¿Cuál es la principal diferencia en la estrategia de inversión entre AVDE y AVIV?

AVDE está clasificado como un ETF de Blend Grande Extranjero, con el objetivo de capturar una amplia mezcla de características de crecimiento y valor dentro de los mercados desarrollados internacionales. En contraste, AVIV es un ETF de Valor Grande Extranjero, dirigido específicamente a empresas que parecen infravaloradas en relación con sus fundamentales. Esta distinción significa que AVDE ofrece una visión económica más amplia, mientras que AVIV se concentra en sectores o firmas donde los niveles de precio se consideran bajos en comparación con las ganancias o los activos, lo que refleja la divergencia estratégica fundamental entre estos dos productos de Avantis.

¿Qué representa el ratio de gastos en estas comparaciones de ETF?

El ratio de gastos es la tarifa anual que cobra un fondo por gestionar sus activos, expresada como un porcentaje de su inversión. Para AVDE, este costo es del 0,23 %, mientras que AVIV cobra un 0,25 %. Estas tarifas cubren los costos operativos, incluidos los salarios de gestión y los gastos administrativos. Un ratio de gastos más bajo no garantiza mayores rentabilidades, pero sí significa que se deduce menos dinero de los activos del fondo con el paso del tiempo, lo que podría influir en la rentabilidad neta que recibe un inversor en comparación con el rendimiento bruto de las participaciones subyacentes.

¿Cómo afecta la fecha de inicio a los datos históricos de rendimiento disponibles?

AVDE se lanzó el 24 de septiembre de 2019, mientras que AVIV comenzó a cotizar el 28 de septiembre de 2021. Esta diferencia de dos años significa que AVDE tiene una historia operativa más larga, lo que proporciona más puntos de datos para analizar cómo se desempeñó a través de varios ciclos de mercado. AVIV, al ser más reciente, tiene un historial más corto, lo que puede limitar la capacidad de evaluar su consistencia a largo plazo o su comportamiento durante diferentes entornos económicos. Los inversores que comparen estos fondos deben considerar la profundidad de la evidencia histórica disponible para cada uno al evaluar las métricas de rendimiento pasado.

¿Cómo se comparan los ratios de gastos de AVDE y AVIV con el tiempo?

AVDE tiene un ratio de gastos del 0,23 %, mientras que AVIV es ligeramente superior, con un 0,25 %. Esto resulta en una diferencia de 0,02 puntos porcentuales. Aunque esta brecha parece mínima anualmente, puede acumularse a lo largo de horizontes de inversión largos. Por ejemplo, en una inversión de 10 000 USD, la diferencia de costo anual es de 2 USD. El impacto crece con el tamaño del capital invertido y la duración. Los inversores deben reconocer que, aunque las comisiones son importantes, deben evaluarse junto con otros factores, como la alineación de la estrategia y las posibles rentabilidades.

¿Cuál es la importancia de las diferencias en los activos netos?

AVDE gestiona 19 100 millones de dólares en activos netos, significativamente más que los 2100 millones de dólares de AVIV. Una mayor cantidad de activos bajo administración puede mejorar la liquidez y el volumen de negociación, potencialmente estrechando los diferenciales entre precio de compra y venta. Sin embargo, los fondos muy grandes podrían enfrentar limitaciones para ejecutar operaciones sin afectar los precios de mercado, especialmente en mercados internacionales más pequeños. Por el contrario, fondos más pequeños como AVIV pueden ofrecer mayor flexibilidad en los ajustes de tenencias, pero podrían estar sujetos a diferenciales más amplios o volúmenes de negociación diaria más bajos, lo que impacta la facilidad de entrada o salida para posiciones más grandes.

¿Cuáles son los objetivos de inversión típicamente asociados con cada fondo?

AVDE, como un ETF de mezcla grande extranjera, suele ser adecuado para inversores que buscan una exposición amplia y diversificada a los mercados desarrollados internacionales, capturando tanto elementos de crecimiento como de valor. Apoya una estrategia de tenencia central para la asignación de acciones globales. AVIV, un ETF de valor grande extranjero, se alinea típicamente con objetivos centrados en los principios de inversión de valor, donde el objetivo es superar el mercado mediante la recuperación a largo plazo o la infravaloración. Los inversores podrían combinar AVDE con fondos domésticos o utilizar AVIV como una inclinación de valor complementaria a un portafolio más amplio, dependiendo de su asignación estratégica de activos.

