ING vs U.S. Bancorp
Grande banco holandês atendendo consumidores e empresas em toda a Europa vs Grande banco dos EUA oferecendo serviços de varejo bancário e pagamentos. Qual é a melhor opção para a sua carteira em setembro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
ING Groep opera como um banco europeu digitalmente orientado, atendendo clientes de varejo e atacado em mais de 40 países, com uma rede de agências enxuta e forte adoção do internet banking, enquanto a U.S. Bancorp opera um dos principais bancos regionais da América, com presença de costa a costa construída ao longo de décadas de crescimento orgânico e aquisições disciplinadas. Ambos os bancos figuram consistentemente entre as instituições mais eficientes em termos de capital em seus respectivos mercados, apoiando-se em investimentos digitais e disciplina operacional para proteger os retornos. A comparação ING vs U.S. Bancorp analisa como requisitos de capital regulatório, composição da carteira de empréstimos e diversificação de renda de taxas produzem trajetórias de ganhos distintas para duas franquias bancárias globalmente respeitadas, porém geograficamente distintas.
ING Groep opera como um banco europeu digitalmente orientado, atendendo clientes de varejo e atacado em mais de 40 países, com uma rede de agências enxuta e forte adoção do internet banking, enquanto ...
Por que está se movendo
Perspectivas positivas do ING encontram cautela dos analistas enquanto a ação negocia perto de máxima em 52 semanas.
- A Jefferies reiterou uma classificação Neutra no dia 18 de setembro, sinalizando que o recente rally trouxe a valuation do ING amplamente alinhada com sua perspectiva fundamental.
- Na conferência de serviços financeiros do Barclays, o ING elevou suas metas de retorno sobre o patrimônio líquido para acima de 15% em 2026 e acima de 16% em 2027, refletindo um crescimento mais forte de empréstimos, depósitos e taxas do que anteriormente esperado.
- O ING informou ter concluído cerca de 73,6% de seu programa de recompra de ações de €1 bilhão e anunciou planos de resgatar US$1,5 bilhão em títulos perpétuos AT1, destacando a gestão ativa de capital enquanto a competição por depósitos e a futura normalização das margens permanecem como riscos.
U.S. Bancorp Sinaliza Forte Momentum no 3º Trimestre com Aumento da Taxa Prime, Impulsionando Perspectivas de Receita
- Executivos confirmaram expectativas de forte desempenho na receita de juros líquidos, receita de taxas e depósitos, posicionando essas métricas próximo ao extremo superior da orientação anterior.
- O banco elevou sua taxa de empréstimo prime para 7,00%, ante 6,75%, válida a partir de 17 de setembro, impactando diretamente os custos de empréstimo e as margens de juros potenciais.
- Os motores de crescimento incluem a expansão acelerada nas capacidades da franquia de consumo, na infraestrutura de pagamentos e na linha de negócios de mercados de capitais.
Perspectivas positivas do ING encontram cautela dos analistas enquanto a ação negocia perto de máxima em 52 semanas.
- A Jefferies reiterou uma classificação Neutra no dia 18 de setembro, sinalizando que o recente rally trouxe a valuation do ING amplamente alinhada com sua perspectiva fundamental.
- Na conferência de serviços financeiros do Barclays, o ING elevou suas metas de retorno sobre o patrimônio líquido para acima de 15% em 2026 e acima de 16% em 2027, refletindo um crescimento mais forte de empréstimos, depósitos e taxas do que anteriormente esperado.
- O ING informou ter concluído cerca de 73,6% de seu programa de recompra de ações de €1 bilhão e anunciou planos de resgatar US$1,5 bilhão em títulos perpétuos AT1, destacando a gestão ativa de capital enquanto a competição por depósitos e a futura normalização das margens permanecem como riscos.
U.S. Bancorp Sinaliza Forte Momentum no 3º Trimestre com Aumento da Taxa Prime, Impulsionando Perspectivas de Receita
- Executivos confirmaram expectativas de forte desempenho na receita de juros líquidos, receita de taxas e depósitos, posicionando essas métricas próximo ao extremo superior da orientação anterior.
