Occidental Petroleum vs Devon Energy
Produtora norte-americana de petróleo e gás com operações no Permian vs Produtora independente de petróleo e gás em xisto da América do Norte. Qual é a melhor opção para a sua carteira em setembro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
A Occidental Petroleum possui uma presença global ampla que inclui operações de químicos e midstream ao lado de seus negócios de E&P, enquanto a Devon Energy é uma operadora mais enxuta, focada no Permian, cuja estratégia foi construída em torno de um dividendo variável e disciplina de capital. Ambas as empresas são apostas diretas no preço de petróleo e gás, vivendo e morrendo pelo ciclo das commodities, mas sua alavancagem no balanço e a complexidade operacional diferem de forma significativa. A comparação Occidental Petroleum vs Devon Energy aborda uma escolha fundamental para o investidor de energia: escala diversificada versus eficiência focada no campo de xisto.
A Occidental Petroleum possui uma presença global ampla que inclui operações de químicos e midstream ao lado de seus negócios de E&P, enquanto a Devon Energy é uma operadora mais enxuta, focada no Per...
Por que está se movendo
A OXY enfrenta uma disputa de valuation, com cobertura cautelosa dos analistas e um novo surto nos preços do petróleo.
- A Stifel iniciou a cobertura com uma recomendação de Manter em 11 de setembro, somando-se à visão amplamente cautelosa dos analistas e sinalizando que riscos de valuation e execução podem limitar a alta no curto prazo.
- Os preços do petróleo bruto subiram acima de US$ 100 por barril após novos disruptions no fornecimento no Oriente Médio, apoiando o preço realizado pela Occidental, mas também levantando preocupações sobre inflação, taxas de juros e maior volatilidade do mercado.
- O dividendo trimestral da Occidental foi aumentado para US$ 0,28 por ação, reforçando seu perfil de retorno aos acionistas, mas fazendo pouco para resolver as preocupações dos investidores sobre o endividamento e a sensibilidade aos preços das commodities.
DVN recebe um impulso, enquanto retornos de capital e ganhos mais fortes mantêm os investidores engajados
- As ações estão se movendo com base em uma nova atualização de retorno de capital, que reforça o foco da Devon na geração de caixa e nos pagamentos aos acionistas.
- O momento de ganhos recente continua em foco após a empresa superar as estimativas do segundo trimestre, ajudando a sustentar o sentimento sobre a força operacional e o controle de gastos.
- O tom dos analistas melhorou após uma atualização recente, com os investidores vendo a ação como melhor posicionada se os preços da energia permanecerem firmes e o fluxo de caixa se mantiver estável.
A OXY enfrenta uma disputa de valuation, com cobertura cautelosa dos analistas e um novo surto nos preços do petróleo.
- A Stifel iniciou a cobertura com uma recomendação de Manter em 11 de setembro, somando-se à visão amplamente cautelosa dos analistas e sinalizando que riscos de valuation e execução podem limitar a alta no curto prazo.
- Os preços do petróleo bruto subiram acima de US$ 100 por barril após novos disruptions no fornecimento no Oriente Médio, apoiando o preço realizado pela Occidental, mas também levantando preocupações sobre inflação, taxas de juros e maior volatilidade do mercado.
- O dividendo trimestral da Occidental foi aumentado para US$ 0,28 por ação, reforçando seu perfil de retorno aos acionistas, mas fazendo pouco para resolver as preocupações dos investidores sobre o endividamento e a sensibilidade aos preços das commodities.
DVN recebe um impulso, enquanto retornos de capital e ganhos mais fortes mantêm os investidores engajados
- As ações estão se movendo com base em uma nova atualização de retorno de capital, que reforça o foco da Devon na geração de caixa e nos pagamentos aos acionistas.
- O momento de ganhos recente continua em foco após a empresa superar as estimativas do segundo trimestre, ajudando a sustentar o sentimento sobre a força operacional e o controle de gastos.
- O tom dos analistas melhorou após uma atualização recente, com os investidores vendo a ação como melhor posicionada se os preços da energia permanecerem firmes e o fluxo de caixa se mantiver estável.
Análise de investimento
Vantagens
- O lucro do terceiro trimestre de 2025 superou as expectativas em 28% com $3.2 bilhões de fluxo de caixa operacional.
- A aquisição da CrownRock fortalece o portfólio da Bacia Permian para o crescimento da receita e lucratividade.
- Posição dominante de baixo custo na Bacia Permian sustenta a eficiência de produção durante a transição energética.
Pontos a considerar
- As ações tiveram desempenho inferior à indústria de petróleo e gás dos EUA em 18,9% no último ano.
- A relação dívida/valor patrimonial de 59% aumenta os riscos de alavancagem financeira em mercados voláteis.
- Tendências globais de descarbonização ameaçam a erosão de receitas de petróleo no longo prazo, apesar das iniciativas de carbono.
Devon Energy
DVN
Vantagens
- O índice de cobertura de juros de 7,92 indica uma capacidade robusta de serviço da dívida.
- Retorno sobre o patrimônio líquido de 18,27% reflete utilização eficiente do capital em relação aos pares.
- Índice de liquidez rápida mais elevado, de 0,77, melhora a liquidez de curto prazo em relação aos concorrentes.
Pontos a considerar
- Margem de lucro líquido fica atrás dos pares, expondo pressões de rentabilidade provocadas pelos custos operacionais.
- Exposição à ciclicidade dos preços de commodities aumenta a volatilidade dos ganhos nos mercados de petróleo.
- Operações focadas no Permian são vulneráveis a mudanças regulatórias regionais e riscos específicos da bacia.
Próxima data de resultados de Occidental Petroleum (OXY)
A Occidental Petroleum (NYSE: OXY) deve divulgar seus próximos resultados em 9 de novembro de 2026. O relatório deverá abranger o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026. A data permanece como uma estimativa, aguardando o anúncio oficial da empresa.
Próxima data de resultados de Devon Energy (DVN)
A Devon Energy (DVN) está atualmente estimada para divulgar seus próximos resultados em 4 de novembro de 2026. O relatório deve cobrir o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, encerrado em 30 de setembro. A data permanece como uma estimativa e pode ser revisada antes que a empresa faça um anúncio oficial.
Próxima data de resultados de Occidental Petroleum (OXY)
A Occidental Petroleum (NYSE: OXY) deve divulgar seus próximos resultados em 9 de novembro de 2026. O relatório deverá abranger o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026. A data permanece como uma estimativa, aguardando o anúncio oficial da empresa.
Próxima data de resultados de Devon Energy (DVN)
A Devon Energy (DVN) está atualmente estimada para divulgar seus próximos resultados em 4 de novembro de 2026. O relatório deve cobrir o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, encerrado em 30 de setembro. A data permanece como uma estimativa e pode ser revisada antes que a empresa faça um anúncio oficial.
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