Aon vs Apollo
empresa de serviços financeiros vs Grande empresa de investimentos que gerencia empresas privadas, empréstimos e propriedades. Qual é a melhor opção para a sua carteira em novembro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
Aon opera como uma potência global de serviços profissionais em risco, resseguro e consultoria de capital humano, enquanto a Apollo Global Management aplica capital permanente e perpétuo em crédito, ações e ativos reais. Ambas as empresas transformaram-se em negócios geradores de taxas, com ativo leve, que se beneficiam da complexidade e da escala nos mercados financeiros. Aon vs Apollo analisa como as correntes de taxas de consultoria se comparam à carried interest e à renda de spreads, qual é a sensibilidade de cada modelo a deslocamentos de mercado, e qual história de composição de negócios oferece uma trajetória de lucros mais duradoura.
Aon opera como uma potência global de serviços profissionais em risco, resseguro e consultoria de capital humano, enquanto a Apollo Global Management aplica capital permanente e perpétuo em crédito, a...
Por que está se movendo
Aon Reforça Capacidade de Resseguro com Novo Consórcio Apoiado pela Blackstone e Tratado Expandido para Clientes
- A Aon e a Blackstone anunciaram o lançamento da Cortina, uma nova syndicate do Lloyd's que deve iniciar suas operações de subscrição em 1º de janeiro de 2027, projetada para oferecer capacidade dedicada de resseguro multianual.
- O Tratado para Clientes da Aon ampliará os limites de co-seguro de 28,5% para 35% para negócios elegíveis a partir de 1º de janeiro de 2027, aumentando a parcela das colocações beneficiadas por essa estrutura.
- Apesar desses desenvolvimentos estruturais positivos, atualizações recentes do portfólio apontaram a Aon como um fator negativo para alguns fundos de grandes empresas, destacando um desempenho misto no curto prazo em comparação com os índices amplos do mercado.
Ações da Apollo recuam após lucro abaixo do esperado, apesar de originações recordes impulsionadas por IA e nova plataforma de crédito europeia
- O volume de originação recorde atingiu US$ 114 bilhões, marcando um aumento de 50% em relação ao trimestre anterior, com US$ 98 bilhões vinculados a novos investimentos em dívida alimentados pela demanda por financiamento para infraestrutura de IA.
- A empresa lançou a European Credit Company, uma plataforma de crédito privado de €10 bilhões apoiada pela Abu Dhabi Investment Company e outros investidores de longo prazo, com o objetivo de quase dobrar seu AUM de crédito até 2029.
- Apesar dos ativos sob gestão terem subido para US$ 1,07 trilhão com entradas de US$ 53 bilhões, o lucro por ação do terceiro trimestre ficou em US$ 2,15, abaixo da estimativa de consenso da Zacks de US$ 2,21, devido aos maiores custos operacionais.
Aon Reforça Capacidade de Resseguro com Novo Consórcio Apoiado pela Blackstone e Tratado Expandido para Clientes
- A Aon e a Blackstone anunciaram o lançamento da Cortina, uma nova syndicate do Lloyd's que deve iniciar suas operações de subscrição em 1º de janeiro de 2027, projetada para oferecer capacidade dedicada de resseguro multianual.
- O Tratado para Clientes da Aon ampliará os limites de co-seguro de 28,5% para 35% para negócios elegíveis a partir de 1º de janeiro de 2027, aumentando a parcela das colocações beneficiadas por essa estrutura.
- Apesar desses desenvolvimentos estruturais positivos, atualizações recentes do portfólio apontaram a Aon como um fator negativo para alguns fundos de grandes empresas, destacando um desempenho misto no curto prazo em comparação com os índices amplos do mercado.
Ações da Apollo recuam após lucro abaixo do esperado, apesar de originações recordes impulsionadas por IA e nova plataforma de crédito europeia
- O volume de originação recorde atingiu US$ 114 bilhões, marcando um aumento de 50% em relação ao trimestre anterior, com US$ 98 bilhões vinculados a novos investimentos em dívida alimentados pela demanda por financiamento para infraestrutura de IA.
- A empresa lançou a European Credit Company, uma plataforma de crédito privado de €10 bilhões apoiada pela Abu Dhabi Investment Company e outros investidores de longo prazo, com o objetivo de quase dobrar seu AUM de crédito até 2029.
