International Seaways vs Tidewater
Grande operadora de tanques que transporta petróleo globalmente vs Fornecedor global de embarcações de apoio offshore para óleo e gás. Qual é a melhor opção para a sua carteira em outubro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
A International Seaways opera uma frota de petroleiros de petróleo bruto e derivados nos mercados spot e de afretamento por tempo, surfando nas ondas voláteis da demanda global por energia transportada por via marítima, enquanto a Tidewater presta serviços marítimos offshore a empresas de petróleo e gás por meio de uma frota de embarcações de apoio que operam próximas a plataformas de produção. Ambas as empresas dependem da atividade do setor de petróleo e gás e passaram por reestruturações financeiras antes de ressurgirem como operadoras mais focadas. International Seaways vs Tidewater coloca a exposição às tarifas de petroleiros frente às diárias de embarcações offshore, revelando como duas empresas reestruturadas de energia marítima geram caixa e lidam com o mesmo ciclo subjacente das commodities.
A International Seaways opera uma frota de petroleiros de petróleo bruto e derivados nos mercados spot e de afretamento por tempo, surfando nas ondas voláteis da demanda global por energia transportad...
Análise de investimento
Vantagens
- O lucro divulgado no 3º trimestre de 2025 superou as estimativas dos analistas, com forte rentabilidade e atualizações estratégicas da frota.
- Demonstra desempenho operacional robusto, com EBITDA ajustado de $108 milhões e lucro líquido de $71 milhões no 3º trimestre de 2025.
- Apresenta uma relação dívida/patrimônio líquido relativamente baixa, de 1,4%, e uma margem de lucro líquido saudável, próxima de 30%, indicando sólida saúde financeira.
Pontos a considerar
- A ação apresentou uma reação contida ou levemente negativa após a divulgação dos resultados, sugerindo preocupações do mercado ou que os resultados positivos já estavam precificados.
- O crescimento da receita enfrenta desafios, pois as diárias recuaram na comparação anual, apesar das melhorias na comparação trimestral.
- A avaliação de mercado reflete uma relação preço/lucro moderada, em torno de 10, limitando o potencial de valorização em um setor de transporte marítimo potencialmente volátil.
Tidewater
TDW
Vantagens
- O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) mais recentemente divulgado é de 17.74%, refletindo uma lucratividade melhor em comparação com suas médias históricas.
- Apresentou recentemente uma mudança positiva significativa no ROE, indicando maior eficiência operacional e melhor gestão do capital.
- Atua no setor de transporte marítimo, com a demanda por seus ativos vinculada a atividades offshore e relacionadas à energia, oferecendo oportunidades de crescimento cíclico.
Pontos a considerar
- O ROE, embora esteja melhorando, permanece abaixo do de muitos pares do setor, sugerindo um uso menos eficiente do capital próprio.
- O ROE histórico em períodos de 5 e 10 anos foi negativo, indicando desafios operacionais anteriores e riscos cíclicos.
- A exposição aos mercados voláteis de energia offshore e às oscilações relacionadas ao petróleo pode levar a ganhos inconsistentes e riscos de execução.
Compre INSW ou TDW na Nemo
Zero comissão
Negocie ações, ETFs e muito mais sem comissão. Fique com uma parte maior dos seus retornos.
Confiável e regulamentado
Parte do grupo Exinity desde 2015, atendendo a mais de um milhão de clientes em todo o mundo.
6% de juros sobre o saldo
Ganhe 6% AER sobre o dinheiro não investido, com pagamentos de juros diários.
