto prazo. Este resumo é apenas para fins educativos gerais e não constitui aconselhamento de investimento; os investidores devem considerar seus objetivos, tolerância ao risco e consultar um profissional financeiro, se necessário.

VPU (VPU)

VPU é o ETF de Utilidades da Vanguard, projetado para oferecer aos investidores exposição a empresas do setor de utilidades — principalmente eletricidade, gás, água e serviços relacionados. O fundo busca acompanhar um índice amplo de utilidades e costuma ter maior concentração em empresas estabelecidas, que pagam dividendos, oferecendo fluxos de caixa relativamente estáveis em comparação com setores cíclicos. Os investidores costumam usar o VPU para renda e exposição setorial defensiva dentro de um portfólio diversificado, embora não seja imune aos movimentos do mercado. As principais sensibilidades incluem mudanças nas taxas de juros (que podem impactar as avaliações de utilidades), desenvolvimentos regulatórios e pressões de custo de commodities ou combustível. Custos, rendimento e erro de rastreamento variam ao longo do tempo, e a capitalização de mercado ou as participações podem mudar à medida que o índice e o fundo são reequilibrados. Estas informações são gerais e educativas e não constituem aconselhamento pessoal; a adequação depende de seus objetivos, horizonte e tolerância ao risco. Desempenho passado não é indicativo de retornos futuros e o capital está em risco.

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