Lam Research vs Applied Materials
Führender Anbieter von Anlagen für die weltweite Chipfertigung vs Führender Anbieter von Anlagen für die Chip- und Displayherstellung. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Lam Research dominiert Anlagen für Ätzen und Abscheidung in der fortschrittlichen Halbleiterfertigung und steht damit im Zentrum jedes hergestellten Spitzenchips. Applied Materials verfügt hingegen über ein noch breiteres Anlagenportfolio, das Abscheidung, Ätzen, Inspektion und thermische Verarbeitung für Speicher- und Logikkunden weltweit umfasst. Beide Unternehmen sind unverzichtbare Ausrüster für den globalen Ausbau der Halbleiterindustrie. Der Vergleich zwischen Lam Research und Applied Materials analysiert die Konzentration der Marktanteile, die Forschungs- und Entwicklungsintensität, die Diversifizierung der Kundenbasis und welches der beiden Ausrüstungsunternehmen im aktuellen Investitionszyklus über die stärkere Preissetzungsmacht verfügt.
Lam Research dominiert Anlagen für Ätzen und Abscheidung in der fortschrittlichen Halbleiterfertigung und steht damit im Zentrum jedes hergestellten Spitzenchips. Applied Materials verfügt hingegen üb...
Was den Kurs bewegt
Lam Research gewinnt an Dynamik, da die Nachfrage nach KI-Chip-Ausstattungsgeräten stark ansteigt
- Analysten prognostizieren, dass steigende Einnahmen und dienstleistungsbezogene Bereiche mit höheren Margen das langfristige Ziel von Lam Research unterstützen werden, operative Gewinnmitten im mittleren 40er-Bereich zu erreichen.
- Die Einführung des REX AI Chipmaking ETF (CHIP) an der Nasdaq signalisiert das wachsende Anlegerinteresse an Exposure gegenüber der physischen Maschinerie hinter KI-Chips, einschließlich großer Ausrüstungshersteller wie Lam Research.
- Die Bank of America hat ihre Prognosen für die Ausgaben im Bereich Chipherstellung aufgrund der stark steigenden Nachfrage nach KI, Speicher und Verpackung angehoben und positioniert Lam Research als einen zentralen Nutznießer zusammen mit den Wettbewerbern Applied Materials und KLA.
AMAT trotzt der AI-Skepsis, während Analysten eine Bewertungskorrektur und einen starken Wachstumsausblick für Q4 hervorheben
- Bullen argumentieren, dass sich die Fundamentaldaten der Aktie trotz der Preiskorrektur verbessert haben: Der Umsatz im dritten Quartal lag um 25 % über dem Vorjahresniveau, und die robuste Guidance für das vierte Quartal impliziert ein Wachstum von 51 % gegenüber dem Vorjahr.
- Die Margen expandieren weiterhin deutlich. Die Bruttomarge stieg im dritten Quartal um 150 Basispunkte, und aufgrund einer starken Kostenkontrolle werden die operativen Margen im vierten Quartal voraussichtlich um 640 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr zunehmen.
- Das institutionelle Interesse bleibt hoch, da neue ETF-Produkte, die sich speziell auf Maschinen zur Chipfertigung konzentrieren, auf den Markt kommen und Applied Materials als Kernposition zusammen mit Wettbewerbern wie Lam Research und KKA positionieren.
Lam Research gewinnt an Dynamik, da die Nachfrage nach KI-Chip-Ausstattungsgeräten stark ansteigt
- Analysten prognostizieren, dass steigende Einnahmen und dienstleistungsbezogene Bereiche mit höheren Margen das langfristige Ziel von Lam Research unterstützen werden, operative Gewinnmitten im mittleren 40er-Bereich zu erreichen.
- Die Einführung des REX AI Chipmaking ETF (CHIP) an der Nasdaq signalisiert das wachsende Anlegerinteresse an Exposure gegenüber der physischen Maschinerie hinter KI-Chips, einschließlich großer Ausrüstungshersteller wie Lam Research.
- Die Bank of America hat ihre Prognosen für die Ausgaben im Bereich Chipherstellung aufgrund der stark steigenden Nachfrage nach KI, Speicher und Verpackung angehoben und positioniert Lam Research als einen zentralen Nutznießer zusammen mit den Wettbewerbern Applied Materials und KLA.
AMAT trotzt der AI-Skepsis, während Analysten eine Bewertungskorrektur und einen starken Wachstumsausblick für Q4 hervorheben
- Bullen argumentieren, dass sich die Fundamentaldaten der Aktie trotz der Preiskorrektur verbessert haben: Der Umsatz im dritten Quartal lag um 25 % über dem Vorjahresniveau, und die robuste Guidance für das vierte Quartal impliziert ein Wachstum von 51 % gegenüber dem Vorjahr.
