Qual é a diferença de taxas entre ACWX e VXUS?

O ACWX tem uma taxa de administração de 0,32% e o VXUS de 0,05%, uma diferença de 0,27 pontos percentuais. Em um investimento de US$ 10.000, isso representa cerca de US$ 32 por ano para o ACWX contra aproximadamente US$ 5 para o VXUS. Para fundos que cobrem quase o mesmo universo de ações internacionais, essa é uma diferença significativa que se acumula ao longo de períodos longos de manutenção.

Qual índice cada fundo acompanha?

O ACWX acompanha o índice MSCI AC World ex USA, que cobre ações de grande e média capitalização em mercados desenvolvidos e emergentes fora dos Estados Unidos, com 1.911 ativos. O VXUS acompanha o índice FTSE Global All Cap ex US, que adiciona ações de pequena capitalização ao mesmo universo de mercados desenvolvidos e emergentes, dando ao fundo cerca de 8.860 ativos.

Qual é a sobreposição entre ACWX e VXUS?

Significativa. Oito das dez maiores posições são compartilhadas: Taiwan Semiconductor, Samsung Electronics, SK hynix, ASML, HSBC, Tencent, Roche e Royal Bank of Canada. A lista do ACWX também inclui Shell e Novartis, enquanto as dez principais posições do VXUS mostram duas linhas de caixa e liquidez. Os pesos diferem porque o VXUS distribui os ativos entre muitas mais ações.

Qual fundo paga maior rendimento de dividendos?

O ACWX rende ligeiramente mais, em 2,47%, comparado aos 2,28% do VXUS. Ambos os rendimentos estão bem acima dos típicos fundos amplos do mercado americano, pois empresas não americanas tendem a pagar uma proporção maior de seus lucros como dividendos. A diferença de rendimento de 0,19 ponto percentual é menor do que a diferença de taxas de 0,27 ponto percentual, então o VXUS ainda sai na frente em termos líquidos.

Qual fundo se adequa a qual objetivo?

O VXUS atende à maioria dos investidores de longo prazo que buscam diversificação internacional ao menor custo, incluindo ações de pequena capitalização. O ACWX atende a investidores ou instituições que precisam especificamente acompanhar o benchmark MSCI ACWI ex USA, por exemplo, para alinhar-se a um mandato ou portfólio modelo. Para uma alocação simples de compra e manutenção, a diferença de taxas favorece o VXUS.

Quão grandes e líquidos são o ACWX e o VXUS?

A VXUS é muito maior, com cerca de US$ 164 bilhões em ativos líquidos, em comparação com os aproximadamente US$ 12,3 bilhões da ACWX. Ambas são facilmente negociáveis por investidores de varejo, embora o tamanho da VXUS geralmente signifique spreads mais apertados. A ACWX foi lançada em março de 2008 e a VXUS em janeiro de 2011.

Existem considerações fiscais ou relacionadas a contas?

Ambos os fundos detêm ações estrangeiras, portanto, os dividendos podem ter imposto retido no exterior deduzido dentro do fundo antes de qualquer retenção nos EUA sobre as distribuições para investidores não americanos. Alguns países permitem que os investidores recuperem ou creditem parte desse valor. O resultado depende do seu país de residência e do tipo de conta, então consulte orientações locais ou fale com um profissional tributário.

Posso manter tanto a ACWX quanto a VXUS?

Você pode, mas a sobreposição é tão alta que manter ambas adiciona quase nenhuma diversificação. Você estaria pagando dois níveis diferentes de taxas por uma exposição essencialmente idêntica. Investidores que já possuem a ACWX às vezes a mantêm para evitar uma venda tributável e direcionam novas contribuições para a VXUS.

Quão concentrado é cada fundo?

Nenhum deles é muito concentrado. A maior participação da ACWX, na Taiwan Semiconductor, é de 5,03%, e suas dez maiores posições somam cerca de 16%. A maior posição da VXUS também é a Taiwan Semiconductor, em 3,97%, com as dez primeiras posições totalizando cerca de 14%. Ambos os fundos espalham o risco por dezenas de países e mais de mil empresas.

ACWX vs VXUS

Dois fundos, uma decisão: comparamos custo, desempenho e o que cada ETF realmente possui em outubro 2026.

O ACWX acompanha o índice MSCI AC World ex USA, com 1.911 ativos e taxa de administração de 0,32%, enquanto o VXUS segue o índice FTSE Global All Cap ex US, com cerca de 8.860 ativos e taxa de 0,05%. Ambos têm a Taiwan Semiconductor como maior posição, representando 5,03% no ACWX e 3,97% no VXUS. O ACWX é adequado para investidores que buscam o benchmark do MSCI; já o VXUS atende investidores focados em custos e que desejam incluir pequenas empresas. Conteúdo educacional, não constitui aconselhamento financeiro.

