¿Cuáles son las principales diferencias entre AVNM y VXUS?

AVNM es un ETF de gestión activa centrado en mercados internacionales, con un ratio de gastos más alto del 0,31 %, mientras que VXUS es un ETF de índice de bajo coste al 0,05 %, que rastrea un mercado internacional más amplio. VXUS también cuenta con una trayectoria más larga desde su lanzamiento en 2011, en comparación con el inicio de AVNM en 2023.

¿Cómo influye la estructura del fondo en la exposición internacional?

La estructura de un fondo, ya sea activo o basado en índices, determina cómo se logra su exposición. Por ejemplo, AVNM puede utilizar inversión por factores o asignaciones a subfondos para apuntar a los factores de valor y momento, mientras que VXUS replica un índice global ponderado por capitalización bursátil, garantizando una amplia exposición a acciones internacionales con una rotación mínima.

¿Qué significa 'Foreign Large Blend' en este contexto?

Una categoría Foreign Large Blend se refiere a fondos que invierten principalmente en empresas de gran capitalización fuera del mercado doméstico del inversor. Aunque tanto AVNM como VXUS están clasificados en esta categoría, sus estrategias subyacentes difieren: AVNM apunta a los factores de valor y momento, mientras que VXUS sigue un índice de referencia ponderado por capitalización bursátil.

¿Cómo se comparan los ratios de gastos y por qué importa?

VXUS tiene un ratio de gastos del 0,05 %, significativamente inferior al 0,31 % de AVNM. Con el tiempo, las comisiones más bajas pueden mejorar los rendimientos netos, ya que se deducen anualmente de los activos del fondo, reduciendo proporcionalmente el rendimiento efectivo del inversor.

¿Cuál es el impacto de la trayectoria en la comparación de fondos?

AVNM se lanzó en junio de 2023, lo que le da una historia breve, mientras que VXUS está disponible desde enero de 2011. Una trayectoria más larga ayuda a los inversores a evaluar la consistencia del rendimiento en diversas condiciones de mercado, mientras que fondos más nuevos como AVNM tienen pruebas históricas limitadas.

¿Tienen AVNM y VXUS alguna participación destacada en común?

No, las principales posiciones de AVNM son otros ETFs de Avantis, como AVDE y AVIV, mientras que las principales posiciones exactas de VXUS no están listadas públicamente en los datos proporcionados. Esto resulta en la ausencia de posiciones compartidas entre el top 10, lo que indica construcciones de portafolio diferentes.

¿Cómo difieren los rendimientos por dividendo entre estos dos ETFs?

AVNM ofrece un rendimiento por dividendo del 2,76 %, superior al 2,28 % de VXUS. Esta diferencia puede deberse a la estrategia factorial activa de AVNM y su enfoque en acciones generadoras de ingresos. Los niveles de rendimiento deben evaluarse junto con los objetivos del fondo y su estructura de costos.

¿Qué fondo es más adecuado para la inversión pasiva a largo plazo?

VXUS suele ser más adecuado para una exposición internacional pasiva, de bajo costo y a largo plazo debido a su enfoque de seguimiento de índices y su menor ratio de gastos. AVNM, con su gestión activa y tarifas más altas, puede atraer a inversores que buscan inclinaciones factoriales específicas hacia mercados internacionales.

¿Cuáles son las consideraciones de liquidez entre AVNM y VXUS?

VXUS cuenta con 164.000 millones de dólares en activos netos, lo que proporciona una liquidez sustancial y spreads de oferta y demanda más ajustados. AVNM, con 766 millones de dólares, es más nuevo y de menor tamaño, lo que podría resultar en spreads más amplios y una liquidez menos consistente, especialmente en mercados volátiles.

¿Cómo difieren las exposiciones sectoriales y factoriales?

VXUS rastrea el mercado amplio de acciones internacionales, lo que puede incluir pesos sectoriales variados entre mercados desarrollados y emergentes. AVNM se centra en los factores de valor y momento y puede asignar recursos de manera diferente, aunque sus pesos sectoriales exactos no están disponibles actualmente.

¿Cómo deben interpretar los inversores una alta concentración en otros ETFs?

Las participaciones de AVNM son principalmente otros ETFs de Avantis, lo que lo convierte en un fondo de fondos. Esta estructura puede simplificar la exposición a factores, pero puede limitar el control directo sobre las acciones e introduce otra capa de consideraciones de gestión y costos.

¿Qué deben buscar los principiantes al comparar ETFs?

Los principiantes deben examinar los ratios de gastos, las fechas de inicio, la estructura del fondo, los rendimientos por dividendo y la liquidez. Estos factores influyen tanto en los costos como en los rendimientos potenciales, ayudando a los inversores a seleccionar ETFs que se alineen con sus objetivos y horizonte temporal.

