¿Cuál es la diferencia en comisiones entre VPU y XLU?

VPU cobra un 0,09 % anual y XLU cobra un 0,08 %. Sobre 10.000 dólares, eso supone unos 9 dólares para VPU y 8 dólares para XLU, una diferencia de aproximadamente 1 dólar al año. La brecha es lo suficientemente pequeña como para que la amplitud de las posiciones y el tamaño del fondo sean más importantes que el coste a la hora de elegir entre ellos.

¿Qué índice sigue cada fondo?

VPU sigue el índice MSCI US IMI 25/50 Utilities, que cubre empresas utilities grandes, medianas y pequeñas de EE. UU., lo que le da 75 posiciones. XLU sigue el índice S&P Utilities Select Sector, que incluye solo las utilities del S&P 500, lo que le da 34 posiciones. Ambos están ponderados por valor de mercado.

¿Cuánto se superponen VPU y XLU?

Sus 10 mayores posiciones son idénticas: NextEra Energy, Southern Company, Duke Energy, Constellation Energy, American Electric Power, Dominion Energy, Sempra, Entergy, Xcel Energy y Vistra. Los pesos difieren ligeramente porque VPU distribuye los activos entre otras 41 empresas más pequeñas que XLU no mantiene.

¿Cuál paga un dividendo mayor?

Los rendimientos son casi iguales. XLU muestra un 2,94 % y VPU un 2,91 %. Ambos están muy por encima del aproximadamente 1 % típico de los fondos amplios del mercado estadounidense, razón por la cual los ETFs de utilities suelen ser utilizados por inversores que buscan ingresos. Los rendimientos cambian con los precios y los pagos.

¿Qué fondo se adapta mejor a qué objetivo?

VPU se adapta a los inversores que quieren todo el sector utilities de EE. UU., incluidas las empresas más pequeñas, a bajo coste. XLU se adapta a los inversores que quieren solo las utilities grandes y consolidadas del S&P 500 en un fondo más grande y con mayor volumen de negociación. En la práctica, ambos se comportan de forma muy similar porque los mismos nombres grandes dominan ambos.

¿Cuál es más grande y líquido?

XLU es más grande, con $21.15 mil millones en activos netos frente a los $8.02 mil millones de VPU. Ambos son lo suficientemente grandes como para que los inversores minoristas puedan operar con facilidad, pero el tamaño de XLU y su posición dentro del rango ampliamente utilizado Select Sector SPDR suelen implicar mayores volúmenes de negociación.

¿Cómo se gravan los dividendos de los ETFs de servicios públicos?

Ambos fondos están cotizados en Estados Unidos, por lo que los inversores no estadounidenses pueden enfrentar un impuesto estadounidense sobre la retención en origen de los dividendos a una tasa prevista en tratados. Dado que estos fondos ofrecen un rendimiento cercano al 3 %, el componente de ingresos y su tratamiento fiscal son más significativos que en un fondo amplio del mercado. Las normas varían según el país y el tipo de cuenta.

¿Puedo mantener tanto VPU como XLU?

Sí, pero hay pocas razones para hacerlo. Los dos fondos comparten las mismas 10 principales posiciones y rastrean el mismo sector, por lo que mantener ambos duplica la exposición mientras se pagan dos ratios de gastos. Los inversores que buscan la exposición adicional a las empresas de servicios públicos de pequeña capitalización en VPU generalmente simplemente eligen VPU.

¿Por qué los inversores compran ETFs de servicios públicos?

Las empresas de servicios públicos proporcionan electricidad, gas y agua bajo precios regulados, por lo que sus ingresos tienden a ser más estables que los de la mayoría de los sectores y a menudo pagan dividendos superiores al promedio. Tanto VPU como XLU ofrecen un rendimiento cercano al 3 %. La contrapartida es un crecimiento limitado y la sensibilidad a las tasas de interés, que afectan tanto los costos de endeudamiento del sector como cómo se comparan sus dividendos con los bonos.

VPU vs XLU

Dos fondos, una decisión: comparamos coste, rendimiento y lo que cada ETF realmente tiene en cartera en septiembre 2026.

VPU y XLU mantienen ambas acciones de servicios públicos estadounidenses y comparten los mismos diez principales tenedores, encabezados por NextEra Energy y Southern Company. VPU sigue el índice MSCI US IMI 25/50 Utilities con 75 acciones por un 0,09% anual; XLU sigue el índice S&P Utilities Select Sector con 34 acciones por un 0,08%. Los rendimientos son del 2,91% y del 2,94%. VPU añade servicios públicos más pequeños, mientras que XLU se mantiene en los nombres más grandes. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.

VPU y XLU mantienen ambas acciones de servicios públicos estadounidenses y comparten los mismos diez principales tenedores, encabezados por NextEra Energy y Southern Company. VPU sigue el índice MSCI ...

Resumen de los fondos

Indicadores clave del fondo

VPU

Indicador

XLU

0.09%

Ratio de gastos

0.08%

2.91%

Rentabilidad por dividendo

2.94%

$8.02B

Patrimonio neto

$21.15B

75

Posiciones

34

26 ene 2004

Fecha de creación

16 dic 1998

MSCI US IMI 25/50 Utilities

Índice replicado

S&P Utilities Select Sector

Utilities

Categoría del fondo

Utilities

XLU cuesta unos $1.00 menos al año por cada 10 000 $ invertidos.

Principales posiciones compartidas

Posición	VPU	XLU
NEENextEra Energy, Inc.	11.73%	13.06%
SOThe Southern Company	6.78%	7.53%
DUKDuke Energy Corporation	6.39%	7.12%
CEGConstellation Energy Corporation	5.86%	6.47%
AEPAmerican Electric Power Company, Inc.	4.55%	5.10%
DDominion Energy, Inc.	3.97%	4.36%
SRESempra	3.65%	4.14%
ETREntergy Corporation	3.39%	3.64%
XELXcel Energy Inc.	3.23%	3.54%
VSTVistra Corp.	3.16%	3.51%

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Análisis de inversión

VPU

Ventajas

Mantiene 75 servicios públicos, incluidas empresas medianas y pequeñas, más del doble de las 34 de XLU.
Ligeramente menos concentrado: NextEra Energy representa el 11,73% de VPU frente al 13,06% de XLU.
Baja ratio de gastos del 0,09% de Vanguard, con una historia que se remonta a enero de 2004.

Aspectos a considerar

Fondo más pequeño con 8.02 mil millones de dólares en activos netos, frente a los 21.15 mil millones de XLU.
La ratio de gastos del 0.09% es ligeramente superior al 0.08% de XLU.
El rendimiento por dividendo del 2.91% está ligeramente por debajo del 2.94% de XLU.

XLU

Ventajas

Ratio de gastos del 0.08%, la más baja de las dos, equivalente a 8 dólares por cada 10.000 dólares anuales.
Fondo más grande con 21.15 mil millones de dólares en activos netos y una historia que se remonta a 1998.
Rendimiento por dividendo del 2.94%, ligeramente superior al 2.91% de VPU.

Aspectos a considerar

Solo 34 posiciones, todas grandes empresas del sector de servicios públicos del S&P 500.
NextEra Energy representa por sí sola el 13.06% del fondo, la ponderación individual más alta de las dos opciones.
Sin exposición a servicios públicos más pequeños que VPU incluye más abajo en su lista.

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