¿Cómo difieren los rendimientos por dividendo de AVDE y AVIV?

AVDE reporta actualmente un rendimiento por dividendo del 2,74 %, mientras que AVIV ofrece un rendimiento ligeramente mayor del 2,77 %. Ambos fondos proporcionan flujos de ingresos razonables para las participaciones accionarias. La diferencia marginal refleja las empresas específicas incluidas en cada fondo y sus respectivas políticas de pago. Es importante tener en cuenta que los dividendos pueden variar con el tiempo y no están garantizados. Los inversores deberían observar la consistencia de los pagos y la sostenibilidad de las ganancias en las empresas subyacentes, en lugar de centrarse únicamente en el porcentaje actual del rendimiento.

¿Cómo se superponen las principales posiciones de AVDE y AVIV?

Existe una superposición notable en las principales posiciones de ambos fondos, incluyendo ASML, SHEL, BBVA, BHP, BP y TM. Esto sugiere que los criterios de valor y mezcla subyacentes en los mercados internacionales pueden converger en ciertas empresas grandes y establecidas. Sin embargo, los ponderados difieren; por ejemplo, ASML es la principal posición en AVDE con un 1,27 %, mientras que aparece más adelante en la lista de AVIV. Esto indica que, aunque comparten acciones comunes, la construcción de su portafolio y la priorización de estos activos varían según sus mandatos de inversión específicos.

¿Qué indica la concentración en acciones específicas para cada fondo?

La mayor posición de AVDE, ASML, representa el 1,27 % de su portafolio, lo que indica una exposición limitada a una sola acción y un enfoque más diversificado. En contraste, la principal posición de AVIV, BBVA, representa el 2,55 %, lo que refleja una mayor concentración en bancos españoles específicos. Esta diferencia se alinea con sus estrategias: AVDE busca una representación amplia del mercado, mientras que el mandato de valor de AVIV puede llevar a sobreponderar sectores percibidos como infravalorados. En consecuencia, AVIV puede exhibir una mayor sensibilidad al desempeño de industrias específicas o factores económicos regionales en comparación con AVDE.

¿Cómo difieren los métodos de seguimiento a pesar de no tener un índice cotizado?

Los datos del fondo indican que ningún índice de referencia específico es rastreado ni por AVDE ni por AVIV. En cambio, estos son ETFs gestionados activamente por Avantis, que generalmente emplean estrategias de inversión basada en factores reglados. Esto significa que sus exposiciones difieren de los fondos pasivos tradicionales que replican un índice como el MSCI World. AVDE apunta a una combinación de factores de tamaño y valor a través de un universo amplio, mientras que AVIV aplica una inclinación de valor más concentrada dentro de las acciones internacionales de gran capitalización, lo que resulta en construcciones de portafolio distintas sin una referencia única e fija de índice.

¿Qué consideraciones deben tener en cuenta los principiantes respecto a los pesos sectoriales?

Para AVDE y AVIV, los pesos sectoriales se indican como no disponibles en los datos actuales. Los inversores principiantes deben tener en cuenta que, sin desgloses sectoriales explícitos, es difícil evaluar de inmediato si un fondo está significativamente sobreponderado en tecnología o financieros en comparación con el otro. Sin embargo, analizar las principales posiciones puede aportar cierta información. Los inversores podrían considerar consultar directamente el informe detallado de tenencias del proveedor del fondo para comprender la distribución sectorial y asegurarse de que se alinee con su tolerancia al riesgo y sus necesidades de diversificación.

¿Cómo afecta la liquidez a la negociación de estos dos ETF?

La liquidez suele estar vinculada a los activos bajo gestión y al volumen de negociación. Con 19.100 millones de dólares en activos netos, AVDE ofrece generalmente una mayor liquidez y spreads de compra-venta más ajustados que AVIV, que cuenta con 2.100 millones de dólares. Aunque ambos son ETFs negociables, el mayor tamaño de AVDE podría traducirse en menores costes de transacción y una ejecución más sencilla para órdenes de mayor volumen. Los inversores deberían monitorizar los spreads en tiempo real en su plataforma de bróker, especialmente para AVIV, para garantizar que los costes de negociación no erosionen significativamente los rendimientos potenciales del fondo.