Resumo dos fundos

Indicadores-chave do fundo

ACWX

Indicador

VXUS

0.32%

Taxa de administração

0.05%

2.47%

Rendimento de dividendos

2.28%

$12.33B

Patrimônio líquido

$164.04B

1,911

Posições

8,860

26 de mar. de 2008

Data de criação

26 de jan. de 2011

MSCI AC World ex USA

Índice replicado

FTSE Global All Cap x US

Foreign Large Blend

Categoria do fundo

Foreign Large Blend

VXUS custa cerca de $27.00 a menos por ano a cada US$ 10.000 investidos.

Principais posições em comum

Posição	ACWX	VXUS
TPE: 2330Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited	5.03%	3.97%
KRX: 005930Samsung Electronics Co., Ltd.	2.29%	1.90%
KRX: 000660SK hynix Inc.	1.87%	1.46%
AMS: ASMLASML Holding N.V.	1.70%	1.42%
LON: HSBAHSBC Holdings plc	0.94%	0.76%
HKG: 0700Tencent Holdings Limited	0.90%	0.78%
SWX: ROPRoche Holding AG	0.82%	0.67%
TSX: RYRoyal Bank of Canada	0.76%	0.62%

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ACWX vs CWI

Compare os ETFs ACWX e CWI em relação a taxas, participações, dividendos e rastreamento. ACWX cobra 0,32%; CWI é 0,30%. Verifique os rendimentos e detalhes do fundo para pesquisa.

ACWX vs VOO

Compare os ETFs ACWX e VOO em relação a taxas, dividendos e participações acionárias. Observe que os dados de acompanhamento do índice não estão disponíveis para nenhum dos fundos nos registros atuais.

ACWX vs SPY

Compare os ETFs ACWX e SPY quanto a taxas, dividendos e carteiras. O ACWX acompanha ações estrangeiras com rendimento de dividendos de 2,45%; o SPY cobre ações dos EUA com taxa de administração de 0,09%.

Análise de investimento

ACWX

Vantagens

Rastreia o MSCI AC World ex USA, o benchmark internacional mais amplamente utilizado
1.911 ativos distribuídos entre mercados desenvolvidos e emergentes fora dos EUA
O rendimento de dividendos de 2,47% é ligeiramente superior aos 2,28% do VXUS

Pontos a considerar

A taxa de administração de 0,32% é mais de seis vezes superior à de 0,05% do VXUS
Exclui as ações de pequena capitalização que o VXUS inclui em seu índice mais amplo
Fundo menor, com cerca de US$ 12,3 bilhões em ativos líquidos

VXUS

Vantagens

Taxa de administração de 0,05%, cerca de US$ 5 por ano para cada US$ 10.000 investidos
Cerca de 8.860 posições, incluindo pequenas capitalizações, oferecendo a cobertura mais ampla disponível
Cerca de US$ 164 bilhões em ativos líquidos, um dos maiores ETFs internacionais

Pontos a considerar

O rendimento de dividendos de 2,28% é ligeiramente inferior ao de 2,47% do ACWX
A cobertura muito ampla de pequenas capitalizações adiciona milhares de posições pouco negociadas
As classificações da FTSE e da MSCI diferenciam alguns países, portanto, os pesos por país podem variar

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Sobre ACWX e VXUS

ACWX (ACWX)

O iShares MSCI ACWI ex US (ticker: ACWX) é um fundo negociado em bolsa que visa rastrear o Índice MSCI ACWI ex USA, oferecendo ampla exposição a ações de mercados desenvolvidos e emergentes fora dos Estados Unidos. Ele detém uma mistura diversificada de empresas de grande e média capitalização em diversos países e setores, ajudando os investidores a obter ponderações internacionais em um único produto. As principais considerações incluem movimentos cambiais, riscos políticos e econômicos específicos de cada país e erro de rastreamento em relação ao índice subjacente. Como um ETF, ele geralmente oferece liquidez intraday e transparência nas posições, mas taxas e condições de mercado podem afetar os retornos. Este resumo é apenas informação educacional geral e não constitui aconselhamento financeiro pessoal; os valores podem subir ou cair e os retornos não são garantidos. Os investidores devem verificar o prospecto do fundo, custos, posições e adequação aos seus objetivos individuais e considerar buscar aconselhamento financeiro regulado se tiver dúvidas.

VXUS (VXUS)

O Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) oferece aos investidores ampla exposição a ações não americanas nos mercados desenvolvidos e emergentes. O fundo rastreia um índice global que exclui os Estados Unidos e detém milhares de ações que abrangem empresas de grande, média e pequena capitalização. É estruturado como um ETF passivo com ponderação por capitalização de mercado, que visa replicar o desempenho do mercado acionário internacional enquanto mantém a simplicidade operacional e os benefícios da diversificação. O VXUS geralmente não é protegido contra variações da libra esterlina ou outras moedas domésticas, portanto, os retornos podem ser afetados por movimentos cambiais, bem como pelo desempenho das ações subjacentes. Os investidores devem observar que, assim como em todos os fundos de ações, os valores podem cair tanto quanto subir, e o desempenho passado não garante resultados futuros. Este resumo fornece informações gerais e educacionais, não constituindo aconselhamento de investimento personalizado; a adequação depende das circunstâncias individuais, tolerância ao risco e horizonte de investimento.

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