AVNM vs VXUS

Dos fondos, una decisión: comparamos coste, rendimiento y lo que cada ETF realmente tiene en cartera en septiembre 2026.

Compare el ETF de renta variable internacional Avantis Total Intl Markets (AVNM) con el ETF de acciones internacionales totales Vanguard (VXUS). Esta página analiza las comisiones, las posiciones, los dividendos y la forma en que cada fondo rastrea su mercado. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.

Resumen de los fondos

Indicadores clave del fondo

AVNM

Indicador

VXUS

0.31%

Ratio de gastos

0.05%

2.76%

Rentabilidad por dividendo

2.28%

$766.25M

Patrimonio neto

$164.04B

Posiciones

8,860

27 jun 2023

Fecha de creación

26 ene 2011

–

Índice replicado

–

Foreign Large Blend

Categoría del fondo

Foreign Large Blend

VXUS cuesta unos $26.00 menos al año por cada 10 000 $ invertidos.

Principales posiciones compartidas

Estos fondos no comparten ninguna de sus principales posiciones.

Descubrir más comparaciones

AVNM vs AVNV

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Análisis de inversión

AVNM

Ventajas

El ratio de gastos del 0,31 % refleja una estructura de comisiones coherente con estrategias de gestión activa.
El rendimiento por dividendo del 2,76 % proporciona un flujo de ingresos superior en comparación con muchos ETF amplios de renta variable internacional.
La estructura del fondo incluye asignaciones a factores específicos de valor y momento, lo que podría ofrecer una exposición distinta.

Aspectos a considerar

La fecha de inicio del 27 de junio de 2023 significa que el historial es relativamente corto.
La alta concentración en otros fondos cotizados (ETF), con las principales posiciones superiores al 90%, puede limitar el control directo a nivel de acciones individuales.
La descripción de la categoría como Foreign Large Blend no coincide con la estrategia basada en factores subyacentes.

VXUS

Ventajas

El ratio de gastos del 0,05 % garantiza bajos costos continuos para la exposición accionaria internacional a largo plazo.
Los activos netos de 164.000 millones de dólares respaldan una sólida liquidez y estrechos márgenes entre precio de oferta y demanda.
La fecha de inicio del 26 de enero de 2011 proporciona un historial sustancial para la evaluación del rendimiento.

Aspectos a considerar

Un rendimiento por dividendo del 2,28 % es inferior al de muchas alternativas internacionales enfocadas en ingresos.
Las principales posiciones no están disponibles, lo que limita la transparencia sobre la exposición específica a empresas concretas.
Los pesos sectoriales no están disponibles, lo que oscurece la distribución industrial precisa de la cartera.

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Acerca de AVNM y VXUS

AVNM (AVNM)

El ETF de acciones de mercados internacionales totales Avantis (AVNM) ofrece a los inversores una exposición diversificada a empresas de gran y mediana capitalización ubicadas fuera de Estados Unidos. Lanzado en junio de 2023, este fondo cotizado busca capturar el rendimiento de los mercados internacionales desarrollados y emergentes, proporcionando una visión amplia de la actividad económica global. Con activos netos por valor de 766 millones de USD, ha establecido una base razonable para su crecimiento en etapas iniciales. El fondo mantiene un ratio de gastos del 0,31 %, que es competitivo dentro de la categoría de mezcla de grandes valores extranjeros, y actualmente reporta un rendimiento por dividendo del 2,76 %. Si bien solo cuenta con 8 posiciones específicas en la actualidad, su estructura permite un acceso dirigido a las tendencias de renta variable internacional. Al igual que con cualquier inversión en renta variable, los valores pueden fluctuar debido a cambios en los tipos de cambio, eventos geopolíticos y condiciones del mercado global. Este fondo está diseñado para inversores que buscan complementar sus carteras centradas en EE. UU. con diversificación internacional, aunque no se garantizan rendimientos y el rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros.

VXUS (VXUS)

VXUS ofrece una amplia exposición a acciones no estadounidenses en mercados desarrollados y emergentes. El fondo sigue un índice global que excluye a Estados Unidos y mantiene miles de acciones que abarcan compañías de gran, mediana y pequeña capitalización. Está estructurado como un ETF pasivo, ponderado por la capitalización de mercado, que tiene como objetivo replicar el rendimiento del mercado de acciones internacional mientras mantiene la simplicidad de negociación y los beneficios de diversificación. VXUS normalmente no está cubierto frente a la libra esterlina u otras divisas locales, por lo que los rendimientos pueden verse afectados por movimientos de divisas así como por el rendimiento subyacente de las acciones. Los inversionistas deben tener en cuenta que, como en todos los fondos de renta variable, los valores pueden caer así como subir y el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Este resumen ofrece información general y educativa y no constituye asesoramiento de inversión personalizado; la idoneidad depende de las circunstancias, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión de cada individuo.

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