- O banco elevou sua taxa de empréstimo prime para 7,00%, ante 6,75%, válida a partir de 17 de setembro, impactando diretamente os custos de empréstimo e as margens de juros potenciais.
- Os motores de crescimento incluem a expansão acelerada nas capacidades da franquia de consumo, na infraestrutura de pagamentos e na linha de negócios de mercados de capitais.
Análise de investimento
ING
ING
Vantagens
- ING Groep mantém uma posição de capital forte com um índice CET1 de 13,4% e um índice de alavancagem de 4,4%, ambos acima dos requisitos regulatórios em setembro de 2025.
- O banco gera retornos excedentes consistentes com um retorno sobre o patrimônio de 13,23%, significativamente acima do seu custo de capital próprio, indicando utilização eficiente do patrimônio e criação de valor.
- ING Groep opera em vários mercados europeus com segmentos diversificados de varejo e atacado, apoiando fluxos de receita estáveis e ampla abrangência no mercado.
Pontos a considerar
- Previsões de preço de ações de curto prazo indicam uma queda de cerca de 7% até dezembro de 2025, refletindo preocupações do mercado ou ventos contrários ao setor.
- A ING enfrenta pressão regulatória com aumentos nos requisitos de capital para 2026, incluindo um aumento nos recursos próprios adicionais do Pilar 2 e nos requisitos de capital total.
- A avaliação da empresa, embora relativamente baixa em termos de P/L em comparação com alguns pares, ainda enfrenta incertezas ligadas a fatores macroeconômicos, como ventos contrários à força do euro.
U.S. Bancorp
USB
Vantagens
- O U.S. Bancorp possui uma base de depósitos ampla e diversificada que sustenta o crédito e a receita de taxas, posicionando-se bem no setor bancário regional dos EUA.
- O banco apresenta métricas de lucratividade sólidas, apoiadas pela transformação digital em curso e por melhorias de eficiência para manter custos competitivos.
- O U.S. Bancorp fortaleceu seus perfis de capital e liquidez, mantendo índices de capital regulatório confortavelmente acima dos mínimos, com gestão de risco prudente.
Pontos a considerar
- Exposição a fatores cíclicos da economia dos EUA gera risco em relação ao crescimento de empréstimos e à qualidade de crédito, especialmente em meio ao aumento das taxas de juros ou desacelerações econômicas.
- A pressão competitiva de bancos nacionais maiores e de fintechs apresenta desafios para manter a participação de mercado e expandir fontes de receita.
- A volatilidade recente nas ações de bancos regionais e a incerteza do setor bancário como um todo podem aumentar os riscos de execução e de avaliação para os investidores do U.S. Bancorp.
Próxima data de resultados de ING (ING)
O ING Groep (ING) está programado para divulgar seu próximo relatório de lucros em 29 de outubro de 2026. O relatório cobrirá o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026. Esta data é consistente com o cronograma trimestral estabelecido pelo ING após seus resultados do segundo trimestre no final de julho.
Próxima data de resultados de U.S. Bancorp (USB)
O U.S. Bancorp (USB) está programado para divulgar seus próximos resultados em 15 de outubro de 2026. O relatório cobrirá o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, encerrado em 30 de setembro. A divulgação é esperada antes da abertura do mercado, seguida por uma conferência telefônica.
Próxima data de resultados de ING (ING)
O ING Groep (ING) está programado para divulgar seu próximo relatório de lucros em 29 de outubro de 2026. O relatório cobrirá o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026. Esta data é consistente com o cronograma trimestral estabelecido pelo ING após seus resultados do segundo trimestre no final de julho.
Próxima data de resultados de U.S. Bancorp (USB)
O U.S. Bancorp (USB) está programado para divulgar seus próximos resultados em 15 de outubro de 2026. O relatório cobrirá o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, encerrado em 30 de setembro. A divulgação é esperada antes da abertura do mercado, seguida por uma conferência telefônica.
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