- Die Margen expandieren weiterhin deutlich. Die Bruttomarge stieg im dritten Quartal um 150 Basispunkte, und aufgrund einer starken Kostenkontrolle werden die operativen Margen im vierten Quartal voraussichtlich um 640 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr zunehmen.
- Das institutionelle Interesse bleibt hoch, da neue ETF-Produkte, die sich speziell auf Maschinen zur Chipfertigung konzentrieren, auf den Markt kommen und Applied Materials als Kernposition zusammen mit Wettbewerbern wie Lam Research und KKA positionieren.
Anlageanalyse
Lam Research
LRCX
Vorteile
- Lam Research meldete 2025 ein Umsatzwachstum von 23.68% auf $18.44 Milliarden. Der Gewinn stieg dabei um knapp 40% auf $5.36 Milliarden.
- Die Aktie hat Applied Materials in den vergangenen 12 Monaten deutlich übertroffen und eine Gesamtrendite von +104% erzielt.
- Lam Research erhält starke Unterstützung von Analysten. Mehr als 25 Analysten kommen im Durchschnitt auf die Konsensbewertung Kaufen.
Zu beachten
- Trotz des starken Gewinnwachstums deutet das durchschnittliche Kursziel der Analysten von $143.54 auf ein potenzielles Abwärtspotenzial von mehr als 11% gegenüber dem aktuellen Niveau hin.
- Die Aktie weist mit einem Beta von 1.84 eine hohe Kursvolatilität auf, was auf eine stärkere Empfindlichkeit gegenüber Marktschwankungen hindeutet.
- Die jüngsten Verkäufe durch Insider, darunter auch Mitglieder des höheren Managements, könnten auf Bedenken hinsichtlich der künftigen Aussichten hindeuten.
Vorteile
- Applied Materials verfügt über eine hohe Marktkapitalisierung von $186 Milliarden und weist mit einem täglichen Handelsvolumen von rund 9 Millionen Aktien eine hohe Liquidität auf.
- Das Unternehmen weist ein moderates KGV von 28.72 auf und zahlt eine Dividendenrendite von etwa 0.7%, was Anlegern gewisse Erträge bietet.
- Das Interesse institutioneller Anleger nimmt im Vorfeld wichtiger Quartalsberichte zu. Dies zeigt sich an angehobenen Kurszielen und positiver Berichterstattung durch Analysten.
Zu beachten
- Der Aktienkurs von Applied Materials ist im vergangenen Jahr weniger stark gestiegen und erzielte eine Rendite von 21% gegenüber 104% bei Lam Research.
- Die Aktie wurde zuletzt nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt, bleibt jedoch anfällig für Gewinnmitnahmen und Marktkorrekturen.
- Das anhaltende Engagement in der zyklischen Halbleiterbranche sowie der Wettbewerb könnten die Margen und das Wachstumspotenzial belasten.
Lam Research (LRCX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Lam Research (LRCX) wird aktuell erwartet, dass das Unternehmen seine nächsten Quartalszahlen am 21. Oktober 2026 veröffentlicht, obwohl das Datum noch nicht offiziell bestätigt wurde. Der Bericht sollte das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 abdecken, das im September 2026 endete. Dieser Zeitplan entspricht der historischen Praxis von Lam Research, die Ergebnisse für das dritte Quartal (September-Quartal) Ende Oktober bekannt zu geben.
Applied Materials (AMAT) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Applied Materials (AMAT) wird voraussichtlich am 12. November 2026 nach Börsenschluss in den USA seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht deckt das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 ab. Das Datum entspricht dem historischen Muster des Unternehmens, die Ergebnisse des vierten Quartals im November zu veröffentlichen.
Lam Research (LRCX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Lam Research (LRCX) wird aktuell erwartet, dass das Unternehmen seine nächsten Quartalszahlen am 21. Oktober 2026 veröffentlicht, obwohl das Datum noch nicht offiziell bestätigt wurde. Der Bericht sollte das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 abdecken, das im September 2026 endete. Dieser Zeitplan entspricht der historischen Praxis von Lam Research, die Ergebnisse für das dritte Quartal (September-Quartal) Ende Oktober bekannt zu geben.
Applied Materials (AMAT) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Applied Materials (AMAT) wird voraussichtlich am 12. November 2026 nach Börsenschluss in den USA seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht deckt das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 ab. Das Datum entspricht dem historischen Muster des Unternehmens, die Ergebnisse des vierten Quartals im November zu veröffentlichen.
LRCX oder AMAT in Nemo kaufen
Ohne Provision
Handeln Sie Aktien, ETFs und mehr ohne Provision. Behalten Sie mehr von Ihrer Rendite.
Vertrauenswürdig & reguliert
Seit 2015 Teil der Exinity Group, mit über einer Million Kunden weltweit.
6 % Zinsen auf Guthaben
Erhalten Sie 6 % Zinsen p.a. auf nicht investiertes Guthaben, mit täglicher Zinsgutschrift.
