Quelle est la différence de frais entre FUTY et VPU ?

FUTY facture 0,08 % par an et VPU 0,09 %. Sur un investissement de 10 000 $, cela représente environ 8 $ par an pour FUTY et 9 $ pour VPU, soit une différence d'environ 1 $. Il s'agit de deux fonds sectoriels à très faible coût et, avec le même indice sous-jacent, l'écart de frais est l'une des seules différences mesurables entre les deux.

Quel indice chaque fond suit-il ?

Les deux suivent l'indice MSCI USA IMI Utilities 25/50, qui couvre les entreprises américaines du secteur des services publics de toutes tailles, avec une limite plafonnant toute position unique à moins de 25 % et limitant le poids combiné des positions importantes. FUTY détient actuellement 68 actions et VPU en détient 75 ; la petite différence reflète le calendrier et les arrondis des modifications de l'indice plutôt qu'une stratégie différente.

Dans quelle mesure les portefeuilles de FUTY et VPU se chevauchent-ils ?

Les dix plus grandes positions sont identiques : NextEra Energy, Southern Company, Duke Energy, Constellation Energy, American Electric Power, Dominion, Sempra, Vistra, Entergy et Xcel. Les pondérations sont également quasi identiques ; NextEra représente 11,7 % dans les deux fonds, et Constellation représente 5,7 % dans FUTY et 5,9 % dans VPU. En pratique, les deux portefeuilles sont presque interchangeables.

Quel fund verse le plus de dividendes ?

Les rendements sont presque identiques : VPU offre un rendement de 2,91 % et FUTY de 2,90 %. Tous deux détiennent les mêmes utilities régulées, connues pour leurs dividendes stables. Le secteur des services publics offre des rendements supérieurs à ceux du marché large, ce qui est l'une des raisons pour lesquelles les investisseurs utilisent ces fonds pour générer des revenus.

Quel fund convient à quel objectif d'investissement ?

Les deux fonds remplissent la même fonction : offrir une exposition défensive ou orientée vers les revenus au secteur américain des services publics. FUTY convient aux investisseurs recherchant des frais légèrement inférieurs. VPU convient aux investisseurs préférant le fonds plus important disposant d'un historique depuis 2004, ou ceux qui détiennent déjà d'autres fonds Vanguard et souhaitent rester auprès d'un seul prestataire.

Comment FUTY et VPU se comparent-ils en termes de taille et de liquidité ?

VPU est le fonds le plus important, avec environ 8 milliards de dollars d'actifs nets, contre environ 2,25 milliards pour FUTY. Les deux sont cotés sur les bourses américaines et sont suffisamment grands pour que les investisseurs particuliers puissent les acheter et les vendre facilement, mais la taille supérieure de VPU se traduit généralement par un volume d'échanges plus élevé et des écarts entre les cours d'achat et de vente (bid-ask spreads) légèrement plus serrés.

Dans quelle mesure chaque fonds est-il concentré ?

Les deux fonds présentent une concentration similaire. NextEra Energy représente environ 11,7 % de chacun d'eux, et les dix premières positions constituent plus de la moitié des actifs dans les deux cas. Avec respectivement 68 et 75 holdings, ils couvrent le secteur des services publics mais restent des fonds à secteur unique, ce qui les expose pleinement aux risques liés aux taux d'intérêt et à la réglementation propres à ce secteur.

Existe-t-il des différences fiscales entre FUTY et VPU ?

Il s'agit de deux ETF cotés aux États-Unis versant des rendements similaires d'environ 2,9 %, de sorte que les investisseurs non américains subissent globalement la même retenue à la source américaine sur les dividendes, à un taux dépendant des conventions fiscales. Comme les services publics versent des dividendes relativement élevés, une part plus importante du rendement de chaque fonds est constituée de revenus imposables. Les règles varient selon les pays et le type de compte.

Puis-je détenir à la fois FUTY et VPU ?

Vous le pouvez, mais il y a peu de raisons de le faire. Les deux indices sous-jacents sont identiques et les dix premières positions sont les mêmes, avec des pondérations quasi identiques ; détenir les deux revient donc simplement à dupliquer l'exposition au secteur des services publics. Les investisseurs choisissent généralement l'un ou l'autre, souvent en fonction des frais, de la taille ou de la préférence pour le gestionnaire, et dimensionnent la position comme une allocation sectorielle unique.

FUTY vs VPU

Deux fonds, une décision : nous comparons les frais, la performance et ce que chaque ETF détient réellement en septembre 2026.

FUTY et VPU suivent tous deux l'indice MSCI USA IMI Utilities 25/50 et partagent leurs dix plus grandes positions, dirigées par NextEra Energy à 11,7 %. FUTY facture 0,08 % par an avec 68 holdings et 2,25 milliards de dollars d'actifs ; VPU facture 0,09 % avec 75 holdings et 8 milliards de dollars, et les deux offrent un rendement d'environ 2,9 %. FUTY convient aux acheteurs soucieux des coûts ; VPU convient à ceux qui souhaitent le fonds plus ancien et plus important. Contenu éducatif, non conseil financier.

