Workday vs Zscaler
인사 및 재무를 위한 기업용 클라우드 소프트웨어 vs 기존 네트워크 장비를 대체하는 클라우드 보안 기업. 9월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.
Workday는 예측 가능하고 반복적인 매출을 창출하는 구독 모델을 기반으로 대기업에 클라우드 기반 인사 및 재무 관리 소프트웨어를 판매합니다. 반면 Zscaler는 기존 네트워크 보안 어플라이언스를 대체하고 있는 제로 트러스트 아키텍처를 통해 클라우드 네이티브 사이버보안을 제공합니다. 두 기업 모두 충성도 높은 기업 고객 관계와 점점 복잡해지는 디지털 환경의 수혜를 받는 고성장 SaaS 기업입니다. Workday와 Zscaler 비교에서는 순매출 유지율, 영업 레버리지, 잔여 수행의무를 살펴보고, 의미 있는 잉여현금흐름을 창출할 수 있는 경로를 훼손하지 않으면서 청구액을 확대할 여력이 더 큰 기업이 어디인지 분석합니다.
Workday는 예측 가능하고 반복적인 매출을 창출하는 구독 모델을 기반으로 대기업에 클라우드 기반 인사 및 재무 관리 소프트웨어를 판매합니다. 반면 Zscaler는 기존 네트워크 보안 어플라이언스를 대체하고 있는 제로 트러스트 아키텍처를 통해 클라우드 네이티브 사이버보안을 제공합니다. 두 기업 모두 충성도 높은 기업 고객 관계와 점점 복잡해지는 디지털 환...
주가 변동 요인
인수설과 신제품 검증으로 WDAY 다시 주목받으며 주가 상승
- 인수설이 가장 큰 단기적 촉매제 역할을 하고 있습니다: 실버레이크(Silver Lake)가 Workday 인수 가능성을 모색하고 있다는 보도로 기업 활동 기대감이 높아졌으나, 아직 공식적인 계약은 확인되지 않았습니다.
- Workday는 2026년 가트너(Gartner) 워크포스 매니지먼트 테크놀로지 마직 쿼드런트에서 inaugural(최초) 리더로 선정되었으며, 이는 AI 기반 일정 조정 및 인력 도구에 대한 관심이 높아지는 시장에서 회사의 신뢰성을 강화하는 결과입니다.
- 새로운 OneSource Virtual 계약으로 자격을 갖춘 미국 내 Workday Payroll 고객에게 급여 행정 및 급여세 서비스가 제공되며, 이는 플랫폼의 서비스 범위를 넓히고 중소 조직의 채택을 지원합니다.
Zscaler, 다가오는 투자자 데이와 급증하는 예약 건수로 AI 주도 성장 타겟팅
- 동사는 10월 6일 장기 성장 동인과 재무 전망에 대한 리더십 프레젠테이션을 포함한 투자자 데이를 개최할 것이라고 밝혔습니다.
- AI 관련 예약 건수는 2026년 4분기 분기 대비 50% 이상 급증했으며, 이는 AI 시대에 Zscaler의 보안 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있음을 시사합니다.
- 애널리스트들은 주식 가격이 역사적 밸류에이션 대비 할인된 수준으로 거래되고 있다고 지적하며, 일부는 이전 섹터 랠리에는 참여하지 못했지만 잠재적 상승 여력이 있다고 강조했습니다.
인수설과 신제품 검증으로 WDAY 다시 주목받으며 주가 상승
- 인수설이 가장 큰 단기적 촉매제 역할을 하고 있습니다: 실버레이크(Silver Lake)가 Workday 인수 가능성을 모색하고 있다는 보도로 기업 활동 기대감이 높아졌으나, 아직 공식적인 계약은 확인되지 않았습니다.
- Workday는 2026년 가트너(Gartner) 워크포스 매니지먼트 테크놀로지 마직 쿼드런트에서 inaugural(최초) 리더로 선정되었으며, 이는 AI 기반 일정 조정 및 인력 도구에 대한 관심이 높아지는 시장에서 회사의 신뢰성을 강화하는 결과입니다.
- 새로운 OneSource Virtual 계약으로 자격을 갖춘 미국 내 Workday Payroll 고객에게 급여 행정 및 급여세 서비스가 제공되며, 이는 플랫폼의 서비스 범위를 넓히고 중소 조직의 채택을 지원합니다.
