Como as taxas de administração da AVEM e da AVES se comparam e o que isso significa para os investidores?

A AVEM tem uma taxa de administração de 0,33%, enquanto a AVES cobra 0,36%. A diferença de três pontos base significa que, para cada £1.000 investidos anualmente, a AVES custa £0,30 a mais em taxas. Ao longo de longos períodos de investimento, essas pequenas diferenças se acumulam devido aos efeitos de juros compostos. Embora não sejam substanciais por ano, os investidores devem considerar como as estruturas de taxas impactam seus retornos gerais ao comparar ETFs com objetivos de investimento semelhantes.

Qual é a principal diferença na abordagem de investimento entre AVEM e AVES?

A AVEM oferece exposição diversificada às ações de mercados emergentes, acompanhando um amplo conjunto de empresas. Em contraste, a AVES emprega uma estratégia focada em valor, direcionando-se a ações subvalorizadas dentro dos mercados emergentes. Os ativos líquidos maiores da AVEM, de US$ 28,4 bilhões, sugerem uma representação mais ampla do mercado, enquanto os US$ 1,6 bilhões da AVES refletem sua abordagem mais especializada. Os investidores podem preferir a AVEM para uma exposição abrangente ao mercado ou a AVES ao buscar oportunidades de valor potenciais, embora ambos carreguem riscos de mercados emergentes.

O que significa que ambos os fundos são emitidos pela ARK?

A ARK, como emissora do fundo, gerencia a estrutura do ETF, garante o cumprimento das regulamentações, trata da liquidez por meio de participantes autorizados e implementa as estratégias de investimento declaradas. Embora ambos os fundos compartilhem a mesma emissora, eles seguem objetivos distintos: a AVEM acompanha ações diversificadas de mercados emergentes, enquanto a AVES foca na seleção de valor. Os investidores devem avaliar as estratégias e participações específicas em vez de assumir que a reputação da emissora garante abordagens ou resultados idênticos entre fundos diferentes.

Como se comparam os rendimentos de dividendos da AVEM e da AVES?

A AVES possui um rendimento de dividendo maior de 3,37%, em comparação com os 2,50% da AVEM, refletindo sua estratégia de valor, que geralmente visa empresas com distribuições de caixa mais fortes. A diferença de 0,87 ponto percentual pode ser atraente para investidores focados em renda. No entanto, rendimentos mais altos nem sempre indicam desempenho superior, pois também podem refletir preços de ações mais baixos. Os rendimentos de dividendos flutuam com base nas condições de mercado e nas distribuições das empresas, portanto, os investidores em potencial devem considerar o perfil de retorno total junto com os rendimentos atuais.

Que tipos de empresas de mercados emergentes esses fundos investem?

A AVEM oferece exposição diversificada às ações de mercados emergentes, com participações como TSM em 6,39%, indicando envolvimento no setor de semicondutores. A AVES foca em ações de valor dentro dos mercados emergentes, mostrando participações principais diferentes, como ASX em 1,50%. As participações principais compartilhadas (ASX e SHG) sugerem alguma sobreposição em empresas como operadoras de telecomunicações, mas seus pesos diferem significativamente. Os investidores devem examinar as participações específicas para entender o posicionamento de mercado e o perfil de risco de cada fundo dentro das economias emergentes.

Como a diferença no tamanho do fundo entre AVEM e AVES afeta sua operação?

Os ativos líquidos de AVEM de US$ 28,4 bilhões proporcionam vantagens significativas de escala, incluindo potencialmente spreads de oferta e demanda mais apertados e melhor liquidez para negociação. AVES, com US$ 1,6 bilhão, embora ainda substancial, pode experimentar maior volatilidade de preços durante períodos de estresse no mercado. Fundos maiores geralmente oferecem um rastreamento mais estável dos índices de referência e podem absorver fluxos de investidores maiores sem perturbar a gestão da carteira. No entanto, o tamanho menor não indica necessariamente desempenho inferior; AVES pode implementar sua estratégia de valor de forma mais eficaz devido ao menor impacto no mercado ao ajustar as posições.

O que significa uma estratégia de 'valor' nos mercados emergentes, como visto com AVES?

Uma estratégia de valor, como a de AVES, concentra-se em identificar empresas negociadas abaixo do que o gestor do fundo considera ser seu valor intrínseco, frequentemente direcionando-se a firmas com balanços patrimoniais sólidos ou lucros estáveis que podem estar temporariamente desvalorizados pelo mercado. Nos mercados emergentes, essa abordagem busca capitalizar oportunidades potenciais de precificação incorreta em regiões com alta volatilidade e assimetria de informação. Embora essas estratégias tenham historicamente apresentado retornos superiores em longos períodos, elas podem ter desempenho inferior às estratégias de crescimento durante certos ciclos de mercado, exigindo paciência e compreensão dos fatores econômicos que impulsionam as discrepâncias de valuation.

