Quais são as principais diferenças entre AVNM e VXUS?

AVNM é um ETF gerido ativamente focado em mercados internacionais, com uma taxa de administração mais alta de 0,31%, enquanto VXUS é um ETF de índice de baixo custo a 0,05%, que rastreia um mercado internacional mais amplo. VXUS também possui um histórico mais longo desde sua criação em 2011, comparado ao início do AVNM em 2023.

Como a estrutura do fundo influencia a exposição internacional?

A estrutura de um fundo, seja ativa ou baseada em índices, determina como sua exposição é alcançada. Por exemplo, o AVNM pode usar investimentos por fatores ou alocações em fundos subordinados para direcionar valor e momento, enquanto o VXUS replica um índice global ponderado pelo mercado, garantindo ampla exposição a ações internacionais com rotação mínima.

O que significa 'Foreign Large Blend' neste contexto?

Uma categoria Foreign Large Blend refere-se a fundos que investem principalmente em empresas de grande capitalização fora do mercado doméstico do investidor. Embora AVNM e VXUS sejam classificados nesta categoria, suas estratégias subjacentes diferem: o AVNM direciona fatores de valor e momento, enquanto o VXUS segue um benchmark ponderado pela capitalização de mercado.

Como as taxas de administração se comparam e por que isso importa?

VXUS tem uma taxa de administração de 0,05%, significativamente menor que os 0,31% do AVNM. Com o tempo, taxas mais baixas podem melhorar os retornos líquidos, pois são deduzidas anualmente dos ativos do fundo, reduzindo proporcionalmente o retorno efetivo do investidor.

Qual é o impacto do histórico no comparação de fundos?

AVNM foi lançado em junho de 2023, tendo um histórico curto, enquanto VXUS está disponível desde janeiro de 2011. Um histórico mais longo ajuda os investidores a avaliar a consistência do desempenho em diversas condições de mercado, enquanto fundos mais novos como AVNM têm evidências históricas limitadas.

AVNM e VXUS possuem alguma posição em comum entre seus principais ativos?

Não, as principais posições do AVNM são outros ETFs da Avantis, como o AVDE e o AVIV, enquanto as principais posições exatas do VXUS não estão listadas publicamente nos dados fornecidos. Isso resulta em nenhuma posição compartilhada entre as dez principais, indicando diferentes construções de portfólio.

Como os rendimentos dos dividendos diferem entre esses dois ETFs?

O AVNM oferece um rendimento de dividendo de 2,76%, que é maior que os 2,28% do VXUS. A diferença pode resultar da estratégia ativa de fatores do AVNM e seu foco em ações geradoras de renda. Os níveis de rendimento devem ser avaliados junto com os objetivos do fundo e a estrutura de custos.

Qual fundo é mais adequado para investimentos passivos de longo prazo?

O VXUS é geralmente mais adequado para exposição internacional passiva, de baixo custo e de longo prazo devido à sua abordagem de rastreamento de índice e menor taxa de administração. O AVNM, com sua gestão ativa e taxas mais altas, pode atrair investidores que buscam inclinações específicas por fatores internacionais.

Quais são as considerações de liquidez entre o AVNM e o VXUS?

O VXUS possui US$ 164,0 bilhões em ativos líquidos, proporcionando liquidez substancial e spreads de oferta e demanda mais apertados. O AVNM, com US$ 766 milhões, é mais novo e menor, potencialmente resultando em spreads mais amplos e liquidez menos consistente, especialmente em mercados voláteis.

Como as exposições setoriais e por fatores diferem?

O VXUS rastreia o mercado amplo de ações internacionais, que pode incluir pesos setoriais variados entre mercados desenvolvidos e emergentes. O AVNM foca nos fatores valor e momento e pode alocar de maneira diferente, embora seus pesos setoriais exatos estejam atualmente indisponíveis.

Como os investidores devem interpretar alta concentração em outros ETFs?

As participações da AVNM são majoritariamente outros ETFs da Avantis, tornando-a um fundo de fundos. Essa estrutura pode simplificar a exposição aos fatores, mas pode limitar o controle direto sobre as ações e introduzir outra camada de considerações gerenciais e de custos.

O que os iniciantes devem observar ao comparar ETFs?

Os iniciantes devem analisar taxas de administração, datas de início, estrutura do fundo, rendimentos de dividendos e liquidez. Esses fatores influenciam tanto os custos quanto os retornos potenciais, ajudando os investidores a selecionar ETFs que estejam alinhados com seus objetivos e horizonte temporal.

AVNM vs VXUS

Dois fundos, uma decisão: comparamos custo, desempenho e o que cada ETF realmente possui em setembro 2026.

