TD vs BBVA

TD의 성장 추진력 가속화, 하지만 AML 비용으로 인한 하방 우려 지속

• TD는 에너지, 핵심 광물, 방산, 인프라, 디지털 및 AI 사업 분야에서의 대출, 인수인계 및 자문 업무를 포함한 5년간 C$150억 규모의 투자를 발표했습니다. 이를 통해 TD는 잠재적인 캐나다 투자 사이클을 포착하는 동시에 향후 실행 수요를 증가시킬 준비를 하고 있습니다.
• 9월 9일 금융 정상회의에서 경영진은 3분기 자기자본이익률(ROE)이 16%로 연간 목표치인 13%를 상회했다고 밝혔습니다. 비용 관리 강화, AI 관련 생산성 향상 및 견조한 도매은행 사업이 수익성 향상을 지원하고 있습니다.
• 미국의 반자금세탁(AML) 시정 프로그램은 TD 조직 내 최우선 과제입니다. 대부분의 조치는 연내 완료될 것으로 예상되지만, 2026년 시정 비용으로 약 US$5.5억이 투입될 것으로 전망되어 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 불확실성의 원인으로 작용하고 있습니다.

BBVA의 가속화된 자기주식 매입이 자본 스토리를 강화하는 가운데, 애널리스트들의 평가는 여전히 엇갈리고 있다.

• BBVA는 계획된 첫 번째 10억 유로 규모 매입 분의 약 71%인 7억 1,200만 유로를 투입해 2,860만 주 이상의 자사주를 매입했다. 이러한 속도는 자본 건전성에 대한 자신감을 시사하며 주당 이익을 지지할 수 있다.
• JP모건은 이번 주 BBVA에 대한 평가를 상향 조정하면서도 긍정적인 입장을 유지했으며, 이는 애널리스트들이 은행의 실적 전망과 자본 입장에서 회복력을 보고 있음을 시사한다.
• 여덟 명의 커버리지 애널리스트 중 더 넓은 애널리스트 컨센서스는 여전히 Hold(보유)를 유지하고 있으며, 이는 매입과 JP모건의 긍정적 시각에서 파생된 낙관론을 완화하고 전체 시장 관점에서 더 신중한 태도를 반영한다.

TD(TD) 다음 실적 발표일

BBVA(BBVA) 다음 실적 발표일