- Apesar dos ativos sob gestão terem subido para US$ 1,07 trilhão com entradas de US$ 53 bilhões, o lucro por ação do terceiro trimestre ficou em US$ 2,15, abaixo da estimativa de consenso da Zacks de US$ 2,21, devido aos maiores custos operacionais.
Análise de investimento
Aon
AON
Vantagens
- Aon é um provedor global líder em corretagem de seguros e resseguro e soluções de recursos humanos, atuando em mais de 120 países com cerca de 50.000 funcionários.
- A empresa mantém uma forte capitalização de mercado de aproximadamente US$ 77 bilhões, indicando grande escala e presença no mercado.
- Aon apresenta métricas de avaliação moderadas, com uma relação preço/lucro perto de 23 e paga um rendimento de dividendos estável próximo de 0,8% para o horizonte de previsão.
Pontos a considerar
- As ações da empresa atualmente são negociadas com um prêmio significativo em relação às suas estimativas de valor justo, sugerindo risco de avaliação.
- O rendimento de dividendos da empresa é relativamente baixo, o que pode limitar o apelo para investidores que buscam renda.
- Os volumes de negociação são moderados em comparação com seu grande valor de mercado, possivelmente implicando menor liquidez ou flutuações no interesse dos investidores.
Apollo
APO
Vantagens
- A Apollo Asset Management é uma grande gestora de investimentos alternativos com uma capitalização de mercado na faixa de US$ 74 bilhões.
- Atende a setores diversos, incluindo químicos, manufatura, recursos naturais e indústria, o que oferece benefícios de diversificação setorial.
- A Apollo apresenta forte geração de renda, com lucro reportado de cerca de US$ 4 bilhões e vendas substanciais próximas de US$ 28 bilhões.
Pontos a considerar
- A Apollo enfrenta riscos cíclicos específicos do setor devido à sua exposição significativa a recursos naturais e setores industriais.
- O valor da empresa é significativamente mais alto que sua capitalização de mercado, o que pode refletir maior alavancagem ou níveis de dívida.
- Como empresa voltada a mercados privados, a avaliação e os motores de crescimento da Apollo podem ser mais sensíveis às condições macroeconômicas e às oscilações dos mercados de capitais.
Próxima data de resultados de Aon (AON)
Nenhuma data de lucros e perdas confirmada foi anunciada para a AON até 2 de novembro de 2026. Com base no padrão histórico de divulgação, em que a empresa costuma liberar os resultados aproximadamente três meses após o encerramento do trimestre anterior, espera-se que o próximo relatório seja publicado no final de janeiro de 2027. Esta próxima divulgação cobrirá os resultados financeiros do quarto trimestre e do ano inteiro do exercício fiscal de 2026. Os investidores devem ficar atentos a atualizações oficiais sobre o agendamento da conferência de resultados do Q4 de 2026.
Próxima data de resultados de Apollo (APO)
A próxima data confirmada de resultados para APO é 3 de novembro de 2026, prevista para ser divulgada antes da abertura do mercado. Este próximo relatório cobrirá os resultados financeiros do terceiro trimestre da empresa, referentes ao período encerrado em setembro de 2026. Os investidores devem antecipar esta divulgação, pois ela segue o padrão histórico de publicação aproximadamente três meses após o anúncio do trimestre anterior.
Próxima data de resultados de Aon (AON)
Nenhuma data de lucros e perdas confirmada foi anunciada para a AON até 2 de novembro de 2026. Com base no padrão histórico de divulgação, em que a empresa costuma liberar os resultados aproximadamente três meses após o encerramento do trimestre anterior, espera-se que o próximo relatório seja publicado no final de janeiro de 2027. Esta próxima divulgação cobrirá os resultados financeiros do quarto trimestre e do ano inteiro do exercício fiscal de 2026. Os investidores devem ficar atentos a atualizações oficiais sobre o agendamento da conferência de resultados do Q4 de 2026.
Próxima data de resultados de Apollo (APO)
A próxima data confirmada de resultados para APO é 3 de novembro de 2026, prevista para ser divulgada antes da abertura do mercado. Este próximo relatório cobrirá os resultados financeiros do terceiro trimestre da empresa, referentes ao período encerrado em setembro de 2026. Os investidores devem antecipar esta divulgação, pois ela segue o padrão histórico de publicação aproximadamente três meses após o anúncio do trimestre anterior.
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