ASMLAlibaba

ASML vs Alibaba

첨단 반도체 제조 장비의 선도 공급업체 vs 클라우드 사업을 보유한 중국 온라인 소매 대기업. 9월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.

ASML은 반도체 업계 전체가 기술 발전을 위해 필요로 하는 극자외선 리소그래피 장비를 독점하는 반면, Alibaba는 중국의 지배적인 전자상거래 및 클라우드 생태계를 운영하고 있습니다. ASML과 Alibaba의 비교는 글로벌 반도체 제조의 중심에 있는 자본장비 독점 기업과 규제 당국의 조사 및 치열한 국내 경쟁에 대응하는 디지털 대기업을 맞붙입니다. 독...

주가 변동 요인

ASML

AI 반도체 수요에 힘입은 ASML, 그러나 애널리스트들의 신중론에 하방 우려 부각

  • 최근 ASML의 주가 흐름은 High-NA EUV 로드맵에 대한 새로운 낙관론에 힘입고 있습니다. Samsung, TSMC, Intel이 모두 ASML의 최첨단 반도체 제조 장비를 더욱 적극적으로 도입하겠다는 신호를 보낸 데 따른 것입니다.
  • ASML은 아인트호벤에 새로운 캠퍼스를 착공했습니다. 이는 AI 관련 수요가 계속 증가하는 가운데 생산능력을 확대하고 병목 현상을 완화하려는 움직임으로 해석됩니다.
  • 동시에 일부 애널리스트들은 중국 수요의 불확실성과 마진 압박으로 단기적인 상승 여력이 제한될 수 있다고 경고하고 있습니다. 장기 성장 기대와 단기 리스크가 팽팽하게 맞서는 상황입니다.
시장 심리:
🌋변동성 높음
Alibaba

Alibaba, AI 투자 확대 비용과 커지는 지정학적 위험을 투자자들이 재평가하면서 하락

  • Alibaba가 102억 달러 규모의 유상증자를 단행하면서 회사가 주주들의 상승 여력을 희석하지 않고 얼마나 효율적으로 AI 투자 확대에 자금을 조달할 수 있을지에 대한 의문이 제기되자, 애널리스트들은 목표주가를 하향 조정했습니다.
  • 투자자들은 Alibaba의 AI 모델 개발을 둘러싼 새로운 검증에 반응하고 있으며, 미·중 기술 갈등이 더해지면서 주가의 단기 흐름에 정책 리스크가 한층 커지고 있습니다.
  • 일부 애널리스트들이 여전히 장기적인 클라우드 및 AI 성장 잠재력을 지적하고 있지만, 법적 부담과 AI에 대한 대규모 지출을 둘러싼 광범위한 우려도 주가를 압박하고 있습니다.
시장 심리:
🐻약세

투자 분석

ASML

ASML

ASML

장점

  • ASML은 반도체 제조, 특히 극자외선(EUV) 시스템에 필수적인 첨단 리소그래피 기술 분야의 글로벌 선도 기업입니다.
  • 이 회사는 AI 부문의 성장에 힘입은 견조한 수요로 2025년 3분기에 강한 실적을 발표했으며, 2025년 연간 순매출이 약 15% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
  • ASML은 탄탄한 재무상태를 유지하고 있으며, 2025년 기준 순이익 21억 유로와 약 52%의 매출총이익률을 바탕으로 높은 수익성을 창출하고 있습니다.

고려 사항

  • 미국과 네덜란드의 수출 통제로 인해 ASML의 최첨단 장비를 일부 중국 고객에게 판매하는 데 제한이 적용되면서 성장 기회가 제약되고 있습니다.
  • 지정학적 불확실성과 과거 미국과 EU 간 관세 부과 위협으로 시장 변동성이 확대됐으며, 고객의 자본지출이 지연될 수 있습니다.
  • 최근 주가 상승에도 불구하고 ASML 주가 전망은 시장의 신중한 분위기를 반영해 2025년 말까지 단기적으로 약 7-11% 하락할 가능성을 시사합니다.
Alibaba

장점

  • Alibaba는 클라우드 컴퓨팅과 디지털 마케팅 서비스 분야에서 강력한 입지를 보유한 세계적인 기술 인프라 및 전자상거래 기업입니다.
  • 현재 밸류에이션 지표는 평소보다 낮은 위험 수준과 동종 기업 대비 견조한 과거 주가 흐름을 시사합니다.
  • Alibaba는 중국 내 대규모 소비자 기반의 확대와 성장, 그리고 장기적인 성장 잠재력을 뒷받침하는 해외 사업 확대로 계속해서 수혜를 받고 있습니다.

고려 사항

  • Alibaba는 중국에서 규제 당국의 scrutiny에 직면해 있으며, 이는 사업상 제약을 초래하고 향후 수익성과 확장 계획에 영향을 미칠 수 있습니다.
  • 거시경제적 어려움과 중국의 소비 수요 둔화는 Alibaba의 핵심 전자상거래 및 클라우드 매출 성장에 위험 요인으로 작용합니다.
  • 최근 이 기업의 주가는 부정적인 계절적 흐름을 보였으며, 이는 주가 흐름에 단기적인 역풍이 발생할 가능성을 나타냅니다.

ASML(ASML) 다음 실적 발표일

ASML의 다음 실적 발표일은 2026년 10월 14일로 예상됩니다. 이번 보고서에는 2026년 3분기 실적이 포함될 예정입니다. 이는 이전 분기 일정에 따른 회사의 통상적인 10월 중순 발표 패턴과 일치합니다.

Alibaba(BABA) 다음 실적 발표일

BABA의 다음 실적 발표 예정일은 2026년 11월 24일이지만, 아직 확정되지 않았습니다. Alibaba의 실적 발표 주기를 기준으로 하면 회계연도 2027년 2분기 실적이 발표될 예정입니다. 회사가 해당 날짜를 확정하지 않을 경우, 과거 발표 패턴을 고려하면 통상 11월 말에 발표될 것으로 예상됩니다.

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