Zscaler, 다가오는 투자자 데이와 급증하는 예약 건수로 AI 주도 성장 타겟팅
- 동사는 10월 6일 장기 성장 동인과 재무 전망에 대한 리더십 프레젠테이션을 포함한 투자자 데이를 개최할 것이라고 밝혔습니다.
- AI 관련 예약 건수는 2026년 4분기 분기 대비 50% 이상 급증했으며, 이는 AI 시대에 Zscaler의 보안 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있음을 시사합니다.
- 애널리스트들은 주식 가격이 역사적 밸류에이션 대비 할인된 수준으로 거래되고 있다고 지적하며, 일부는 이전 섹터 랠리에는 참여하지 못했지만 잠재적 상승 여력이 있다고 강조했습니다.
투자 분석
Workday
WDAY
장점
- Workday의 2025 회계연도 구독 매출은 17% 증가해 77억 300만 달러에 이를 것으로 전망되며, 클라우드 애플리케이션에 대한 강한 수요를 보여줍니다.
- 회사는 25.5%의 견조한 비GAAP 영업이익률 전망을 유지하고 있으며, 핵심 사업에서 효율적인 수익성을 입증하고 있습니다.
- 애널리스트 컨센서스는 Workday에 대해 '매수' 의견을 강하게 지지하고 있으며, 평균 목표주가는 약 285달러로 성장 전망에 대한 신뢰를 반영합니다.
고려 사항
- Workday의 밸류에이션은 주가수익비율이 100배를 웃도는 등 여전히 매우 높아, 실적 대비 주가가 고평가됐을 가능성을 시사합니다.
- 최근 주가는 약세 기술적 심리를 보였으며, 단기적으로 소폭 하락할 것으로 전망됩니다.
- 이 회사는 기업용 클라우드 애플리케이션 시장에서 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 이는 시장점유율과 성장성을 압박할 수 있습니다.
Zscaler
ZS
장점
- Zscaler는 사이버보안 수요 증가에 힘입어 높은 성장세를 보이는 클라우드 보안 분야의 선도 기업입니다.
- 이 회사는 견조한 매출 성장을 입증했으며, 국내외 시장에서 고객 기반을 확대하고 있습니다.
- Zscaler는 확장 가능한 클라우드 네이티브 플랫폼을 기반으로 경쟁 우위와 운영 효율성을 확보하고 있습니다.
고려 사항
- Zscaler는 경쟁이 치열하고 빠르게 변화하는 사이버보안 시장에서 사업을 영위하고 있으며, 대형 기존 업체와 혁신적인 스타트업으로부터의 위험에 직면해 있습니다.
- 거시경제 요인과 기술 섹터 사이클에 민감해 주가가 변동성을 보일 수 있습니다.
- 이 회사는 아직 꾸준히 순이익을 창출하지 못하고 있으며, 성장 단계에서 수익성 확보에 어려움을 겪고 있음을 보여줍니다.
Workday(WDAY) 다음 실적 발표일
Workday(WDAY)는 최신 실적 캘린더 추정치와 과거 발표 패턴을 기준으로 2026년 11월 24일에 다음 실적을 발표할 것으로 예상됩니다. 이번 보고서는 2026년 10월 31일로 끝나는 회계연도 2027년 제3분기를 다룹니다. Workday는 아직 공식적으로 발표일을 확정하지 않았습니다.
Zscaler(ZS) 다음 실적 발표일
Zscaler(ZS)의 다음 실적 발표는 2026년 11월 24일로 예상됩니다. 해당 보고서는 2026년 10월 31일 종료된 Zscaler의 2027 회계연도 제1분기를 다룹니다. 날짜는 추정치이나, Zscaler의 과거 실적 발표 일정 및 현재 실적 캘린더 데이터와 일치합니다.
Workday(WDAY) 다음 실적 발표일
Workday(WDAY)는 최신 실적 캘린더 추정치와 과거 발표 패턴을 기준으로 2026년 11월 24일에 다음 실적을 발표할 것으로 예상됩니다. 이번 보고서는 2026년 10월 31일로 끝나는 회계연도 2027년 제3분기를 다룹니다. Workday는 아직 공식적으로 발표일을 확정하지 않았습니다.
Zscaler(ZS) 다음 실적 발표일
Zscaler(ZS)의 다음 실적 발표는 2026년 11월 24일로 예상됩니다. 해당 보고서는 2026년 10월 31일 종료된 Zscaler의 2027 회계연도 제1분기를 다룹니다. 날짜는 추정치이나, Zscaler의 과거 실적 발표 일정 및 현재 실적 캘린더 데이터와 일치합니다.
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