AVDE vs AVIV

Dos fondos, una decisión: comparamos coste, rendimiento y lo que cada ETF realmente tiene en cartera en septiembre 2026.

Compare el ETF de renta variable internacional Avantis (AVDE) con el ETF de valor de grandes capitales internacionales Avantis (AVIV). Esta página examina sus ratios de gastos, principales posiciones, rendimientos por dividendo y cómo cada fondo rastrea su respectivo segmento de mercado. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.

Resumen de los fondos

Indicadores clave del fondo

AVDE

Indicador

AVIV

0.23%

Ratio de gastos

0.25%

2.74%

Rentabilidad por dividendo

2.77%

$19.06B

Patrimonio neto

$2.08B

3,336

Posiciones

610

24 sept 2019

Fecha de creación

28 sept 2021

–

Índice replicado

–

Foreign Large Blend

Categoría del fondo

Foreign Large Value

AVDE cuesta unos $2.00 menos al año por cada 10 000 $ invertidos.

Principales posiciones compartidas

Posición	AVDE	AVIV
ASMLASML Holding N.V.	1.27%	0.91%
SHELShell plc	0.89%	1.97%
BBVABanco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.	0.63%	2.55%
BHPBHP Group Limited	0.57%	1.33%
BPBP p.l.c.	0.50%	1.23%
TMToyota Motor Corporation	0.45%	0.97%

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AVDE vs AVDV

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Análisis de inversión

AVDE

Ventajas

Los activos bajo gestión ascienden a 19.100 millones de dólares
Un ratio de gastos del 0,23 % favorece la eficiencia en costes
Un rendimiento por dividendo del 2,74 % ofrece una renta razonable

Aspectos a considerar

La ratio de gastos del 0,23 % puede ser superior a la de sus rivales ultrabaratos
Los activos netos de 19.100 millones de dólares limitan la flexibilidad en comparación con fondos más pequeños
Posiciones como ASML (1,27 %) indican una exposición limitada a acciones individuales

AVIV

Ventajas

Los activos bajo gestión ascienden a 2.100 millones de dólares
La ratio de gastos del 0,25 % favorece la eficiencia en costes
El rendimiento por dividendo del 2,77 % ofrece unos ingresos razonables

Aspectos a considerar

La ratio de gastos del 0,25 % puede ser superior a la de alternativas pasivas más económicas
Los activos netos de 2.100 millones de dólares restringen la liquidez en comparación con fondos más grandes
La principal posición, BBVA (2,55 %), indica una exposición concentrada en bancos españoles

Acerca de AVDE y AVIV

AVDE (AVDE)

El ETF de acciones internacionales Avantis (AVDE) es un fondo cotizado en bolsa que busca ofrecer a los inversores acceso a empresas de calidad ubicadas fuera de Estados Unidos. Con una fecha de inicio el 24 de septiembre de 2019, este fondo ha crecido significativamente, administrando activos netos por USD 19.06 mil millones. Cuenta con una amplia cartera de 3.336 participaciones, diversificada en varias regiones. Opera con una ratio de gastos competitiva del 0.23%, y se clasifica como un fondo Foreign Large Blend (mezcla de grandes valores extranjeros). Actualmente, ofrece un rendimiento por dividendo del 2.74%, lo que resulta atractivo para los inversores que buscan diversificación internacional e ingresos potenciales. La estrategia del fondo se centra en identificar empresas con sólidos fundamentos, ofreciendo exposición a mercados globales más allá de EE. UU.

AVIV (AVIV)

El ETF de Valor de Grandes Capitales Internacionales Avantis (AVIV) es un fondo cotizado en bolsa diseñado para ofrecer a los inversores exposición a empresas internacionales de gran capitalización que presentan características de valor. Gestionado por American Century Investments, este fondo tiene como objetivo lograr una apreciación del capital a largo plazo mediante la inversión en una cartera diversificada de aproximadamente 610 participaciones. Con una ratio de gastos modesta del 0,25 %, AVIV ofrece una forma rentable de acceder a acciones de valor extranjeras. El fondo informa actualmente un patrimonio neto de USD 2.08 mil millones y ofrece un rendimiento por dividendo del 2,77 %, lo que lo convierte en una opción atractiva para inversores centrados en la renta que buscan diversificación más allá de los mercados domésticos. Los inversores deben tener en cuenta que, al igual que todas las acciones, el valor de este fondo puede fluctuar y el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

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