ASMLAlibaba

ASML vs Alibaba

첨단 반도체 제조 장비의 선도 기업 vs 성장하는 클라우드 사업을 갖춘 중국 이커머스 거대 기업. 10월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.

ASML은 반도체 업계 전체가 기술 발전을 위해 필요로 하는 극자외선 리소그래피 장비를 독점하는 반면, Alibaba는 중국의 지배적인 전자상거래 및 클라우드 생태계를 운영하고 있습니다. ASML과 Alibaba의 비교는 글로벌 반도체 제조의 중심에 있는 자본장비 독점 기업과 규제 당국의 조사 및 치열한 국내 경쟁에 대응하는 디지털 대기업을 맞붙입니다. 독...

주가 변동 요인

ASML

ASML, 사상 최대의 3분기 실적에도 불구하고 주가 하락… 애널리스트들은 생산 능력 확대에 대한 신중함과 중국 리스크 경고

  • ASML은 2026년 3분기에 견고한 매출 및 순이익 성장을 기록했음에도 불구하고 생산 능력 확대를 2027 회계연도 이후로 미뤘으며, 이는 투자자들이 지속 가능한 AI 수요에 대해 신중한 입장을 취하고 있음을 시사하며 주가 하락을 이끌었습니다.
  • 중국 국영 기업이 ASML의 핵심 수익원을 직접적으로 겨냥하는 노광 장치를 대량 생산하기 시작하면서, 향후 3~5년간 시장 점유율 침식에 대한 우려가 커지고 있습니다.
  • 라미 리서치(Lam Research)와 애플드 머티어리얼스(Appplied Materials) 등 동종 업계의 전망이 공급 제약을 받으면서 전체 섹터의 압박이 가중되었고, 이로 인해 ASML은 사상 최대 분기 실적을 발표했음에도 불구하고 주가가 4% 하락했습니다.
시장 심리:
🐻약세
Alibaba

클라우드 성장으로 규제 역풍 상쇄, 알리바바 주가 $100 근처에서 안정세

  • 클라우드 사업부는 주요 성장 동력으로 부상하여 마진 개선과 함께 매출이 45% 증가했으며, 분석가들은 이를 주가 평가의 핵심 지지 요인으로 꼽고 있습니다.
  • 베이징의 새로운 규제 검토와 중국 인터넷주 전반의 약세장 영향으로 주가는 하방 압력을 받았으며, BABA는 한때 연초 대비 약 31% 하락했습니다.
  • 음(-)의 자유현금흐름과 최근 3.7%의 주식 희석에도 불구하고, 일부 분석가들은 미국 투자 금지 및 경쟁 관련 리스크가 현재 가격에 이미 반영되어 있다고 주장하며 $124 목표가를 설정한 '매수'评级를 유지하고 있습니다.
시장 심리:
🌋변동성 높음

투자 분석

ASML

ASML

ASML

장점

  • ASML은 반도체 제조, 특히 극자외선(EUV) 시스템에 필수적인 첨단 리소그래피 기술 분야의 글로벌 선도 기업입니다.
  • 이 회사는 AI 부문의 성장에 힘입은 견조한 수요로 2025년 3분기에 강한 실적을 발표했으며, 2025년 연간 순매출이 약 15% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
  • ASML은 탄탄한 재무상태를 유지하고 있으며, 2025년 기준 순이익 21억 유로와 약 52%의 매출총이익률을 바탕으로 높은 수익성을 창출하고 있습니다.

고려 사항

  • 미국과 네덜란드의 수출 통제로 인해 ASML의 최첨단 장비를 일부 중국 고객에게 판매하는 데 제한이 적용되면서 성장 기회가 제약되고 있습니다.
  • 지정학적 불확실성과 과거 미국과 EU 간 관세 부과 위협으로 시장 변동성이 확대됐으며, 고객의 자본지출이 지연될 수 있습니다.
  • 최근 주가 상승에도 불구하고 ASML 주가 전망은 시장의 신중한 분위기를 반영해 2025년 말까지 단기적으로 약 7-11% 하락할 가능성을 시사합니다.
Alibaba

장점

  • Alibaba는 클라우드 컴퓨팅과 디지털 마케팅 서비스 분야에서 강력한 입지를 보유한 세계적인 기술 인프라 및 전자상거래 기업입니다.
  • 현재 밸류에이션 지표는 평소보다 낮은 위험 수준과 동종 기업 대비 견조한 과거 주가 흐름을 시사합니다.
  • Alibaba는 중국 내 대규모 소비자 기반의 확대와 성장, 그리고 장기적인 성장 잠재력을 뒷받침하는 해외 사업 확대로 계속해서 수혜를 받고 있습니다.

고려 사항

  • Alibaba는 중국에서 규제 당국의 scrutiny에 직면해 있으며, 이는 사업상 제약을 초래하고 향후 수익성과 확장 계획에 영향을 미칠 수 있습니다.
  • 거시경제적 어려움과 중국의 소비 수요 둔화는 Alibaba의 핵심 전자상거래 및 클라우드 매출 성장에 위험 요인으로 작용합니다.
  • 최근 이 기업의 주가는 부정적인 계절적 흐름을 보였으며, 이는 주가 흐름에 단기적인 역풍이 발생할 가능성을 나타냅니다.

ASML(ASML) 다음 실적 발표일

ASML은 차기 실적 발표 확정 날짜를 아직 공시하지 않았습니다. 회사의 과거 패턴을 고려할 때 전회 발표 약 3개월 후인 2027년 1월에 다음 업데이트가 예상됩니다. 이번 보고서는 2026 회계연도 제4분기를 다룹니다. 투자자들은 정확한 일정 관련 정보를 위해 공식 공시를 주시해야 합니다.

Alibaba(BABA) 다음 실적 발표일

알리바바 그룹 홀딩(Alibaba Group Holding)의 향후 실적 발표일은 현재까지 공식적으로 공지된 바가 없습니다. 과거 실적 발표 패턴을 고려할 때, 다음 실적 발표는 2026년 11월 말에 있을 것으로 예상됩니다. 이번 실적은 2026년 9월에 종료되는 회계 분기를 다룹니다. 투자자들은 해당 일정에 대한 정확한 정보를 위해 공식 발표를 주시해야 합니다.

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