International Seaways vs SM Energy
Proprietário e operador global de navios-tanque de petróleo vs Produtor independente dos EUA de petróleo e gás natural. Qual é a melhor opção para a sua carteira em setembro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
A International Seaways opera uma frota de petroleiros de petróleo bruto e de produtos refinados que se beneficia quando os volumes do comércio global de petróleo são elevados e o equilíbrio entre oferta e demanda de embarcações é apertado, enquanto a SM Energy perfura poços de petróleo e gás natural nas bacias de Midland e Eagle Ford, com foco nos retornos por poço e na disciplina de capital. Ambas as empresas atuam no setor de energia, no qual os preços das commodities e os fluxos comerciais macroeconômicos impulsionam os resultados de maneiras que podem se reverter bruscamente e com pouco aviso. A comparação entre International Seaways e SM Energy mostra como cada empresa aloca capital, administra seu balanço patrimonial ao longo do ciclo e devolve recursos aos acionistas quando as condições são favoráveis.
A International Seaways opera uma frota de petroleiros de petróleo bruto e de produtos refinados que se beneficia quando os volumes do comércio global de petróleo são elevados e o equilíbrio entre ofe...
Análise de investimento
Vantagens
- O lucro divulgado no 3º trimestre de 2025 superou as estimativas dos analistas, com fortes métricas de rentabilidade, incluindo $108 milhões de EBITDA ajustado e $71 milhões de lucro líquido.
- Opera uma frota estrategicamente diversificada e modernizada, composta por vários tipos de petroleiros e embarcações para transporte de produtos, o que proporciona flexibilidade operacional.
- Mantém uma relação dívida/patrimônio líquido baixa, em torno de 1,4%, refletindo uma forte saúde financeira e estabilidade do balanço patrimonial.
Pontos a considerar
- Apesar de superar as estimativas de lucro recentemente, o preço da ação apresentou uma reação contida ou ligeiramente negativa, sugerindo que o bom desempenho talvez já esteja precificado.
- Enfrenta riscos de longo prazo decorrentes das tendências globais de descarbonização, que podem reduzir a demanda e pressionar as margens do transporte de petróleo.
- O crescimento da receita tem sido inconsistente, com alguns trimestres apresentando quedas na comparação anual devido às oscilações nas diárias de afretamento de petroleiros.
Vantagens
- A SM Energy demonstrou resiliência ao manter um foco estratégico na produção de petróleo e gás em terra nos EUA em meio à volatilidade dos preços das commodities.
- A empresa melhorou recentemente sua liquidez e reduziu sua dívida, fortalecendo seu balanço patrimonial.
- Os investimentos em tecnologias de perfuração eficientes e na otimização de ativos contribuem para o controle de custos e a eficiência operacional.
Pontos a considerar
- A exposição à volatilidade dos preços das commodities cria um risco de ciclicidade que afeta as receitas e a rentabilidade.
- Opera principalmente no mercado de petróleo e gás em terra dos EUA, que pode enfrentar incertezas regulatórias e riscos relacionados às políticas ambientais.
- As perspectivas de crescimento são limitadas pela disciplina de capital e pelo foco no retorno aos acionistas, restringindo uma expansão agressiva.
Compre INSW ou SM na Nemo
Zero comissão
Negocie ações, ETFs e muito mais sem comissão. Fique com uma parte maior dos seus retornos.
Confiável e regulamentado
Parte do grupo Exinity desde 2015, atendendo a mais de um milhão de clientes em todo o mundo.
6% de juros sobre o saldo
Ganhe 6% AER sobre o dinheiro não investido, com pagamentos de juros diários.
