IntelApplied Materials

Intel vs Applied Materials

PC와 서버를 위한 선도적인 반도체 설계·제조 기업 vs 반도체 및 디스플레이 제조를 위한 선도 장비 공급업체. 9월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.

Intel은 반도체 제조 리더십을 되찾는 동시에 위축되고 있는 PC 및 데이터센터 CPU 사업 기반을 지키기 위해 다방면에서 경쟁하고 있습니다. 반면 Applied Materials는 Intel의 파운드리 경쟁사를 포함해 모든 반도체 제조사가 첨단 반도체를 생산하는 데 필요한 장비를 공급합니다. 두 회사 모두 글로벌 반도체 공급망에 깊숙이 자리 잡고 있지만...

주가 변동 요인

Intel

AI 주도 급등이 실적 추격을 따랐는가? 애널리스트 논쟁 속 인텔 주가 변동성

  • 수요일 원유 가격 상승과 국채 금리 상승이 글로벌 주식에 부담을 가하면서 인텔 주가는 약 2% 하락했으며, 이는 반도체 섹터의 4연승 행진을 중단시켰다.
  • 2026년 2분기 실적은 데이터센터 CPU와 에이전트 AI 애플리케이션에 대한 수요 급증에 힘입어 사상 최대 매출 161억 3천만 달러(전년 대비 +25.4%)와 조정 EPS 기준 90% 이상 상향을 기록했다.
  • 애널리스트들은 파운드리 손실이 10억 달러 감소했으며 2028년 말 손익분기점을 목표로 하고 있음을 강조했으나, 주가의 30% 월간 상승이 평균 목표가를 상회함에 따라 '쉬운 돈'이 이미 벌어진 것은 아닌지 경계하는 목소리가 나오고 있다.
시장 심리:
🌋변동성 높음
Applied Materials

AI 둔화 우려에도 불구하고 AMAT 주가 강세, 분석가는 밸류에이션 조정과 강력한 펀더멘털 강조

  • 평가 상향 조정 발표는 밸류에이션이 조정되었음에도 불구하고 펀더멘털이 강화되었음을 보여줍니다. 3분기 매출은 전년 동기 대비 25% 증가했으며, 견고한 4분기 가이던스는 전년 동기 대비 51% 성장을 시사합니다.
  • 수익성 지표가 크게 개선되고 있습니다. 3분기 총마진은 150bp 확대되었으며, 강력한 비용 통제 덕분에 4분기 영업이익률은 전년 동기 대비 640bp 상승할 것으로 예상됩니다.
  • 최근 AI 둔화에 대한 우려로 촉발된 기술주 매도장세 속에서 이 주식은 광범위한 반도체 그룹보다 우상향을 보였으며, 투자자들이 칩 설계사보다는 장비 제조사에 집중적으로 매집하면서 4% 상승했습니다.
시장 심리:
🐃강세

투자 분석

Intel

Intel

INTC

장점

  • Intel은 수십 년간 업계를 선도해 온 경험과 대규모 기존 고객 기반을 바탕으로 반도체 시장에서 강력한 규모와 글로벌 브랜드 인지도를 유지하고 있습니다.
  • Intel은 첨단 제조와 파운드리 서비스에 상당한 투자를 진행하며, 기술 리더십을 되찾고 매출원을 다각화하는 것을 목표로 하고 있습니다.
  • 주가순자산비율과 주가매출비율 등 Intel의 밸류에이션 지표는 업계 동종 기업에 비해 낮은 수준으로 보이며, 사업 실행력이 개선된다면 저평가 매력이 부각될 가능성이 있습니다.

고려 사항

  • Intel은 AI 및 데이터센터 시장에서 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 더 발전되고 특화된 칩을 제공하는 경쟁사들에 뒤처져 있습니다.
  • 최근 재무 실적은 부진했으며, 주당순이익 적자와 높은 배당성향으로 인해 지속 가능성에 대한 우려가 커지고 있습니다.
  • 공장 지연, 경영진 교체, 차세대 칩 생산에서 경쟁사를 따라잡아야 하는 과제로 인해 실행 리스크가 여전히 높은 수준입니다.
Applied Materials

장점

  • Applied Materials는 다양한 반도체 기업을 대상으로 폭넓고 기술적으로 앞선 제품 포트폴리오를 제공하며, 웨이퍼 제조 장비 부문에서 세계 시장 선두를 차지하고 있습니다.
  • Applied Materials는 첨단 패키징, AI 칩, 차세대 트랜지스터 기술에 대한 수요를 비롯해 반도체 제조 분야의 구조적 성장 동력의 수혜를 받고 있습니다.
  • Applied Materials는 철저한 비용 관리와 가격 결정력을 바탕으로 다수의 경쟁사보다 최근 수익성과 효율성 지표에서 더 강한 모습을 보이고 있습니다.

고려 사항

  • Applied Materials의 매출 성장은 반도체 업계의 경기순환적 설비투자 추세와 밀접하게 연동되어 있어, 경기 하강 가능성에 노출되어 있습니다.
  • 주가수익비율을 포함한 현재 주가 밸류에이션은 과거 수준보다 높아 단기 상승 여력을 제한할 가능성이 있습니다.
  • 사업이 다각화되어 있지만, 글로벌 반도체 공급망과 고객사의 투자 결정에 영향을 미치는 지정학적·규제 리스크에는 여전히 노출되어 있습니다.

Intel(INTC) 다음 실적 발표일

인텔(INTC)는 현재 장 마감 후 2026년 10월 22일 차기 실적 발표를 할 것으로 예상됩니다. 해당 보고서는 2026 회계연도 3분기 실적을 다룰 예정입니다. 인텔의 공식 확인 전까지 이 날짜는 추정치입니다.

Applied Materials(AMAT) 다음 실적 발표일

Applied Materials(AMAT)는 미국 시장 장 마감 후인 2026년 11월 12일 다음 분기 실적 발표를 할 것으로 예상됩니다. 해당 공시는 회사의 2026 회계연도 제4분기를 다룹니다. 이 날짜는 회사가 회계연도 제4분기 실적을 매년 11월에 발표해 온 기존 관행과 일치합니다.

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