FUTY et VPU suivent tous deux l'indice MSCI USA IMI Utilities 25/50 et partagent leurs dix plus grandes positions, dirigées par NextEra Energy à 11,7 %. FUTY facture 0,08 % par an avec 68 holdings et ...

Aperçu des fonds

Indicateurs clés du fonds

FUTY

Indicateur

VPU

0.08%

Frais de gestion

0.09%

2.90%

Rendement du dividende

2.91%

$2.25B

Actif net

$8.02B

68

Positions

75

21 oct. 2013

Date de création

26 janv. 2004

MSCI USA IMI Utilities 25/50 Index

Indice suivi

MSCI US IMI 25/50 Utilities

Utilities

Catégorie du fonds

Utilities

FUTY coûte environ $1.00 de moins par an pour chaque 10 000 $ investis.

Principales positions communes

Position	FUTY	VPU
NEENextEra Energy, Inc.	11.72%	11.73%
SOThe Southern Company	6.76%	6.78%
DUKDuke Energy Corporation	6.39%	6.39%
CEGConstellation Energy Corporation	5.67%	5.86%
AEPAmerican Electric Power Company, Inc.	4.57%	4.55%
DDominion Energy, Inc.	3.91%	3.97%
SRESempra	3.71%	3.65%
VSTVistra Corp.	3.34%	3.16%
ETREntergy Corporation	3.33%	3.39%
XELXcel Energy Inc.	3.18%	3.23%

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Analyse d'investissement

FUTY

Avantages

Le ratio de frais de 0,08 % est légèrement inférieur à celui de VPU, qui s'établit à 0,09 %
Mêmes dix premières positions que VPU, dirigées par NextEra, Southern et Duke Energy
Rendement dividende de 2,90 % issu d'un portefeuille de services publics américains régulés

Points à considérer

Fonds plus petit à 2,25 milliards de dollars contre 8 milliards pour VPU
Nombre d'investissements plus faible : 68 contre 75 pour VPU
Historique plus court que celui de VPU, ayant été lancé en octobre 2013

VPU

Avantages

Fonds plus important avec 8 milliards de dollars d'actifs nets, négocié depuis janvier 2004
Rendement du dividende légèrement supérieur à 2,91 % contre 2,90 % pour FUTY
Les 75 investissements offrent une couverture légèrement plus large du secteur des services publics

Points à considérer

Le ratio de frais de 0,09 % est légèrement supérieur à celui de FUTY qui est de 0,08 %
NextEra Energy représente à elle seule 11,7 % du fonds, ce qui constitue un poids important sur une seule action
Fonds à secteur unique, il n'offre donc aucune diversification au-delà des services publics

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À propos de FUTY et VPU

FUTY (FUTY)

Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY) est un fonds coté en bourse conçu pour offrir aux investisseurs une exposition à des entreprises de grande et moyenne capitalisation dans le secteur des services publics en suivant un indice MSCI utilities. Il propose une solution tout-en-un pour obtenir une exposition diversifiée à l'électricité, au gaz, à l'eau et aux sociétés multi-utilitaires plutôt que posséder des actions individuelles. Les investisseurs doivent noter que c'est un ETF sectoriel actions, de sorte que la performance est généralement corrélée avec les cycles de l’industrie des services publics, les mouvements de taux d'intérêt et les évolutions réglementaires. Le fonds peut verser des dividendes issus de ses avoirs sous-jacents, mais les rendements et les distributions peuvent varier. Des coûts tels que le ratio des frais et les écarts de négociation influent sur les rendements — consultez le prospectus du fonds pour les frais à jour. La liquidité et l'erreur de suivi sont des éléments supplémentaires à considérer : les ETF se négocient comme des actions et peuvent s'écarter de leur indice de référence à court terme. Ce résumé vise uniquement à des fins éducatives générales et ne constitue pas un conseil en investissement; les investisseurs devraient considérer leurs objectifs, leur tolérance au risque et consulter un professionnel de la finance si nécessaire.

VPU (VPU)

VPU est le ETF Utilities de Vanguard, conçu pour offrir aux investisseurs une exposition aux entreprises du secteur des services publics — principalement électricité, gaz, eau et services associés. Le fonds vise à suivre un indice étendu des services publics et est généralement plus exposé aux sociétés établies, versant des dividendes, qui offrent des flux de trésorerie relativement stables par rapport aux secteurs cycliques. Les investisseurs utilisent souvent VPU pour le revenu et une exposition défensive au sein d'un portefeuille diversifié, bien qu'il ne soit pas à l'abri des mouvements du marché. Les principales sensibilités incluent les variations des taux d'intérêt (qui peuvent peser sur les valorisations des services publics), les évolutions réglementaires et les pressions sur les coûts des matières premières ou des carburants. Les coûts, le rendement et l'erreur de suivi varient dans le temps, et la capitalisation boursière ou les avoirs peuvent changer à mesure que l’indice et le fonds se rééquilibrent. Il s'agit d'informations générales à caractère éducatif et non de conseils personnalisés; l'adéquation dépend de vos objectifs, de votre horizon et de votre tolérance au risque. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et le capital est à risque.

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