Como as datas de início desses ETFs impactam seus históricos de desempenho?

AVEM foi lançado em setembro de 2019, enquanto AVES começou em setembro de 2021, dando a AVEM aproximadamente dois anos adicionais de histórico operacional. Esse histórico mais longo permite que AVEM demonstre desempenho através de mais ciclos de mercado, embora o desempenho passado não garanta resultados futuros. A diferença nas datas de início significa que AVES não experimentou algumas das condições de mercado que AVEM navegou, incluindo diferentes fases econômicas nos mercados emergentes. Os investidores devem considerar que um histórico mais curto significa menos dados para avaliar a consistência e a eficácia da estratégia em diversos ambientes de mercado.

Que tipos de objetivos de investimento se alinham com esses fundos?

A abordagem diversificada de mercados emergentes de AVEM é adequada para investidores que buscam ampla exposição a economias em desenvolvimento com tolerância moderada ao risco. Seu rendimento de dividendos mais baixo de 2,50% alinha-se com carteiras focadas em crescimento ou equilibradas. A estratégia de valor de AVES, com rendimento de 3,37%, pode atrair aqueles que buscam apreciação de capital potencial a partir de ações subvalorizadas combinada com renda modesta. Ambos carregam riscos de volatilidade dos mercados emergentes, então os investidores normalmente os utilizam como participações satélites dentro de uma carteira diversificada, em vez de investimentos centrais, ajustando as alocações com base em suas expectativas específicas de retorno e capacidade de risco para exposição a ações internacionais.

O que significa a informação 'Índice rastreado: não disponível' para investidores em potencial?

A ausência de informações publicamente divulgadas sobre o rastreamento de índices tanto para AVEM quanto para AVES limita a transparência sobre o benchmark exato que esses fundos usam para medir o desempenho. Isso significa que os investidores não podem facilmente comparar o erro de rastreamento ou verificar se as estratégias dos fundos estão alinhadas com índices de mercado reconhecidos. Para ETFs de mercados emergentes, onde a composição do índice influencia significativamente os retornos, essa falta de informação torna mais difícil avaliar se os fundos agregam valor por meio de gestão ativa ou simplesmente replicam os movimentos do mercado. Investidores em potencial devem pesar essa transparência reduzida contra outras características do fundo ao considerar esses ETFs.

Qual a importância das principais posições compartilhadas (ASX e SHG) entre esses fundos?

A presença de ASX e SHG nos dez maiores holdings tanto do AVEM quanto do AVES indica que essas empresas representam exposição significativa aos mercados emergentes nas estratégias de ambos os fundos. No entanto, seus pesos diferem significativamente: a ASX corresponde a 0,52% no AVEM contra 1,50% no AVES, enquanto a SHG representa 0,47% contra 0,98%. Isso demonstra que, mesmo ao investir em ações semelhantes, os fundos mantêm construções de portfólio distintas alinhadas às suas estratégias (diversificada versus focada em valor). Os investidores devem analisar como esses ativos compartilhados contribuem para o perfil geral de risco e retorno de cada fundo, em vez de assumir que as estratégias são similares.

AVEM vs AVES

Dois fundos, uma decisão: comparamos custo, desempenho e o que cada ETF realmente possui em setembro 2026.

Compare o ETF de Ações de Mercados Emergentes da Avantis (AVEM) com o ETF de Valor de Mercados Emergentes da Avantis (AVES). Esta página analisa taxas, participações acionárias, dividendos e acompanhamento do mercado. O AVEM rastreia mercados emergentes diversificados com uma taxa de despesas de 0,33%, enquanto o AVES foca em valor com uma taxa de despesas de 0,36%. Compreenda as diferenças nos ativos líquidos e no rendimento antes de investir. Conteúdo educacional, não aconselhamento financeiro.

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

AVEM

Indicador

AVES

0.33%

Taxa de administração

0.36%

2.50%

Rendimento de dividendos

3.37%

$28.44B

Patrimônio líquido

$1.56B

4,046

Posições

1,991

17 de set. de 2019

Data de criação

28 de set. de 2021

–

Índice replicado

–

Diversified Emerging Mkts

Categoria do fundo

Diversified Emerging Mkts

AVEM custa cerca de $3.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Posição	AVEM	AVES
ASXASE Technology Holding Co., Ltd.	0.52%	1.50%
SHGShinhan Financial Group Co., Ltd.	0.47%	0.98%

Descobrir mais comparações

AVEM vs VWO

Compare os ETFs de mercados emergentes AVEM e VWO. Revise as taxas de administração, ativos líquidos, rendimentos de dividendos, principais participações e métodos de rastreamento para uma análise informada.

