Como as taxas da GLD e da SGOL se comparam?

A GLD cobra 0,40% e a SGOL cobra 0,17%. Em uma posição de US$ 10.000, isso representa cerca de US$ 40 por ano para a GLD e US$ 17 para a SGOL, uma diferença de aproximadamente US$ 23 todos os anos. Como ambas rastreiam o mesmo preço do ouro, a taxa é um dos poucos fatores que separam seus retornos no longo prazo.

O que cada fundo detém?

Ambos são trusts de commodities que detêm barras de ouro físico em cofres seguros e rastreiam o LBMA Gold Price. Nenhum deles detém ações de empresas, portanto, nenhum é um fundo de índice de ações. A GLD é emitida pela State Street e a SGOL pela abrdn. Cada ação representa um direito sobre uma quantidade fixa e lentamente decrescente de ouro.

GLD e SGOL têm sobreposição?

Em termos de exposição, elas são quase idênticas, já que ambas detêm apenas barras de ouro indexadas ao mesmo preço do LBMA. Não há participações acionárias para comparar. As diferenças práticas estão na taxa de administração, no tamanho do fundo, no volume de negociação e nas estruturas de custódia e cofres utilizadas por cada trust.

GLD ou SGOL pagam dividendos?

Não. O ouro não gera renda, portanto, nenhum dos trusts paga dividendos. Os retornos provêm apenas das variações no preço do ouro, deduzida a taxa de administração. Investidores que buscam renda com exposição a metais preciosos precisariam considerar fundos de ações de mineradoras de ouro, que carregam riscos diferentes.

Qual fundo se adequa a qual objetivo?

A GLD é adequada para investidores que negociam frequentemente ou em grandes volumes e valorizam a maior liquidez do mercado de ETFs de ouro. A SGOL é indicada para investidores de compra e manutenção (buy-and-hold) que desejam a mesma exposição ao ouro e preferem manter os custos contínuos baixos. Para posições pequenas e de longo prazo, a taxa mais baixa geralmente importa mais do que o volume de negociação.

Como se comparam o tamanho e a liquidez?

O GLD tem cerca de US$ 147,75 bilhões em ativos líquidos e é um dos ETFs mais negociados do mundo. O SGOL é muito menor, com aproximadamente US$ 7,43 bilhões, mas ainda é um fundo bem estabelecido com liquidez adequada para investidores de varejo. Os spreads do SGOL podem ser um pouco mais amplos durante sessões voláteis.

Por que dois trusts de ouro têm taxas tão diferentes?

O GLD foi lançado em 2004 como o primeiro grande ETF de ouro dos EUA e manteve sua taxa original de 0,40%, confiando na escala e na liquidez para atrair traders. O SGOL foi lançado em 2009 e compete por custo a 0,17%. Ambos pagam despesas de armazenamento, seguro e administração, portanto uma taxa mais baixa significa uma estrutura de custos mais enxuta, não menos ouro.

Posso manter tanto o GLD quanto o SGOL?

Sim, mas há pouco motivo para isso com fins de exposição, já que ambos rastreiam o mesmo preço do ouro. Alguns investidores mantêm ambos em contas diferentes, ou usam um para negociação e o outro para uma posição central de longo prazo. Dividir uma posição não adiciona diversificação porque o ativo subjacente é idêntico.

Existem diferenças fiscais ou de conta?

Ambos são trusts de ouro físico e, em alguns países, os ganhos nesses trusts são tributados diferentemente dos ETFs de ações, por exemplo, como colecionáveis. Como as estruturas são semelhantes, o tratamento fiscal geralmente é o mesmo para ambos. Verifique como as regras locais e a embalagem da sua conta tratam trusts de commodities listados nos EUA.

Algum dos fundos rastreia perfeitamente o preço do ouro?

Não. Cada trust vende uma pequena quantidade de ouro para pagar suas despesas, então o ouro por ação diminui lentamente e o fundo fica atrás do ouro à vista em aproximadamente sua taxa de despesas a cada ano. A taxa de 0,40% do GLD cria uma lacuna maior do que a de 0,17% do SGOL. O comércio de curto prazo também pode mover ligeiramente o preço da ação em relação ao valor do metal.

GLD vs SGOL

Dois fundos, uma decisão: comparamos custo, desempenho e o que cada ETF realmente possui em novembro 2026.

GLD e SGOL mantêm ouro físico em barras e acompanham o Preço do Ouro da LBMA, mas GLD cobra uma taxa de administração de 0,40%, enquanto SGOL cobra 0,17%, uma diferença de cerca de US$ 23 por ano para cada US$ 10.000 investidos. GLD é adequado para investidores que valorizam a maior e mais negociada trust de ouro, com US$ 147,75 bilhões, e SGOL é ideal para holders de longo prazo que desejam a mesma exposição ao metal precioso com um custo contínuo menor. Conteúdo educacional, não aconselhamento financeiro.

