Quelle est la différence de frais entre VPU et XLU ?

VPU facture des frais de 0,09 % par an et XLU de 0,08 %. Sur 10 000 $, cela représente environ 9 $ pour VPU et 8 $ pour XLU, soit une différence d'environ 1 $ par an. L'écart est suffisamment faible pour que la diversité des holdings et la taille du fonds priment sur le coût lors du choix entre les deux.

Quel indice chaque fond suit-il ?

VPU suit l'indice MSCI US IMI 25/50 Utilities, qui couvre les grandes, moyennes et petites entreprises américaines du secteur des utilities, ce qui lui donne 75 holdings. XLU suit l'indice S&P Utilities Select Sector, qui ne retient que les utilities du S&P 500, ce qui lui donne 34 holdings. Les deux sont pondérés selon la capitalisation boursière.

Dans quelle mesure VPU et XLU se chevauchent-ils ?

Leurs dix plus grands holdings sont identiques : NextEra Energy, Southern Company, Duke Energy, Constellation Energy, American Electric Power, Dominion Energy, Sempra, Entergy, Xcel Energy et Vistra. Les pondérations diffèrent légèrement car VPU répartit ses actifs sur 41 sociétés plus petites supplémentaires que XLU ne détient pas.

Lequel verse un dividende plus élevé ?

Les rendements sont presque identiques. XLU affiche 2,94 % et VPU 2,91 %. Les deux sont bien supérieurs au rendement d'environ 1 % typique des fonds indiciels larges américains, raison pour laquelle les ETF du secteur des utilities sont souvent privilégiés par les investisseurs à la recherche de revenus. Les rendements évoluent avec les cours et les distributions.

À quel objectif chaque fonds convient-il ?

VPU convient aux investisseurs souhaitant exposer l'intégralité du secteur américain des utilities, y compris les petites entreprises, à moindre coût. XLU convient aux investisseurs qui ne souhaitent cibler que les grandes utilities établies du S&P 500 dans un fonds plus important et plus fortement négocié. En pratique, les deux évoluent de manière très similaire car les mêmes grandes valeurs dominent les deux.

Lequel est le plus grand et le plus liquide ?

XLU est plus grand, avec 21,15 milliards de dollars d'actifs nets contre 8,02 milliards pour VPU. Tous deux sont suffisamment importants pour que les investisseurs particuliers puissent les trader facilement, mais la taille de XLU et sa place dans l'éventail largement utilisé des Select Sector SPDR signifient généralement des volumes de trading plus élevés.

Comment les dividendes des ETF du secteur des services publics sont-ils imposés ?

Les deux fonds sont cotés aux États-Unis, de sorte que les investisseurs non américains peuvent être soumis à une retenue à la source américaine sur les dividendes au taux prévu par la convention fiscale. Comme ces fonds offrent un rendement proche de 3 %, la composante revenu et son traitement fiscal sont plus significatifs que pour un fonds large market. Les règles varient selon le pays et le type de compte.

Puis-je détenir à la fois VPU et XLU ?

Vous le pouvez, mais il y a peu de raisons de le faire. Les deux fonds partagent leurs 10 principales positions et suivent le même secteur, donc détenir les deux duplique l'exposition tout en payant deux ratios de frais. Les investisseurs qui souhaitent une exposition supplémentaire aux petites capitalisations du secteur des services publics choisissent généralement simplement VPU.

Pourquoi les investisseurs achètent-ils des ETF du secteur des services publics ?

Les services publics fournissent électricité, gaz et eau sous une tarification régulée, de sorte que leurs revenus ont tendance à être plus stables que ceux de la plupart des secteurs et ils versent souvent des dividendes supérieurs à la moyenne. Tant VPU que XLU affichent un rendement proche de 3 %. Le compromis est une croissance limitée et une sensibilité aux taux d'intérêt, qui affectent à la fois les coûts d'emprunt du secteur et la comparaison de ses dividendes avec les obligations.

VPU vs XLU

Deux fonds, une décision : nous comparons les frais, la performance et ce que chaque ETF détient réellement en septembre 2026.

VPU et XLU détiennent tous deux des valeurs du secteur des services publics aux États-Unis et partagent leurs dix plus grandes positions, dirigées par NextEra Energy et Southern Company. VPU suit l'indice MSCI US IMI 25/50 Utilities avec 75 actions pour 0,09 % par an ; XLU suit l'indice S&P Utilities Select Sector avec 34 actions pour 0,08 %. Les rendements sont de 2,91 % et 2,94 %. VPU intègre des utilitaires de plus petite taille, tandis que XLU se concentre sur les plus grandes capitalisations. Contenu éducatif, non constitutif de conseil en investissement.

VPU et XLU détiennent tous deux des valeurs du secteur des services publics aux États-Unis et partagent leurs dix plus grandes positions, dirigées par NextEra Energy et Southern Company. VPU suit l'in...

Aperçu des fonds

Indicateurs clés du fonds

VPU

Indicateur

XLU

0.09%

Frais de gestion

0.08%

2.91%

Rendement du dividende

2.94%

$8.02B

Actif net

$21.15B

75

Positions

34

26 janv. 2004

Date de création

16 déc. 1998

MSCI US IMI 25/50 Utilities

Indice suivi

S&P Utilities Select Sector

Utilities

Catégorie du fonds

Utilities

XLU coûte environ $1.00 de moins par an pour chaque 10 000 $ investis.

Principales positions communes

Position	VPU	XLU
NEENextEra Energy, Inc.	11.73%	13.06%
SOThe Southern Company	6.78%	7.53%
DUKDuke Energy Corporation	6.39%	7.12%
CEGConstellation Energy Corporation	5.86%	6.47%
AEPAmerican Electric Power Company, Inc.	4.55%	5.10%
DDominion Energy, Inc.	3.97%	4.36%
SRESempra	3.65%	4.14%
ETREntergy Corporation	3.39%	3.64%
XELXcel Energy Inc.	3.23%	3.54%
VSTVistra Corp.	3.16%	3.51%

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Analyse d'investissement

VPU

Avantages

Détient 75 valeurs du secteur des services publics, incluant les capitalisations moyennes et petites, soit plus du double des 34 de XLU.
Concentration légèrement moindre : NextEra Energy représente 11,73 % de VPU contre 13,06 % de XLU.
Frais de gestion faibles de 0,09 % chez Vanguard, avec un historique remontant à janvier 2004.

Points à considérer

Fonds plus petit avec 8,02 milliards de dollars d'actifs nets, contre 21,15 milliards pour XLU.
Le ratio de frais de 0,09 % est légèrement supérieur à celui de XLU, qui s'établit à 0,08 %.
Le rendement du dividende de 2,91 % est légèrement inférieur à celui de XLU, qui atteint 2,94 %.

XLU

Avantages

Ratio de frais de 0,08 %, le plus bas des deux, soit 8 dollars pour 10 000 dollars investis par an.
Fonds plus important avec 21,15 milliards de dollars d'actifs nets et une histoire remontant à 1998.
Rendement du dividende de 2,94 %, légèrement supérieur à celui de VPU, qui s'établit à 2,91 %.

Points à considérer

Seulement 34 positions, toutes des grandes capitalisations du secteur des utilities du S&P 500.
NextEra Energy représente à elle seule 13,06 % du fonds, ce qui constitue la pondération individuelle la plus élevée parmi les deux.
Aucune exposition aux petites utilities que VPU inclut plus bas dans sa liste.

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