Lam ResearchApplied Materials

Lam Research vs Applied Materials

글로벌 칩 제조 장비의 선도 공급업체 vs 반도체 및 디스플레이 제조를 위한 선도 장비 공급업체. 9월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.

Lam Research는 첨단 반도체 제조에 사용되는 식각 및 증착 장비를 장악하고 있어 생산되는 모든 최첨단 칩의 핵심에 자리하고 있습니다. 반면 Applied Materials는 전 세계 메모리 및 로직 고객을 대상으로 증착, 식각, 검사, 열처리를 아우르는 더욱 폭넓은 장비 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 두 회사 모두 글로벌 반도체 설비 투자 확대에...

주가 변동 요인

Lam Research

AI 반도체 장비 수요 급증에 힘입어 램 리서치(Lam Research)의 상승 모멘텀 강화

  • 애널리스트들은 매출 증가와 높은 마진의 서비스 비중 확대가 램 리서치(Lam Research)의 장기 목표인 영업이익률 중하위대(40% 중반) 달성을 뒷받침할 것으로 전망합니다.
  • 나스닥(Nasdaq)에 상장된 REX AI Chipmaking ETF(CHIP)는 AI 칩背后的 물리적 장비, 즉 램 리서치(Lam Research) 같은 주요 장비 제조사들에 대한 투자 노출을 원하는 투자자들의 관심이 커지고 있음을 시사합니다.
  • 뱅크오브아메리카(Bank of America)는 AI, 메모리 및 패키징 분야의 수요 급증으로 인한 반도체 장비 지출 전망치를 상향 조정하며, 램 리서치(Lam Research)를 애플 머티리얼(Apple Materials)과 KLA 등 동종 업계 기업들과 함께 주요 수혜사로 꼽았습니다.
시장 심리:
🐃강세
Applied Materials

AMAT, AI 회의론을 제치며 밸류에이션 조정과 강력한 Q4 성장 전망이 주목받다

  • 강세론자들은 주가가 조정되었음에도 불구하고 기반체력은 강화되었다고 주장합니다. 3분기 매출은 전년 동기 대비 25% 증가했으며, 강력한 4분기 가이던스는 전년 동기 대비 51%의 성장을 시사하고 있습니다.
  • 마진은 지속적으로 크게 확대되고 있습니다. 3분기 총마진은 150bp 상승했으며, 강력한 원가 관리 효과로 인해 4분기 영업이익률은 전년 동기 대비 640bp 증가할 것으로 예상됩니다.
  • AI 반도체 장비 특화 ETF 신규 출시 등으로 기관의 관심도 여전히 높습니다. Applied Materials는 Lam Research와 KLA 등 동종 업계 기업들과 함께 핵심 보유 종목으로 자리매김하고 있습니다.
시장 심리:
🐃강세

투자 분석

Lam Research

장점

  • Lam Research는 2025년 매출이 23.68% 증가한 $18.44 billion을 기록했으며, 순이익은 약 40% 늘어난 $5.36 billion을 기록했습니다.
  • 이 종목은 지난 12개월 동안 Applied Materials를 크게 웃돌았으며, 총수익률은 +104%를 기록했습니다.
  • Lam Research는 25명 이상의 애널리스트가 제시한 평균 컨센서스 투자의견이 ‘매수’로, 애널리스트들의 지지가 강합니다.

고려 사항

  • 실적이 크게 증가했음에도 평균 애널리스트 목표주가 $143.54는 현재 주가 대비 11% 넘는 하락 가능성을 시사합니다.
  • 이 종목은 베타가 1.84로 가격 변동성이 높으며, 시장 변동에 더 민감하게 반응할 수 있음을 보여줍니다.
  • 고위 경영진을 포함한 최근 내부자 매도는 향후 전망에 대한 우려를 시사할 수 있습니다.
Applied Materials

장점

  • Applied Materials의 시가총액은 $186 billion으로 규모가 크며, 일일 거래량이 약 9 million shares에 달해 유동성도 뛰어납니다.
  • 이 회사의 PER은 28.72로 보통 수준이며, 배당수익률은 약 0.7%로 투자자에게 일정한 수익을 제공합니다.
  • 주요 실적 발표를 앞두고 목표주가 상향과 애널리스트들의 긍정적인 분석이 이어지면서 기관투자가들의 관심이 높아지고 있습니다.

고려 사항

  • 지난 1년간 Applied Materials의 주가 상승률은 Lam Research의 104%와 비교해 21%로 상대적으로 완만했습니다.
  • 이 종목은 최근 52주 고점 부근에서 거래됐지만, 차익 실현 매물과 시장 조정에 취약한 상태입니다.
  • 반도체 산업의 경기 순환 위험에 지속적으로 노출돼 있고 경쟁도 이어지고 있어 마진과 성장 잠재력이 압박받을 수 있습니다.

Lam Research(LRCX) 다음 실적 발표일

램 리서치(LRCX)는 다음 실적 발표를 2026년 10월 21일에 진행할 것으로 예상되지만, 회사는 아직 날짜를 공식 확정하지 않았습니다. 해당 실적은 2026년 9월에 종료된 2027 회계연도 1분기를 다룰 예정입니다. 이는 램 리서치가 3분기 실적을 매년 10월 말에 발표해 온 관행과 일치합니다.

Applied Materials(AMAT) 다음 실적 발표일

Applied Materials(AMAT)는 미국 시장 장 마감 후인 2026년 11월 12일 다음 분기 실적 발표를 할 것으로 예상됩니다. 해당 공시는 회사의 2026 회계연도 제4분기를 다룹니다. 이 날짜는 회사가 회계연도 제4분기 실적을 매년 11월에 발표해 온 기존 관행과 일치합니다.

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