Compare o ETF de Ações de Mercados Internacionais Totais da Avantis (AVNM) com o ETF de Ações Internacionais Totais da Vanguard (VXUS). Esta página analisa taxas, participações, dividendos e como cada fundo rastreia seu mercado. Conteúdo educacional, não aconselhamento financeiro.

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

AVNM

Indicador

VXUS

0.31%

Taxa de administração

0.05%

2.76%

Rendimento de dividendos

2.28%

$766.25M

Patrimônio líquido

$164.04B

Posições

8,860

27 de jun. de 2023

Data de criação

26 de jan. de 2011

–

Índice replicado

–

Foreign Large Blend

Categoria do fundo

Foreign Large Blend

VXUS custa cerca de $26.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Estes fundos não compartilham nenhuma de suas principais posições.

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Análise de investimento

AVNM

Vantagens

A taxa de administração de 0,31% reflete uma estrutura de taxas consistente com estratégias de gestão ativa.
O rendimento de dividendos de 2,76% oferece um fluxo de renda mais alto em relação a muitos ETFs amplos de ações internacionais.
A estrutura do fundo inclui alocações a fatores específicos de valor e momento, potencialmente oferecendo exposição distinta.

Pontos a considerar

A data de início em 27 de junho de 2023 significa que o histórico é relativamente curto.
A alta concentração em outros ETFs, com as principais posições superando 90%, pode limitar o controle direto sobre os níveis individuais das ações.
A descrição da categoria como Foreign Large Blend não corresponde à estratégia baseada em fatores subjacente.

VXUS

Vantagens

A taxa de administração de 0,05% garante baixos custos contínuos para a exposição internacional de longo prazo em ações.
Os ativos líquidos de US$ 164,0 bilhões sustentam forte liquidez e spreads de compra e venda apertados.
A data de início em 26 de janeiro de 2011 fornece um histórico substancial para avaliação de desempenho.

Pontos a considerar

O rendimento de dividendos de 2,28% é inferior ao de muitas alternativas internacionais focadas em renda.
As principais posições não estão disponíveis, limitando a transparência sobre a exposição específica às empresas.
Os pesos setoriais não estão disponíveis, obscurecendo a distribuição precisa por indústria do portfólio.

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Sobre AVNM e VXUS

AVNM (AVNM)

O ETF de Ações dos Mercados Internacionais Totais da Avantis (AVNM) oferece aos investidores uma exposição diversificada a empresas de grande e média capitalização localizadas fora dos Estados Unidos. Lançado em junho de 2023, este fundo negociado em bolsa visa capturar o desempenho dos mercados internacionais desenvolvidos e emergentes, proporcionando uma visão ampla da atividade econômica global. Com ativos líquidos de USD 766 milhões, estabeleceu uma base razoável para crescimento na fase inicial. O fundo mantém uma taxa de administração de 0,31%, que é competitiva dentro da categoria de grandes ações mistas estrangeiras, e atualmente reporta um rendimento de dividendos de 2,76%. Embora possua apenas 8 posições específicas no momento, a estrutura permite acesso direcionado às tendências de ações internacionais. Como qualquer investimento em ações, os valores podem flutuar devido a mudanças cambiais, eventos geopolíticos e condições do mercado global. Este fundo foi projetado para investidores que buscam complementar seus portfólios focados nos EUA com diversificação internacional, embora os retornos não sejam garantidos e o desempenho passado não seja indicativo de resultados futuros.

VXUS (VXUS)

Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) oferece aos investidores exposição ampla a ações fora dos EUA em mercados desenvolvidos e emergentes. O fundo acompanha um índice global que exclui os Estados Unidos e detém milhares de ações, abrangendo empresas de grande, média e pequena capitalização. É estruturado como um ETF passivo, ponderado pela capitalização de mercado, que tem como objetivo replicar o desempenho do mercado de ações internacional, mantendo a simplicidade de negociação e os benefícios de diversificação. VXUS normalmente não está protegido contra a variação cambial em relação à libra esterlina ou outras moedas domésticas, portanto os retornos podem ser afetados por movimentos cambiais, bem como pelo desempenho das ações subjacentes. Os investidores devem observar que, como ocorre com todos os fundos de ações, os valores podem cair assim como subir e o desempenho passado não garante resultados futuros. Esta síntese fornece informações gerais e educacionais e não constitui aconselhamento de investimento personalizado; a adequação depende das circunstâncias, da tolerância ao risco e do horizonte de investimento de cada pessoa.

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Publicado: 8 de maio de 2025

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