GLD e SGOL mantêm ouro físico em barras e acompanham o Preço do Ouro da LBMA, mas GLD cobra uma taxa de administração de 0,40%, enquanto SGOL cobra 0,17%, uma diferença de cerca de US$ 23 por ano para...

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

GLD

Indicador

SGOL

0.40%

Taxa de administração

0.17%

–

Rendimento de dividendos

–

$147.75B

Patrimônio líquido

$7.43B

–

Posições

–

18 de nov. de 2004

Data de criação

9 de set. de 2009

LBMA Gold Price

Índice replicado

LBMA Gold Price

Commodities Focused

Categoria do fundo

Commodities Focused

SGOL custa cerca de $23.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Estes fundos não compartilham nenhuma de suas principais posições.

Por que está se movendo

ETFs de Ouro Ultrapassam US$ 4.000 com Sucesso Democrático nas Eleições Intermediárias, Enfraquecendo o Dólar e os Juros

O ouro saltou mais de US$ 100 durante o pregão para voltar acima de US$ 4.000 por onça, depois que os democratas assumiram o controle de ambas as câmaras do Congresso, enviando o dólar e os juros dos títulos do Tesouro para baixo.
A metai preciosa havia caído anteriormente mais de US$ 120 por onça em 30 de outubro, rompendo abaixo de US$ 4.000, mas desde então recuperou níveis-chave de suporte diante de um novo interesse na compra de commodities.
Embora a alta seja forte, analistas alertam que o aumento dos juros reais e a resiliência dos dados econômicos dos EUA, incluindo uma expansão no setor de serviços em outubro, podem limitar ganhos adicionais antes da divulgação dos próximos relatórios sobre o mercado de trabalho.

Sentimento:

🐃Em alta

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Sentimento:

🐃Em alta

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GLD vs IAUM

Compare os ETFs de ouro GLD e IAUM em relação a taxas, patrimônio líquido, rendimento de dividendos e participações. O GLD tem taxa de administração de 0,40%, enquanto o IAUM tem 0,09%. Rastreamento de índice não disponível.

GLD vs GLDM

GLD vs GLDM comparados: ambos detêm ouro físico, mas o GLD cobra 0,40% e o GLDM 0,10%. Tamanho, histórico, rastreamento e qual fundo de ouro se adequa aos seus objetivos.

GLD vs SGDM

Compare GLD e SGDM. Revise as taxas de despesas, ativos líquidos e rendimentos de dividendos. Analise as participações para entender as diferenças de rastreamento para investimentos informados.

Análise de investimento

GLD

Vantagens

Maior trust de ouro do par, com cerca de US$ 147,75 bilhões em patrimônio líquido
Negociado desde novembro de 2004, o histórico mais longo entre os ETFs de ouro nos EUA
Volume de negociação muito alto, o que beneficia traders grandes ou frequentes

Pontos a considerar

Taxa de despesas mais alta, de 0,40%, mais do que o dobro dos 0,17% da SGOL
Custa cerca de US$ 40 por ano para cada US$ 10.000 investidos, contra US$ 17 para a SGOL
O impacto das taxas se acumula ao longo de períodos longos de investimento para investidores buy-and-hold

SGOL

Vantagens

Taxa de despesas mais baixa, de 0,17%, cerca de US$ 23 mais barata por US$ 10.000 investidos anualmente
Rastreia o mesmo LBMA Gold Price com ouro físico alocado
Fundo consolidado com cerca de US$ 7,43 bilhões em ativos desde 2009

Pontos a considerar

Muito menor que a GLD, representando aproximadamente um vigésimo da base de ativos desta
Menor volume de negociação pode significar spreads ligeiramente mais amplos em ordens grandes
Não paga dividendos, assim como toda trust de ouro físico

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Sobre GLD e SGOL

GLD (GLD)

As SPDR Gold Shares (ticker GLD) são um fundo de investimento negociado em bolsa (ETF) grande e líquido que visa refletir o preço do ouro em barra. Ele detém ouro físico alocado armazenado em cofres seguros e oferece aos investidores uma maneira eficiente de obter exposição ao preço do ouro sem possuir o metal diretamente. Com uma capitalização de mercado em torno de US$ 51,72 bilhões, o GLD é comumente usado para diversificação de portfólio, proteção contra inflação e como reserva de valor durante períodos de estresse no mercado. O fundo não paga dividendos; os retornos dependem das mudanças no preço do ouro, menos as taxas de administração e os custos operacionais. Os investidores devem estar cientes da volatilidade dos preços, das possíveis diferenças de rastreamento e das regras fiscais jurisdicionais, que podem diferir das ações. O GLD pode ser adequado para investidores que buscam exposição direta a commodities dentro de contas de corretagem, mas não é apropriado para aqueles que buscam renda. Este resumo é apenas educacional e não constitui aconselhamento de investimento personalizado — considere seus objetivos e tolerância ao risco e procure orientação profissional se necessário.

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