AVEM vs DFEM

Compare o ETF de Ações de Mercados Emergentes da Avantis (AVEM) com o Dimensional Emerging Markets (DFEM). Analisamos taxas, participações, dividendos e acompanhamento.

AVEM vs DFAE

Compare os ETFs de mercados emergentes AVEM e DFAE em relação a taxas, participações, dividendos e rastreamento. AVEM: taxa de 0,33%, rendimento de 2,50%. DFAE: taxa de 0,29%, rendimento de 1,72%.

Análise de investimento

AVEM

Vantagens

O AVEM oferece acesso aos mercados emergentes com uma taxa de despesas competitiva de 0,33%.
O fundo acumulou ativos líquidos de US$ 28,4 bilhões, indicando escala e liquidez significativas.
Ele fornece ampla exposição à categoria com um rendimento de dividendos razoável de 2,50%.

Pontos a considerar

O índice específico rastreado pelo fundo não está disponível, o que reduz a transparência sobre a metodologia.
Os pesos setoriais não estão disponíveis, impedindo uma compreensão clara da diversificação da carteira.
As principais posições mostram alta concentração na TSM em 6,39%, representando risco de ação única.

AVES

Vantagens

A AVES oferece uma estratégia focada em valor nos mercados emergentes, atraindo investidores que buscam exposição a fatores.
O fundo apresenta um rendimento de dividendos mais alto de 3,37% em comparação com muitos ETFs de ações.
Ele mantém uma taxa de administração relativamente baixa de 0,36% para uma estratégia especializada de valor.

Pontos a considerar

Com ativos líquidos de apenas US$ 1,6 bilhão, o fundo é significativamente menor do que seus pares.
O índice rastreado não está disponível, o que limita a visibilidade dos critérios específicos de seleção de valor.
Os pesos setoriais não são divulgados, dificultando a avaliação da exposição econômica subjacente.

Sobre AVEM e AVES

AVEM (AVEM)

O ETF de Ações de Mercados Emergentes Avantis (AVEM) oferece aos investidores uma maneira estruturada de obter exposição a uma ampla gama de ações em economias de mercados emergentes. Como um fundo negociado em bolsa lançado em setembro de 2019, ele atualmente detém um portfólio substancial com 4.046 posições e ativos líquidos de USD 28,44 bilhões. Este fundo se enquadra na categoria Mercados Emergentes Diversificados, que inclui economias da Ásia, América Latina, África e Europa Oriental. Embora os mercados emergentes possam oferecer oportunidades de crescimento que os mercados desenvolvidos não proporcionam, eles também tendem a ser mais voláteis. O fundo apresenta um rendimento de dividendos de 2,50% e uma taxa de administração de 0,33%. Os investidores devem lembrar que os preços das ações e os rendimentos podem subir tanto quanto cair, e os retornos não são garantidos.

AVES (AVES)

O ETF de Valor em Mercados Emergentes da Avantis (AVES) é um fundo negociado em bolsa projetado para oferecer aos investidores exposição a empresas orientadas ao valor dentro dos mercados emergentes. Gerido pela American Century, este fundo busca capitalizar o potencial de longo prazo das economias em desenvolvimento, focando-se em firmas que parecem subvalorizadas em relação aos seus fundamentos. Com uma taxa de administração de 0,36%, oferece uma maneira econômica de acessar um portfólio diversificado com quase 2.000 posições. O fundo possui atualmente ativos líquidos de USD 1,56 bilhão e oferece um rendimento de dividendos de 3,37%, tornando-o uma opção atraente para aqueles que buscam equilibrar o potencial de crescimento com a geração de renda no setor volátil dos mercados emergentes. Os investidores devem notar que investimentos em mercados emergentes carregam riscos mais elevados, incluindo flutuações cambiais e incertezas geopolíticas, e os valores podem subir e cair.

Compre AVEM ou AVES na Nemo

🆓

Zero comissão

Negocie ações, ETFs e muito mais sem comissão. Fique com uma parte maior dos seus retornos.

🔒

Confiável e regulamentado

Parte do grupo Exinity desde 2015, atendendo a mais de um milhão de clientes em todo o mundo.

💰

6% de juros sobre o saldo

Ganhe 6% AER sobre o dinheiro não investido, com pagamentos de juros diários.

AVEM vs AVES

Resumo dos fundos